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1、 Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET. 总 论学习目标：通过本章学习，要求掌握财务关系及财务管理的基本内容；理解财务管理基本概念及财务管理目标的科学表达；了解财务管理工作环节和财务管理环境。第一节 财务管理基基本概念念任何企业的的生产经经营活动动，都是是运用人人力、资资金、物物资与信信息等各各项生产产经营要要素来进进行的，其其中包含含了生产产经营的的业务活活动和财财务活动动两个方方面，与与之对应应的，在在企业中中必然存存在两种种基本管管理活动动，即生生产经营营管理和和财务管管理。企企业财务务是
2、指企企业生产产经营过过程中的的资金运运动及其其所体现现的财务务关系。财财务管理理是组织织企业财财务活动动，处理理财务关关系的一一项经济济管理工工作。理理解企业业财务管管理的基基本概念念，还必必须了解解资金运运动、财财务活动动及财务务关系等等相关概概念。一、资金运运动及形形式资金是企业业生产经经营过程程中商品品价值的的货币表表现，其其实质是是再生产产过程中中运动着着的价值值。资金金运动是是指企业业实物商商品运动动和金融融商品运运动过程程中的价价值运动动。具体体表现为为两种形形式：（一）实物物商品资资金运动动企业再生产产过程是是实物商商品的使使用价值值的生产产和交换换与价值值的形成成和实现现过程的
3、的统一。实实物商品品经过采采购、生生产和销销售三个个基本环环节，既既表现为为其使用用价值的的实现过过程，又又表现为为实物商商品的价价值运动动过程。这这种价值值运动过过程可以以图示为为： AGW PWG PPm随着实物商商品的采采购、生生产和销销售的进进行，货货币资金金（G）依依次转化化为商品品资金（WW 表现为为一定数数量的劳劳动力AA和生产产资料PPm）、生生产资金金（P）、产产成品资资金（WW）和更更多的货货币资金金（G）。资资金运动动的结果果实现了了资金的的增值性性要求。（二）金融融商品资资金运动动金融商品是是指在金金融市场场反复买买卖，并并有市场场价格的的各种有有价证券券（如股股票、债
4、债券等）。企企业进行行的各种种金融商商品投资资或买卖卖活动可可以图示示为：GGww G随着金融商商品买卖卖的进行行，货币币资金（GG）依次次转化为为金融商商品资金金（Gww）和更更多的货货币资金金（G）。如果企业利利用发行行股票或或债券筹筹集资金金以及之之后的偿偿付资金金（如回回购股票票、支付付股利；还本付付息），完完整的实实物商品品资金运运动可以以图示为为： AGwGGW P WGGw PmGw G成为为实物商商品运动动的前提提，称为为筹资活活动，实实物商品品运动称称为广义义的投资资活动，GGGw成为实实物运动动的结果果，称为为偿付筹筹资活动动。二、财务活活动与财财务关系系（一）财务务活动如
5、前所述，企企业资金金运动过过程是资资金形态态的不断断转化及及其增值值过程，这这一过程程是通过过一系列列的财务务活动实实现的。所所谓财务务活动是是指资金金的筹集集、运用用、耗资资、收回回及分配配等一系系列行为为。其中中资金的的运用、耗耗资、收收回又称称为投资资。资金金运动和和财务活活动对应应关系如如下图所所示： AGw GW P W G Gw Pm 筹资活动 投资资活动 分配配活动其中筹资活活动是资资金运动动的前提提，投资资活动是是资金运运动的关关键，分分配活动动是作为为投资成成果进行行的，体体现了企企业投资资与筹资资的目标标要求。（二）财务务关系企业的财务务活动是是以企业业为主体体来进行行的，
