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1、作为一个新手项目经理，如何快速看懂财务报表？一、 会计恒等式企业的会计记账方法有严格的要求，会计是在会计期间内以复式记账的方法，将经济业务分类分科目反映出来，制成凭证，然后将凭证汇总登记于明细账和总账。会计报表是专为管理者、股东及报表阅读者借以在短期内了解公司运营的基本状况的集中统计数据（各类凭证、明细账、总账的记录因过于专业化及繁杂）。会计报表中的主要报表为“资产负债表”、“损益表”（又称“利润表”）、“现金流量表”，其登记所遵循的原则是：资产=负债+全部者权益（左面是资金的用途、存在形式，右面是资金的来源）收入-费用=利润二、报表中每个项目核算的内容21 资产负债表：资产方按资产的流淌性排
2、列211 流淌资产可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，变现是指转化为现金。货币资金库存现金（简称现金）、银行存款和其他货币资金（包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款等）短期投资能够随时变现并且持有时间不打算超过1年（含1年）的投资应收和预付款项企业在日常生产经营过程中发生的各项债权，包括应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款。存货企业在日常生产经营过程中持有以备出售的材料或物料等。房地产公司开发的房屋就是存货，企业的厂房就是固定资产。飞机制造公司的飞机就是存货，航空公司的就是固定资产。待摊费用企业已经支出、但由本期和以后各期分别负担的、分
3、摊期在1年以内（含1年）的各项费用。如低值易耗品摊销，一次性支付固定资产中小修理费用金额较大须要在年度内分月摊销的金额等212 长期投资除短期投资以外的投资，包括持有时间打算超过1年以上的各种股权性质的投资、不能变现或不打算随时变现的债券、长期股权投资和其他长期投资。213 固定资产固定资产是指运用期限较长、单位价值较高、运用过程中保持原有实物形态的资产。特征为：运用期限超过1年或长于一年的一个经营周期，运用过程中保持原来的物质形态不变；运用寿命有限；用于生产经营活动而不是为了出售。固定资产包括运用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具等。工程物资企业为在建工程打算的各种物资。在建工
4、程施工前期打算、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等固定资产清理企业因出售、捐赠、低偿债务、报废、毁损等缘由削减的固定资产214 无形资产及其他资产无形资产专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地运用权、特许权、商誉。长期盼摊费用企业已经支出、但摊销期限在1年以上的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改良支出等。全部筹建期间所发生的费用先在长期盼摊费用中归集，待企业起先生产经营的当月起一次计入起先生产经营当月的损益。215 资产减值打算历史成本原则和谨慎性原则。隐私打算，甜饼罐。短期投资跌价打算、坏账打算、存货跌价打算、长期投资减值打算、固定资产减值打算、无形
5、资产减值打算负债216 流淌负债将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。短期借款一般是企业为维持正常的生产经营所需的资金而借入的或者为抵偿某项债务而借入的款项。应付票据是指企业购买材料、商品或接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票。应付账款是指企业购买材料、商品或接受劳务供应等而付给供应单位的款项。预收账款是指企业依据合同规定向购货单位预收的款项。应交税金企业依法应缴纳的税金通过本科目核算。应付工资企业应付给职工的工资总额通过“应付工资”科目核算。217 长期负债指偿还期在1年或超过1年的一个营业周期以上的负债。长期借款是企业向银行或者其他金融机构借入的、偿还期在1年以上的借款
6、。应付债券是企业为筹集长期资金而对外发行债券所形成的一种负债。长期应付款主要包括应付补偿贸易引进设备款、应付融资租赁款等长期债务。全部者权益218 实收资本注册资本，股票的面值与股份总数的乘积即为股本。219 资本公积不是由企业的利润转化来的，来源包括：资本（股本）溢价，接受捐赠非现金资产打算，接受现金捐赠，股权投资打算，拨款转入，外币资本折算差额，其他资本公积。2110 留存收益包括盈余公积和未安排利润，盈余公积包括法定盈余公积、随意盈余公积和法定公益金。22 利润表收入是企业在销售商品、供应劳务及让渡资产运用权等日常活动（不是偶发的交易）中所形成的经济利益的总流入。留意区分主营业务收入、其
7、他业务收入、投资收益和营业外收入。营业外收支包括固定资产的盘盈盘亏，处置固定资产和无形资产的收益或损失，提取的固定资产减值打算等。23 现金流量表231 投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。包括取得和收回投资、构建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。232 筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生改变的活动。包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。233 经营活动产生的现金流量投资活动和筹资活动以外的全部交易和事项。三、三大报表基本分析31 从资产负债表看企业资
