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1、证券投资分析p 真题证券投资分析p 真题第九章证券分析p 师的自律组织和职业标准十六字原那么：独立诚信、慎重客观、勤勉尽职、公正公平。常考证券分析p 师的主要职能及业务范围证券分析p 师的主要职能包括：1、运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的将来走势进展分析p 预测，对投资证券的可行性进展分析p 评判。2、为投资者的投资决策过程提供分析p 、预测、建议等效劳，传授投资技巧，倡导投资理念，引导投资者进展理性投资。3、为涉及上市公司收买、兼并、重组等方面的业务提供财务参谋效劳。4、为主管部门、地方政府等的决策提供根据。证券分析p 师的主要职能决定了证券分析p 师的两大根本业务内容，即：1证券投
2、资咨询业务；2财务参谋业务。第二节国际主要证券分析p 师自律组织一、分析p 师组织的功能1、为会员进展资格认证;2、对会员进展职业道德、行为标准管理;3、证券分析p 师组织还会定期或不定期地对证券分析p 师进展培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。二、国际主要证券分析p 师自律组织一国际注册投资分析p 师组织1、国际注册投资分析p 师协会(Association of Certified International InvestmentAnalysts，简称“ACIIA”)由欧洲金融分析p 师协会EFFAS、亚洲证券分析p 师结合会ASAF和巴西投资分析p 师协会APIMEC经
3、过3年多的筹划，于2000年6月正式成立，注册地在英国。ACIIA设有会员大会、理事会、_、副_、委员会和秘书处，各司其职。秘书处于2023年由英国迁至瑞士苏黎世。ACIIA的主要宗旨是建立国际性的职称评估方案，推出投资分析p 师国际程度考试，并颁发注册国际投资分析p 师(Certified International Investment Analyst，简称CIIA)资格。2、国际注册投资分析p 师程度考试(CIIA®考试)的特点、考试内容及在我国的推广情况CIIA考试的根本规那么是：(1)分析p 师考试内容分为由当地成员组织主办的当地国家知识法规、伦理或行业准那么、会计、市场构造
4、等考试3小时和国际通用知识考试15小时(2)国际通用知识考试由经过成员组提名的专家们严格挑选和过滤，由此防止对某成员组织的依赖。3国际通用知识考试包括根底考试9小时、3份试卷和最终资格考试6小时、2份试卷。其中，根底知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为5年;出于对成员国本地考试机构的尊敬，成员国的教育系统如通过评议，考生可免除根底考试，直接参加最终资格考试。(4)国际通用知识考试以世界主要语言进展，防止考生在语言上的障碍。(5)通过最终才能考试，并具有3年以上金融分析p 、基金管理或其他投资领域工作经历的考生将被授予注册国际投资分析p 师(CIIA)资格，并颁发由
5、ACIIA_及其下属的国际考试委员会(IEC)_与考生所在国或地区证券分析p 师协会_共同签署并采用统一文字(英文)格式的.CIIA文凭;且CIIA资格被授予后，只要保持成员国国家协会的会员资格，CIIA资格将永远被保存。6CIIA考试每年举行两次，时间一般定于3月份和9月份。3、考试内容CIIA考试分为国际通用知识考试和国家知识考试两局部。其中，国际通用知识考试分为根底和最终两级，内容涉及经济学、企业财务、财务会计和财务报表分析p 、股票定价与分析p 、固定收益证券定价与分析p 、金融衍生工具定价和分析p 及投资组合管理等领域。标准知识考试旨在考核国际范围内通用的金融和投资知识和技能，因此考
6、试内容是全球统一的。国家知识考试由本国/地区相关协会组织，内容主要包括当地的法律法规、金融政策、会计制度、职业道德和职业准那么等。4、CIIA考试在中国的进展目前ACIIA的CIIA考试还处于导入推广期，其首次考试举办于2023年3月，目前已有包括_、中国_、法国、德国、巴西等13个国家或地区推广了该项考试。中国证券业协会三届三次常务理事会于2023年2月12日通过关于推广国际注册投资分析p 师程度考试的议案，同意在国内程度考试的平台上引进国际注册投资分析p 师程度考试，将其作为高级证券分析p 师程度的衡量标准。同时，在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于2023年2月认可通过中国证券业协