6、企企业作为为法人在在组织财财务活动动过程中中，必然然与企业业内外部部有关各各方发生生广泛的的经济利利益关系系，这就就是企业业的财务务关系。企企业的财财务关系系可概括括为以下下几个方方面：1企业与与国家行行政管理理者之间间的财务务关系。国家作为行行政管理理者政府，担担负着维维护社会会正常的的秩序、保保卫国家家安全、组组织和管管理社会会活动等等任务。政政府为完完成这一一任务，必必然无偿偿参与企企业利润润的分配配。企业业则必然然按照国国家税法法规定缴缴纳各种种税款，包包括所得得税、流流转税和和计入成成本的税税金。这这种关系系体现为为一种强强制和无无偿的分分配关系系。2企业与与投资者者之间的的财务关关
7、系这主要是指指企业的的所有者者向企业业投入资资本形成成的所有有权关系系，企业业的所有有者主要要有：国国家、个个人和法法人单位位，它具具体表现现为独资资、控股股和参股股关系。企企业作为为独立的的经营实实体，独独立经营营，自负负盈亏，实实现所有有者资本本的保值值与增值值。所有有者以出出资人的的身份，参参与企业业税后利利润的分分配，体体现为所所有权性性质的投投资与受受资的关关系。3企业与与债权人人之间的的财务关关系。这主要是指指债权人人向企业业贷放资资金，企企业按借借款合同同的规定定按时支支付利息息和归还还本金所所形成的的经济关关系，企企业的债债权人主主要有：金融机机构、企企业和个个人。企企业除利利
8、用权益益资金进进行经营营活动外外，还要要借入一一定数量量的资金金，以便便扩大企企业经营营规模，降降低资金金成本。企企业同债债权人的的财务关关系在性性质上属属于债务务与债权权关系。在在这种关关系中，债债权人不不向资本本投资者者那样有有权直接接参与企企业经营营管理，对对企业的的重大活活动不享享有表决决权，也也不参与与剩余收收益的分分配，但但在企业业破产清清算时享享有优先先求偿权权。因此此债权人人投资的的风险相相对较小小，收益益也较低低。4企业与与受资者者之间的的财务关关系。这主要是指指企业以以购买股股票或直直接投资资的形式式向其他他企业投投资所形形成的经经济关系系。随着着市场经经济的不不断深入入发
9、展，企企业经营营规模和和经营范范围的不不断扩大大，这种种关系将将会越来来越广泛泛。企业业与受资资方的财财务关系系体现为为所有权权性质的的投资与与受资的的关系。企企业向其其他单位位投资，依依其出资资额，可可形成独独资、控控股和参参股情况况，并根根据其出出资份额额参与受受资方的的重大决决策和利利润分配配。企业业投资最最终目的的是取得得收益，但但预期收收益能否否实现，也也存在一一定的投投资风险险。投资资风险大大，要求求的收益益高。5企业与与债务人人之间的的财务关关系。这主要是指指企业将将资金购购买债券券、提供供借款或或商业信信用等形形式出借借给其他他单位所所形成的的经济关关系。企企业将资资金借出出后
10、，有有权要求求其债务务人按约约定的条条件支付付利息和和归还本本金。企企业同其其他债务务人的关关系体现现为债权权与债务务关系。企企业在提提供信用用的过程程中，一一方面会会产生直直接的信信用收入入，另一一方面也也会发生生相应的的机会成成本和坏坏帐损失失的风险险，企业业必须考考虑两者者的对称称性。6企业内内部各单单位之间间的财务务关系。这主要是指指企业内内部各单单位之间间在生产产经营各各环节中中相互提提供产品品或劳务务所形成成的经济济关系。企企业内部部实行责责任预算算与责任任考核与与评价的的情况下下，企业业内部各各责任中中心之间间相互提提供产品品与劳务务，应以以内部转转移价格格进行核核算。这这种在企