8、产质量和财务状况资产的核心是会给企业带来预期的经济利益，从这个角度讲资产应当是预期净现金流量的现值，但资产负债表反映资产的价值是以历史成本为基础的，所以资产负债表上资产的账面价值并不能反映资产真正的价值。总的来说，资产的账面价值有可能高于资产的实际价值，也有可能低于资产的价值。每一个科目也存在着详细问题：短期投资如股票或债券价格变动，应收账款存在着一些不确定因素如法律纠纷，预付账款是不能变现的价值，存货可能存在价值贬损与实物损失等问题（油罐、蓝田集团），待摊费用也没有变现价值，可能只是一种财务手段，在建工程利息资本化问题，无形资产的资本化/费用化，固定资产的折旧，技术更新都会对其价值有影响。3
9、2 从利润表看企业盈利质量利润质量指利润形成的真实性及其对现金流量的影响。首先是收入结构分析，营业利润占利润总额的比例，主营业务利润占营业利润的比例，它能反映企业持续盈利的潜力。与关联方交易的收入占总收入的比例，地方或部门爱护主义对企业收入的影响。投资收益的质量分析投资收益是否有对应的现金流。营业成本质量分析成本计算是否真实，存货计价方法是否稳健，折旧是否正常计提，营业成本水平下降是否为短暂性因素所致，关联方交易和地方部门爱护主义对成本下降的贡献。营业及管理费用的质量分析折旧及其他摊销性费用是否作正常处理，费用限制是否具有短期行为。财务费用质量分析企业是否过少的负债，企业是否过分依靠短期借款，
10、企业是否过分依靠自然负债。从财务管理筹资理论上讲合理的筹资结构应当是长期资金靠长期融资方式取得，短期资金须要靠短期筹资方式取得，自然负债是指商业信用，如应付账款。企业利润质量恶化的特征归纳：1经营上的短期行为或决策失误导致的将来收入下降趋势；2成本限制上的短期行为导致的效率损伤；3纯粹的利润操纵行为导致的账面利润虚增；4过度负债导致的与高利润相伴的财务高风险；5企业利润过分依靠于非主营业务；6资产（尤其是存货与应收款）周转效率偏低；7非正常的会计政策变更；8审计报告出现异样（保留看法、否定看法、拒绝表达看法）。33 从现金流量表看现金流量质量首先关注经营活动产生的现金流量，留意企业不同阶段现金
11、流量的特点（创业、平稳发展和萎缩）。投资活动产生的现金流量的质量分析：1假如投资活动产生的现金流量小于零，意味着投资活动本身的现金流转“入不敷出”，这通常是正常现象，但须关注投资支出的合理性和投资收益的实现状况。2假如投资活动产生的现金流量大于或等于零，这通常是非正常现象，但须关注长期资产处置/变现、投资收益实现、以及投资支出过少的可能缘由。筹资活动产生的现金流量的质量分析：1假如筹资活动产生的现金流量大于零，则需关注：筹资与投资及经营规划是否协调？2假如筹资活动产生的现金流量小于零，则需关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏新的筹资实力？企业是否无新的投资发展机会？四、财务报表综合分析财务分析因
12、分析目的的不同而不同，财务分析的目的依据财务报表运用人而定。投资人：为确定是否投资分析企业的资产和盈利实力；为确定是否转让股份分析盈利状况、股价变动和发展前景；为考察经营者业绩分析资产盈利水平、破产风险和竞争实力；为确定股利安排政策分析筹资状况。债权人：为确定是否给企业贷款分析贷款的酬劳和风险；为了解债务人的短期偿债实力分析其流淌状况；为了解债务人的长期偿债实力分析盈利状况；为确定是否出让债权评价其价值。经理人员：为改善财务决策而进行财务分析。供应商：通过分析看企业是否能长期合作；了解销售信用水平如何；是否应对企业延长付款期。政府：了解企业纳税状况；遵遵守法律规和市场秩序状况；职工收入和就业状
13、况。雇员和工会：分析推断企业盈利与雇员收入、保险、福利之间是否相适应。中介机构：注册会计师推断审计的重点。财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩（盈利实力）；衡量现在的财务状况（偿债实力）；预料将来的发展趋势（成长实力）。盈利实力：盈利实力分析一般包括三个步骤：一是计算各种盈利实力指标，即将各种盈利指标与不同相关基数相比求得各种盈利实力相对数指标。二是将计算出的盈利实力相对数指标与社会、行业同类指标以及企业历史和安排等指标进行比较分析。推断企业盈利实力的凹凸和任务完成的状况。三是将各种盈利实力指标联系在一起来分析，通过不同盈利实力指标的构成状况来提示企业的风险特征、理财行为特征以
14、及投资价值。（1）主营收入盈利实力分析：上述算法其得数的百分比表示主营收入实力，该指标反映企业的市场竞争和发展潜力。一般而言，主营收入盈利实力高，说明企业产品在市场上的竞争实力强。此盈利指标是扣除期间费用后的盈利（管理、营业、财务费用），期间费用的凹凸与销售收入的多少并不肯定成正比，一般而言，期间费用越高、经营风险就越大。（2）总资产盈利分析：该公式指标计算得出的结论为：某公司（数据为假想）每投入一元的资产可以产生出0.0414元的息税前收益（极低）。（3）各类资产盈利分析：（4）净资产盈利分析：净资产盈利率净利润 / 净资产平均余额偿债实力：偿债实力表示企业变现或归还债务的实力，一般状况下债
15、权人尤其重视。（1） 短期偿债实力分析：短期偿债实力的强弱，虽与企业将来盈利实力凹凸并无干脆关系，但它也是企业是否稳健运营的指标之一，一般状况下，短期债权人（如银行）最关切的是企业短期获得现金的实力，与企业资产构成亲密相关。该比率越大，表明企业短期偿还债务的实力越强。流淌比率流淌资产 / 流淌负债 此比率一般要求在1经上合适，但比率太高则表示企业有大量资金或大量存货闲置，太小则表明企业资金不足或无货可卖。速动比率速动资产 /流淌负债（流淌资产存货待摊费用）/流淌负债这是剔除存货后的指标，表示快速偿还债务的实力，国际上认定为1左右是平安的。（2） 长期偿债实力分析：资产负债率负债总额 / 资产总额 表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的。净资产负债率负债总额/净资产 它干脆反映净资产对负债的担保实力。利息保障倍数息税前收益/利息支出 这是从企业盈利实力角度考察企业偿付负债利息的实力。成长实力
