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1、北京理工大学22春证券投资学综合作业一答案参考1. 政府促进行业发展的手段主要有:_。A.补贴B.政府投资C.优惠税法D.限制外国竞争的关税E.保护某一行业的附加法规参考答案:ACDE2. 假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年。1年以后股价有两种可能:上升40%,或者降低30%。无风险利率为每年4%。如果利用单期二叉树定价模型确定该期权的价值为( )。A.3.27B.3.87C.5.78D.5.27参考答案:A3. 经纪业务包括企业上市策划、证券营销、购并业务等。( )A.错误B.正确参考答案:A4. 普通股的特点是风险较低,
2、这主要表现在一方面股息率确定,一般在发行说明书中对股东所获得的股息数量或比例有明确规定。( )A.错误B.正确参考答案:A5. 马柯威茨模型的理论假设是:_。A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率方差来衡量收益率的不确定性B.不允许卖空C.投资者是不知足的和风险厌恶的D.允许卖空E.所有投资者都具有相同的有效边界参考答案:AC6. 下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中,正确的是:_。A.基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势,技术分析考虑问题的范围相对较窄,对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.基本分析应用较复杂,技术分析应用较简单C.基本分析预测
3、的时间跨度较长,技术分析预测的时间跨度较短,只能给出相对短期的结论D.基本分析离市场比较远,技术分析同市场比较接近E.基本分析和技术分析是相互独立的两个流派,不能混淆使用参考答案:ACD7. 从交易结构上看,可以将互换交易视为一系列现货交易的组合。( )A.正确B.错误参考答案:B8. 技术分析的基本假设包含下列各项中的( )。A.价格沿趋势移动B.经济政策决定证券市场的未来变化趋势C.市场行为涵盖了一切信息D.历史会重演参考答案:ACD9. 债券的价格会随着市场利率的变化而变化。当市场利率上升时,债券价格下降。当市场利率下降时,债券价格上升。( )A.正确B.错误参考答案:A10. 何为成交
4、撮合中的时间优先和价格优先?参考答案:早报进的委托单排前面,晚报进的委托单排后面为时间优先;相同时间报进的委托买单,价格越高越排前面,价格越低越排后面; 相同时间报进的委托卖单,价格越低的越排前面,价格越高的越排后面,此外价格优先。11. K线( )。A.就是将股票每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况用图形的方式表现出来的阴阳线、棒线、红黑线或称蜡烛线B.就是能反映差不多全部市场行为信息的图线,包括开盘价、收盘价、最高价和最低价C.是带有上下影线的宽体柱线,其上影线的顶点表示当期最高价,下影线的底点表示当期最低价,如果当期收盘价低于开盘价,则宽体柱线为黑实体或绿色实体
5、(即阴线),此时柱体的上端点表示开盘价,下端点表示收盘价,如果当期收盘价高于开盘价,则宽体柱线为白虚体或红色实体(即阳线),此时柱体的上端点表示收盘价,下端点表示开盘价D.是带有上下影线的“冰棒线”,其上影线的顶点表示当期最高价,下影线的底点表示当期最低价,当期收盘价和开盘价分别用“冰棒”实体的两个端点来表示,到底谁在上方谁在下方视当期价格是上涨还是下跌而区别对待参考答案:C12. 下列基金不属于衍生工具基金的是( )。A.期货基金B.期权基金C.行业基金D.对冲基金参考答案:C13. 关于经济周期变动与股价波动的关系,以下表述错误的是( )。A.经济总是处在周期性运动中,股价伴随经济相应的波
6、动,但股价的波动超前于经济运动,股价波动不是永恒的B.景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌C.能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现,但其抗跌能力差D.公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力参考答案:A14. 经纪业务是指充当投资者买卖证券的中介、为投资者提供买卖决策建议等服务,并收取交易佣金的业务方式。( )A.错误B.正确参考答案:B15. K线理论起源于:( )A.美国B.日本C.印度D.英国参考答案:B16. 市政债券需要征收所得税。( )A.正确B.错误参考答案:B17. 证券组合管理理论最早由美国著名经济学家_于1952年系统提
7、出。A.詹森B.特雷诺C.夏普D.马柯威茨参考答案:D18. 一般来说,当未来市场利率趋于下降时,应选择发行期限较长的债券。( )A.错误B.正确参考答案:A19. 优先认股权是普通股东的一种特权,它授予它的持有者按一定价格在一定时期内优先购买股票的权利,实际上它是一种短期的股票看跌期权。( )A.正确B.错误参考答案:B20. 认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是( )。A.期限结构预期说B.流动性偏好说C.市场分割说D.有效市场说参考答案:A21. 反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。( )A.正确B.错误参考答案:B22. 以下能够反映股票市场价格平均水