11、企业内部部形成的的资金结结算关系系，体现现了企业业内部各各单位之之间的利利益均衡衡关系。7企业与与职工之之间的财财务关系系。这主要是指指企业向向职工支支付劳动动报酬过过程中所所形成的的经济关关系。职职工是企企业的劳劳动者，他他们以自自身提供供的劳动动作为参参加企业业分配的的依据。企企业根据据劳动者者的劳动动情况，用用其收入入向职工工支付工工资、津津贴和奖奖金，并并按规定定提取公公益金等等，体现现着职工工个人和和集体在在劳动成成果上的的分配关关系。三、财务管管理的内内容根据以上分分析，财财务管理理是基于于企业再再生产过过程中客客观存在在的财务务活动和和财务关关系而产产生的，是是企业组组织财务务活
12、动、处处理与各各方面财财务关系系的一项项经济管管理工作作。企业业筹资、投投资和利利润分配配构成了了完整的的企业财财务活动动，与此此对应的的，企业业筹资管管理、投投资管理理和利润润分配管管理便成成为企业业财务管管理的基基本内容容。（一）筹资资管理筹资管理是是企业财财务管理理的首要要环节，是是企业投投资活动动的基础础。事实实上，在在企业发发展过程程中，筹筹资及筹筹资管理理是贯穿穿始终的的。无论论在企业业创立之之时，还还是在企企业成长长过程中中追求规规模扩张张，甚至至日常经经营周转转过程中中，都可可能需要要筹措资资金。可可见筹资资是指企企业为了了满足投投资和用用资的需需要，筹筹措和集集中所需需资金的
13、的过程。在在筹资过过程中，企企业一方方面要确确定筹资资的总规规模，以以保证投投资所需需要的资资金；另另一方面面要选择择筹资方方式，降降低筹资资的代价价和筹资资风险。企业的资金金来源按按产权关关系可以以分为权权益资金金和负债债资金。一一般来说说，企业业完全通通过权益益资金筹筹资是不不明智的的，不能能得到负负债经营营的好处处。但负负债的比比例大则则风险也也大，企企业随时时可能陷陷入财务务危机。因因此，筹筹资决策策的一个个重要内内容是确确定最佳佳的资本本结构。企业资金来来源按使使用的期期限，可可分为长长期资金金和短期期资金。长长期资金金和短期期资金的的筹资速速度、筹筹资成本本、筹资资风险以以及借款款
14、时企业业所受到到的限制制不同。因因此，筹筹资决策策要解决决的另一一个重要要内容是是安排长长期资金金与短期期资金的的比例关关系。（二）投资资管理投资是指企企业资金金的运用用，是为为了获得得收益或或避免风风险而进进行的资资金投放放活动。在在投资过过程中，企企业必须须考虑投投资规模模；同时时，企业业还必须须通过投投资方向向和投资资方式的的选择，确确定合理理的投资资结构，以以提高投投资效益益、降低低投资风风险。投投资是企企业财务务管理的的重要环环节。投投资决策策的失败败，对企企业未来来经营成成败具有有根本性性影响。投资按其方方式可分分为直接接投资和和间接投投资。直直接投资资是指将将资金投投放在生生产经
15、营营性资产产上，以以便获得得利润的的投资，如如购买设设备、兴兴建厂房房、开办办商店等等。间接接投资又又称证券券投资，是是指将资资金投放放在金融融商品上上，以便便获得利利息或股股利收入入的投资资，如购购买政府府债券、购购买企业业债券和和企业股股票等。按投资影响响的期限限长短分分为长期期投资和和短期投投资。长长期投资资是指其其影响超超过一年年以上的的投资，如如固定资资产投资资和长期期证券投投资。前前者又称称资本性性投资。短短期投资资是指其其影响和和回收期期限在一一年以内内的投资资，如应应收帐款款、存货货和短期期证券投投资。短短期投资资又称流流动资产产投资或或营运资资金投资资。由于于长期投投资涉及及的时间间长、风风险大，直直接决定定着企业业的生存存和发展展，因此此，在决决策分析析时更重重视资金金时间价价值和投投资风险险价值。按其投资的的范围分分为对内内投资和和对外投投资。对对
