《2023年机械行业年下半年投资策略：疫情何所惧分化寻良机》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2023年机械行业年下半年投资策略：疫情何所惧分化寻良机（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2023年机械行业年下半年投资策略：疫情何所惧，分化寻良机下面是我为大家整理的机械行业2023年下半年投资策略：疫情何所惧，分化寻良机,供大家参考。 投资聚焦短期来看，疫情影响之下寻找逆周期数据超预期赛道：（1）疫情得到管控带来下游投资需求后延、为工程机械领域带来数据超预期表现。同时需求后移、供给在工程机械等赛道出现供不应求情况，带来量价齐升表现。（2）由于疫情影响需求，以及供给侧减产各方博弈，油价跌幅较大。但是低油价无法持续维系油服公司经营，国内对油气依存度仍然很高，虽然国内油企实际支出下降、但是增产任务仍在执行。随着疫情管控以及需求回暖，我们对下半年油价反弹持相对肯定态度。具备技术产品优势
2、公司受益。（3）自下而上看好短期汽车电子订单、智能水表招投标数据。更加需要寻找长期景气度指数向上细分行业：长期来看我们看好新能源设备 （锂电设备、光伏设备、燃料电池设备），以及检测行业（军工检测、汽车检测、环保食品检测）。此外轨交作为国家新基建、国铁投资目标有望超额完成，城轨地铁维持稳健增长。我们区 别 于市场的观点 1）油气设备与油服行业表现已反映油价下跌影响，下半年有望随油价反弹而复苏； 2）新能源产业为我国战略发展方向，疫情扰动不改快速发展，继续重点推荐锂电设备、光伏设备等； 3）自下而上，精选周期非敏感赛道，汽车电子、智能水表成长性佳。投资观点 我们重点推荐机械以下五个景气方向：掘金思
3、路一：工程机械受益于新老基建升温，近期销售量价齐涨，投资价值依旧凸显，推荐中联重科、三一重工、徐工机械，关注恒立液压、中国龙工； 掘金思路二：新能源为我国战略新兴产业，高速发展坚定不移，锂电板块有望充分受益新一轮全球动力电池扩产周期，异质结技术为光伏设备带来广阔市场空间，燃料电池推广应用起步，市场潜力巨大，推荐先导智能，关注捷佳伟创； 掘金思路三：铁路设备受益于新基建投资，招标有望复苏，基本面有望出现边际改善，推荐中国通号，建议关注交控科技； 掘金思路四：油气设备与油服行业表现已反映油价下跌影响，下半年有望随油价反弹而复苏，推荐杰瑞股份、中集安瑞科，建议关注中海油田服务、安东油田服务、宏华集团
4、等公司。掘金思路五：自下而上，精选周期非敏感赛道，汽车电子蓬勃发展推动非标设备需求，5G带动万物互联，智能水表未来市场空间广阔，重点推荐克来机电、宁水集团。 目 录 1 、机械行业回顾和展望. 41.1 、受困疫情影响，固定资产投资增速同比下滑显著. 4 1.2 、经营状况同比下滑，子行业持续分化. 5 1.3 、整体股价表现复苏，估值相对较高. 6 1.4 、无畏疫情，分化中寻求制造掘金机遇. 6 2 、掘金思路一：工程机械受益于新老基建升温，销售量价齐涨. 83 、掘金思路二：战略新兴产业新能源，高速发展坚定不移. 123.1 、欧洲动力电池扩产，推动新一轮锂电设备需求. 12 3.2 、
5、异质结技术为光伏设备带来广阔市场空间. 14 3.3 、燃料电池推广应用起步，市场潜力巨大. 16 4 、掘金思路三：国铁投资目标有望超额完成；城轨地铁维持稳健增长. 204.1 、国家铁路：新老基建升温，投资目标有望超额完成. 20 4.2 、城轨地铁：通车里程高增长，设备需求增长趋势确定. 21 4.3 、国铁年度投资目标有望超额完成；城轨地铁维持稳健增长. 23 5 、掘金思路四：低油价无法长期持续，关注国内市场具备核心竞争力的设备和油服公司. 245.1 、原油市场黑天鹅出现，原有平衡暂时打破. 24 5.2 、能源安全问题凸显，国内油气投资韧性较强. 26 5.3 、关注国内市场具备核心竞争力的设备和油服公司. 29 6 、掘金思路五：自下而上，精选周期非敏感赛道. 326.1 、汽车电子呈现蓬勃发展态势，非标设备需求放量. 32 6.2 、5G 带动万物互联，智能水表未来市场空间广阔. 33 7 、投资策略：维持机械行业买入评级. 367.1 、三一重工. 37 7.2 、中联重科. 38 7.3 、徐工机械. 39 7.4 、中国通号. 45 7.5 、杰瑞股份. 46 7.6 、中集安瑞科. 47 7.7 、先导智能. 48 7.8 、克来机电.
