营运资金管理

《营运资金管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《营运资金管理（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、企业运转的保障营运资金管理一、营运资金的含义：从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的净额。如果流 动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的资金是由流动负债 融资;如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资 产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。会计 上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反 映一个企业的偿债能力.从财务角度看 ,营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总 和。在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利 于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负 债这两个方面的问题。二、营运资金管理的含义:营运资金管理是对企业流动资产

2、及流动负债的管理。一个企 业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运 资金管理是企业财务管理的重要组成部分.三、营运资金的特点：为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点， 以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点:1周转时间短.根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹 资方式加以解决.2非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券 容易变现,这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。3数量具有波动性流动资产或流动负债容易受内外条件的 影响，数量的波动往往很大。4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期 筹资方式解决 ,也可通过短期筹资方式解决。

3、仅短期筹资就有 : 银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。四、营运资金管理的重要性：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企 业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运 资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经 理有60%的时间都用于营运资金管理.要搞好营运资金管理，必 须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是 下面两个问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。 主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的 管理.包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

4、可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和 资金筹措的管理案例分析:戴尔公司的营运资金管理一、公司营运战略简介：1984年由戴尔创立戴尔电脑公司 .核心战略:直销。 从1990年9月开始，公司经历了连续 3年的大幅增长， 但1993年8月，公司第一次遭受亏损,现金储备下降至 3200万美元，1993年9月,公司将工作重心从专注于增 长转移到流动性、盈利性以及增长等指标上来。二、戴尔公司的销售收入：通过上图可以看出戴尔通过低存货而获得高额的收入。三、戴尔公司营运资金管理效率：四、戴尔公司的经营绩效 :五、戴尔公司全球销售额 :六、同类公司的存货周转天数：戴尔电脑1995年的销售成本为 2737

5、(百万美元) 如果1995年戴尔公司的存货周转天数等于康柏公司的 73天 则需要额外的存货占用资金二年销售成本/360天X( 73-32 )=(2737/360) X (73-32 )=312(百万美元)戴尔在香港、上海、深圳和台湾建立了国际采购网点，以加 强与供应商在中国的伙伴关系，提高戴尔在全球的采购效率 目前戴尔公司为美国 5000家公司建立了网页，以便及时联络 客户，了解客户的需求 ,最低限度地减少定货错误 ,降低公司 的开支.有关资料披露戴尔在全球的库存天数平均在 7 天 以内,联想集团是 30 天，而一般 PC 机厂商的库存时间是 两个月。由此可见，戴尔可以比其他竞争对手快得多的速

6、度 将最新的技术提供给用户 ,这大大降低了库存成本，增加了企 业利润。正是基于其独特的直销模式 ,戴尔改变传统计算机行 业根据对市场的预测制定生产计划进行批量生产的方式，而 是采取根据客户的订货单，要求计算机零部件供应商在其装 配厂的周围设厂或仓库，因此戴尔公司的零部件库存非常少， 通常只有6天的供应量。零部件的低库存使得戴尔公司能够 不断获得和使用新的技术，使资金的利用提升了。传统经营 过程要经过以下步骤：对电脑市场进行预测，制定生产计划 制造电脑-测试-检查封机装箱入库 - 按计划或要求发往代销商，从制造到销售往往要经过 6到8 周的时间，而戴尔的只需要 1、订单处理 2、预生产 3、配

7、件准备4、配置5、测试 6、装箱7、配送准备8、发运。八 个步骤来完成。因此戴尔的资金周转仅为 11天.基本上不占 用自有资金。全球的采购链条能够保证按小时计算供应量。 这种灵活运用资金和快速的资金周转，人们称之为“戴尔速 度。七、戴尔公司存货管理的竞争优势： 据统计，随着新技术取代旧技术，电脑零部件的价格平均每年下降 30，可以据此计算：低的存货水平为戴尔公司（ 95年）减少损失=312X30%=93.6 （百万美元）八、戴尔模式关键 :零存货管理：零存货管理 :适时生产系统 （JIT ）对存货管理的基本要求。 为 了消除产品制造周期中可能存在的“停工待料”或“有料待 工”等浪费现象。 JI

8、T 要求做到在供、产、销三个环节上都 没有库存储备量，即达到零存货。1. 稳定可靠的供应商；2。无缝对接的生产流程；3. 完备的销售体系。九、营运资金管理的重要性：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。要搞好营运 资金管理 ,必须解决好流动资产和流动负债两个 方面的问题 , 换句话说，就是下面两个问题：第一,企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管 理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理 .第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理 .包括银行短期借款的管理和商业信用的管理 .由此可见 ,营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资 金筹措的管理。总的来说，营运资金管理在企业销售及采购业务中处于 重要地位，对企业利润目标的实现会产生重大影响 .营运资金 管理应是对销售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促进销 售部门减少销售风险，提高利润水平。所以，企业领导人应 重视企业的资金营运管理工作。