7、会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试根底标准知识考试，而直接报名参加最终考试。二亚洲证券分析p 师结合会亚洲证券分析p 师结合会(Asian Securities Ana1ysts Federation Inc.，ASAF)是亚太地区非官方的证券分析p 师行业交流与合作组织。ASAF前身是成立于1979年11月的亚洲证券分析p 师委员会(Asian Securities Ana1ysts Counci1，ASAC)。ASAF的发起者为澳大利亚、中国_、_及韩国的证券分析p 师协会，宗旨是通过亚太地区证券分析p 师协会之间的交流与合作，促进证券分析p 行业的开展，进步亚太地区投资机构的效
8、益。三CFA协会CFA协会是一家全球性非营利专业机构，负责在全世界管理CFA(特许金融分析p 师)课程和考核工程，并为投资业制定专业行为操守和投资表现报告准那么。CFA协会的前身是投资管理与研究协会(Association forInvestment ManagementandResearch，AIMR)。AIMR是北美的证券分析p 师组织，也是原先世界上影响最广的分析p 师团体。它由原来的地区性证券分析p 师公会，即金融分析p 师联盟(Financial Analysts Federation，FAF，成立于1947年)和与特许金融分析p 师学院(Institute ofChartered
9、Financial Analysts，ICFA，成立于1963年)于1990年合并而成，总部设在美国。四欧洲的证券分析p 师组织欧洲证券分析p 师公会(European Federationof FinancialAnalystSocieties，简称“EFFAS”)，成立于1962年，由欧洲19个国家的协会组成，其总部位于德国的法兰克福。目前，会员总数超过14 000人。五拉丁美洲的证券分析p 师组织拉丁美洲金融分析p 师和投资经理协会联盟F1AAF，于1998年召开成立大会。三、各国投资结合会及其国际伦理纲领、职业行为标准一投资分析p 师总要求国际伦理纲领、职业行为标准从总体上对投资分析p
10、 师提出了三大根本要求，即：1、老实、正直、公平;2、以慎重认真的态度，从道德标准出发进展各种行为，包括对待公众、自己的客户、潜在的客户、雇主、雇员以及其他投资分析p 师等;3、努力保持和进步自己的职业程度和竞争力，掌握和应用所有本职业所适应的法律、法规和政府规章制度，包括国际伦理纲领、职业行为标准以及本国或地区的准那么。二投资分析p 师道德标准三大原那么1、公平对待已有客户和潜在客户原那么;2、独立性和客观性原那么;3、信托责任原那么。三投资分析p 师执业行为操作规那么1、在做出投资建议和操作时，应注意适宜性2、合理的分析p 和表述第一，投资分析p 师所做的投资推荐或操作要有合理的根底，要有
11、合理的研究和调查作为根据;第二，在投资推荐或操作后要保存相应的记录;第三，在发布投资建议时尽一切努力来防止材料的不正确表述;第四，在发布投资信息时，要合理判断相关因素，哪些需要包括在内，哪些需要排除掉;第五，在进展投资建议时，要分清楚事实与观点之间的区别。3、信息披露4、保存客户机密、资金以及证券四投资分析p 师执业纪律1、制止不正确表述2、利益冲突的披露，当投资分析p 师自己所持有的证券与客户推荐品种存在利益冲突，防止做出不公正和主观的推荐。3、交易的优先权，投资分析p 师为客户或者雇主代理的证券或投资时，应当比其自身所持有的一样的证券具有交易的优先权，防止个人交易对客户或者雇主利益产生不利影响。4、自行交易，投资分析p 师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下，不能自行对客户的账户进展交易。5、制止利用非公开信息6、制止剽窃五投资分析p 师责任投资分析p 师负有监视、审计以及影响其别人行为的责任，来制止各种违背法律、法规、规章制度或者职业道德标准的行为。第 页 共 页
