金融风险管理概述

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1、金融风险概述、金融风险的定义 二、金融风险的特征 三、金融风险的分类 四、金融参与者对待风险的态度、金融风险的定义定义：金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。金融风险定义的理解。从上面我们可以得出金融风险与一般风险的两个主要区别：一是金融风险是针对资金借贷和经营带来的风险；二是金融风险是一种投机风险，既可以带来经济损失，也可以获取超额收益。因此， 金融风险的外延比其他风险要小，内涵比其他风险要大。 金融风险的特征1、隐蔽性：2、扩散性；3、加速性4、不确定性5、可管理性6、周期性三、金融风险的分类 按金融风险的主体或承担者分类1. 金融机构风险：2.企业金融风险：3.居民

2、金融风险：4.政府金融风险：5.金融体系风险：按照风险来源不同分类：1、市场风险(Marke t risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融 参与者的资产价值变化的风险。2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性。3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。它包括市 场流动性风险和现金流动性风险。4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导 致金融参与者潜在损失的可能性。主要来自技术和

3、组织两个层面。按照金融风险能否分散分类1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。它无法通过资产组合分散。这些风险 因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。2、非系统性风险：指一种与特定公司或特定行业相关的风险。它可以通过资产组合分散。因此，它们与 前面的可分散风险和不可分散风险是相对应的。 按金融风险的层次分类1. 微观金融风险：参与者2.宏观金融风险：国家，金融体系按金融风险的地域分类1.国内金融风险2.国际金融风险 按金融风险的形态分类1.信用风险2.操作风险3.流动性风险4.政策风险5.利率风险6汇率风险7通货膨胀风险8法律风险9经营风险 10.道德风险(信息不对称

4、)商业银行风险的主要类别1.信用风险2.市场风险3.操作风险 4.流动性风险5. 国家风险6.法律风险7.声誉风险8.战略风险 信用风险(违约风险)主要种类违约风险结算风险(1974年赫斯塔特银行破产) 2.市场风险主要种类利率风险汇率风险股票风险商品风险3. 操作风险（1）含义：由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。（2）主要种类：人员 系统 流程外部事件如：内部欺诈；外部欺诈；聘用员工做法和工作场所安全性；客户、产品及业务做法；实物资产损坏 业务中断和系统失灵；交割及流程管理4. 流动性风险（1）含义：指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风

5、险。（2）主要种类资产流动性风险负债流动性风险5. 国家风险（1）含义：指经济主体在与非本国居民国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变 化而遭受损失的风险。（2） 主要种类政治风险社会风险经济风险6. 声誉风险（1）含义：指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能 对商业银行的无形资产造成损失的风险（广州某商业银行、无锡某银行）。（2）几乎所有风险都有可能影响商业银行的声誉7. 法律风险（特殊的操作风险）（1）含义：指由于无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠 纷而可能给商业银行造成经济损失的风险。（

6、2）类型外部合规风险监管风险8. 战略风险（1）含义：指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统性管理过程中，不适当的未来发展规 划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。融参与者的类型：1风险规避型2风险中性3风险厌恶型四、金融参与者对待风险的态度1规避风险2忽略风险3分散风险4管理风险目录 、金融风险管理的内涵 二、金融风险管理的目的 三金融风险管理的理论基础 四金融风险管理的发展、金融风险管理的内涵对金融风险进行识别衡量和分析，用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法从定义可以看出，金融风险管理与一般风险管理一样包括风险识别风险度量和风险控制。二、金融风

7、险管理的目的金融风险管理通过消除和尽量减轻金融风险的不利影响，改善微观经济实体的经营管理，从而对整个 宏观经济的稳定和发展起到促进作用，主要表现在以下方面：1减少现金流动，提供安全稳定的筹资环境。2、制定合理目标，保障经济实体经营目标的顺利实现。3、有利于社会资源的优化配置。4规范市场行为，保证经济的稳定发展。四金融风险管理的发展（一）现代金融风险管理发展的动力推动金融风险管理技术进步的直接动力是金融创新，推动金融创新的相关因素又包括浮动汇率、放松 管制和技术进步等。（二）现代金融风险管理技术介绍现代金融风险管理技术发展分为三个阶段：1、第一阶段资产负债管理阶段20世纪80年代比较盛行，其基本

8、思想是银行在融资计划和决策中，主动利用利率变化敏感的资金， 协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。其主要内容：（1）测量和监控流动性风险和利率风险；（2）资产负债表的管理控制；（3）针对流动性风险和利率风险采取的避险策略。2、第二阶段金融工程管理阶段20世纪90年代比较盛行。金融工程风险管理主要思想是利用各种衍生金融工具，如期权、期货、 互换等，并通过金融工具的组合、分解、创新等方法，对金融领域中的各种风险进行管理。（1）含义。金融工程是新型金融产品（包括金融工具和金融服务）和新型金融技术的设计、开发和 实施的科学。广义地讲，金融工程包括理论、工具和技术三个部分。

9、金融工程理论包括金融理论、经 济理论、数学理论和统计学等；工具则包括传统的股票和债券等金融工具，众多的衍生工具，如远期 合约、期货、期权、互换；技术方法是指结合相关的理论和工具来构造与实施一项操作过程中的步骤 以及操作过程本身。（2）金融工程的出现使得风险管理呈现出以下几个变化： 量化和模型化。金融工程技术的发展使得大量的数学、统计学、物理学和计算机科学等技术在风险 管理和产品开发中得到大量的运用。 产品化和市场化。这表现在以下两个方面：一是金融工程技术使得金融机构的风险管理可以通过产 品提供和交易的方式得到解决。二是金融机构向其他机构提供风险管理产品也成为一项重要的业务和 利润来源。 复杂化

10、和科学化。金融工程既使得现代金融风险管理有了新的、更加科学的解决方法和产品，又使 得金融风险变得越来越复杂，金融产品的风险特性越来越难以把握和理解。 3、第三阶段全面风险管理阶段 最近美国提出了全面风险管理ERM （enterprise-wide risk management）ERM基本思想是对 整个机构内各个层次的业务单位，各个种类的风险的通盘管理。全面风险管理指建立和实施整个企业 范围的风险管理系统，要求成功的整合分析。 需要着重考虑： 能通过管理具有最大潜在影响的风险，改进财务绩效，实现策略目标 从整体的角度评估风险，使意外风险最小化，稳定公司的收入； 理解可接受的风险水平，持续地监控各业务部门的风险，促进更好的决策； 以更好的风险管理改进公司治理，从而履行权益人职责，保证监管符合规范要求；