8、平的指标是( )。A.股票价格指数B.GDPC.某蓝筹股票的价格水平D.银行存款利率参考答案:A23. 知识产权是实物资产。( )A.正确B.错误参考答案:A24. 在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是_。A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.国务院国有资产监督管理委员会D.商务部参考答案:B25. 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是( )。A.优先股B.后配股C.混合股D.特别股参考答案:B26. ADR指标的应用法则,说法正确的是_。A.ADR在0.5-1之间是常态情况,此时多空双方处于均衡状态B.超过ADR常态状况的上下限,就是采取行动的信号C.ADR从低向
9、高超过0.75,并在0.75上下来回移动几次,是空头进入末期的信号D.ADR从高向低下降到0.5以下,是短期反弹的信号参考答案:B27. 下列说法中,不属于债券票面要素的是( )。A.债券的票面价值B.债券的偿还期限C.债券承销机构的名称D.债券的票面利率参考答案:C28. 在上升趋势中,如果下一次未创新高,即未突破压力线,往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线,通常这意味着( )。A.上升趋势开始B.上升趋势保持C.上升趋势已经结束D.没有含义参考答案:C29. 证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息,这样的市场称为_。A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场参考
10、答案:C30. 我国的上海、深圳证券交易所都是公司制。( )A.错误B.正确参考答案:A31. 下列哪些属于证券投资分析师自律组织?( )A.美国证券投资分析师委员会B.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C.亚洲证券投资分析师公会D.欧洲证券投资分析师公会E.投资管理与研究协会参考答案:DE32. 关于单个证券的风险度量,下列说法正确的是_。A.单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映B.单个证券可能的收益率越分散,投资者承担的风险也就越大C.实际中我们也可使用历史数据来估计方差D.单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量参考答案:ABCD33. 紧缩性财政政策
11、将使得过热的经济受到控制,证券市场也将走弱,扩张性财政政策刺激经济发展,证券市场将走强。( )A.正确B.错误参考答案:A34. 固定增长的红利贴现模型暗含了一个假定,即:kg。( )A.错误B.正确参考答案:B35. LSE、LIFFE、TSE分别是指哪几个交易所?参考答案:LSE为伦敦股票交易所; LIFFE为伦敦国际金融期货交易所; TSE为东京股票交易所。36. 证券投资应遵循的原则有( )。A.现券交易B.债券回购交易C.远期交易D.债券借贷参考答案:ABCD37. 下面哪一项不是公司资本公积金的来源( )。A.公司资产重估增值的部分B.股票溢价发行的溢价部分C.接受捐赠D.公司投资
12、于其他公司所得收益参考答案:D38. 在通货膨胀条件下,固定收益证券的风险要比变动收益证券_。A.大得多B.小得多C.差不多D.小参考答案:A39. 关于证券组合的分类,下列哪些分类是正确的?_。A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增长型、指数化型等C.激进型、稳妥型、平衡型等D.国际型、国内型、混合型等参考答案:B40. 总的来说,固定资产投资规模安排的越大,对经济拉动越有效,上市公司的业绩也随之增加。( )A.错误B.正确参考答案:A41. 欧洲债券是指某一国的发行人在另一国债券市场上发行的、以市场所在国的货币表明面值的货币。( )A.错误B.正确参考答案:A42. 下面不属于波浪理论
13、主要考虑因素的是:( )。A.成交量B.时间C.比例D.形态参考答案:A43. 资本配置线可以用来描述( )。A.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合B.两项风险资产组成的资产组合C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合参考答案:A44. 根据CAPM模型,下列说法不正确的是( )。A.如果无风险利率降低,单个证券的收益率将成正比降低B.单个证券的期望收益的增加与成正比C.当一个证券的价格为公平市价时,为零D.均衡时,所有证券都在证券市场线上参考答案:A45. 根据流动性偏好理论,如果预期通货膨胀在以后几年内会预计下跌,则长期利率会高于短期利率。( )A.正确B.错误参考答案:B46. 证券投资技术分析法的优点是_。A.同市场接近,考虑问题比较直接B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势C.应用起来相对简单D.进行证券买卖见效慢,获得利益的周期长参考答案:A47. 税收的调节功能有:( )A.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率,以控制需求数量和调节供求结构C.通过增加税收来弥补财政支出赤字D.通过增加税收来增加投资E.通过关税和出口退税调节国际收支平衡参考答案