《2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题12（附答案详解）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题12（附答案详解）（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 单选题关于基金从业人员职业道德中专业审慎所要求的持续学习，以下各项能够体现这一要求的包括（ ）。.积极参加中国证券投资基金业协会组织的后续职业培训.注重在实践中总结和积累经验.参加CFA考试问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。其中，持续学习是指基金从业人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，注重业务实践，积极参加基金业协会和所在机构组织的后续职业培训（正确），完成规定的后续职业培训学时（包括必修学时与选修学时），并通过基金业协会组
2、织的从业人员年检。基金行业是个实践性强、知识更新快、新业务层出不穷、竞争激烈的行业。基金从业人员要保持专业胜任能力，必须加强学习，随时汲取新知识，理论联系实际，注重在实践中总结和积累经验（正确），不断提高自己的专业水平和执业能力。只有持续学习，才能保证持续的专业胜任能力（正确）。2. 单选题股权投资基金的销售募集机构及其从业人员宣传推介时，可以（ ）。问题1选项A.宣传最近3个月的基金产品业绩B.采取权威数据来源C.预测基金未来业绩D.在微信朋友圈介绍基金信息【答案】B【解析】募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：（1）公开推介或者变相公开推介，如通过报刊、电台、电视、互联网等公
3、众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（D项不合规）（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。（C项不合规） （4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等 可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品合同及销售材料
4、中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；产品名称中含有“保本”字样；与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。（5）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。（A项不合规）（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。（9）恶意贬低同行。（10）允许非本机构雇佣的人员
5、进行私募基金推介。（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金。（12）法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。3. 单选题关于货币时间价值的正确说法是（ ）。问题1选项A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值B.复利现值是复利终值的逆运算C.年金现值是年金终值的逆运算D.货币时间价值通常按单利方式进行计算【答案】B【解析】货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，A错误。复利现值是复利终值的逆运算，B正确。年金现值与年金终值无逆运算的关系，C错误。货币时间价值通常按复利方式进行计算，D错误。4. 单选题关于股权投资基金条款中的排他性条款，以下表述错误的是（
6、）。问题1选项A.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期在目标公司收到上述通知时立即结束B.排他性条款中的排他期是由投资方设置的，通常为几个月C.排他性条款是为保证投资方及目标公司双方的时间和经济效率而设D.排他性条款通常是投资框架协议中的条款【答案】B【解析】排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。B项错误。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决
7、定不再执行投资计划，应立即通知目标公司。排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。5. 单选题远期利率和即期利率的区别在于（ ）。问题1选项A.付息频率不同B.计息期限不同C.计息方式不同D.计息日起点不同【答案】D【解析】远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。即期利率是金融市场的基本理论，是指已设定到期日的零息债券的到期收益率；远期利率具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。6. 单选题假设股权投资基金按照12%的折现率计算，基金净现值为2亿元，按照15%的折现率计算，
8、基金净现值为1亿元。按照18%的折现率计算，基金净现值为-0.5亿元。则基金当前内部收益率更接近（）问题1选项A.13%B.10%C.16%D.19%【答案】C【解析】本题考查内部收益率。内部收益率是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。由题干可知，该基金的内部收益率在15%18%之间。7. 单选题某股权投资基金目前仅完成对知名企业A公司的投资，该项投资的投资金额为该基金已实缴规模的70%。该基金在T日收到A公司核心商标争议案件败诉的终审判决，导致该基金对A公司的投资估值大幅下跌。该基金
9、的管理人最迟应不晚于（ ）向中国证券投资基金业协会进行报告。问题1选项A.T日所在季度结束后10个工作日B.T日所在季度结束后10日C.T+5日D.T+5个工作日【答案】D【解析】基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：基金合同发生重大变化；基金发生清盘或清算；基金管理人、基金托管人发生变更；对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。8. 单选题以下估值方法中，受主观因素影响相对较小的是（ ）。问题1选项A.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法B.折现现金流估值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】A【解析】相对估值法具有以下优点：
10、第一，运用简单，易于理解；第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的不足，第一：受可比公司企业价值偏差影响；第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，又很难找到合适的可比公司。企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法属于相对估值法，故A项正确。折现现金流估值法的优点：第一，折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小；第二，折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，从而为企业未来发展战略和经营决策提供依据，有助于发现提升企业价值的方法。折现现金流估值法的缺点：第一，折现现金流估值法计算比
11、较复杂；第二，折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大。创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，重置成本法主要作为一种辅助方法。9. 单选题基金管理人的从业人员在债券市场中通过“代持养券”进行利益输送，属于（ ）。问题1选项A.信用风险B.道德风险C.流动性风险D.市场风险【答案】B【解析】信用风险是指由于债券发行人出
12、现拒绝支付利益或到期时拒绝支付本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌，以及因交易对手违约而产生的风险；道德风险是指从业人员不遵循职业道德的风险；流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险；市场风险是指因受各种因素影响引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。10. 单选题关于公募基金管理公司管理层下设的风险管理专业委员会的职责，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.识别并评估各项业务所涉及的重大风险B.针对内控机制薄弱环节，提出控制措施和解决方案C.最终批准公司风险管理
13、的基本制度D.审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系【答案】C【解析】专业风险管理委员会对管理层负责，协助管理层履行以下职责：指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；制订相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系（D正确），并与公司整体业务发展战略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估（A正确），制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出控制措施和解决方案（B正确）；根据公司风险管理总体策略和各职能
14、部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。C选项是属于董事会的职责。11. 单选题按照我国现行税收规则，明确适用所得税“先分后税”规则的股权投资基金形式是（ ）。问题1选项A.股份有限公司型基金B.有限合伙型基金C.信托（契约）型基金D.有限责任公司型基金【答案】B【解析】公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照公司法，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也较低。合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税，在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。信托（契约）型基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。实务中，信托计划、资管计划以及信托（契约）型基金通常均不作为课税主体，投资者应纳所得税一般也不实行代扣代缴，而是由投资者自行缴纳。12. 单选题关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（ ）。问题1选
