《中原信托有限公司银信理财合作业务方案设计》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中原信托有限公司银信理财合作业务方案设计（35页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中原信托有限公司银信理财合作业务方案设计四、中原信托银信理财合作业务的发展现状及问题分析中原信托是隶属于河南省政府的非银行金融机构，是省政府的投融资平台，在整个信托行业处于中等的位置，属于中西部地区省级信托公司的排头兵。随着国家经济的发展，中原信托也获得较快的发展，取得较好的业绩，但由于受地域限制和地方经济发展水平的制约，信托业务的拓展和信托规模的增长收到很大限制，一直在积极探寻银信理财合作业务发展的路径，希望能为公司的下一步银信合作业务发展寻找到一条切实可行、适合自身的发展方案。(一)中原信托公司简介、公司概况中原信托成立于1985年，是中国银行业监督管理委员会核准的专业信托金融机构，注册资
2、本12.02亿元。截至2009年末，中原信托累计管理信托项目304个，信托财产总规模420亿元，按时足额交付到期信托项目245个，信托财产总规模178亿元，累计向客户交付信托收益18.80亿元，实现信托本金、收益足额交付率100%，全部到期信托项目均实现了信托目的。近年来，中原信托以高效的专业团队、超前的研发视野和完备的风险控制手段为客户打造优质金融产品，实现与客户的共同成长，为中国信托事业的发展做出新的贡献。中原信托2007年被证券时报评为最佳区域理财机构;2008年被大河报评为中原地区最具价值信托金融机构。2、组织结构(二)中原信托主要业务发展情况、经营范围中国银监会核准中原信托经营下列本
3、外币业务:(1)资金信托;(2)动产信托;(3)不动产信托;(4)有价证券信托;(5)其他财产或财产权信托:(6)作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;(7)经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务;(8)受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务;(9)办理居间、咨询、资信调查等业务;(10)代保管及保管箱业务;(11)以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产;(12)以固有财产为他人提供担保;(13)从事同业拆借;(14)法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。中原信托将秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的经营理念，在我国经济社会快
4、速发展的进程中，持续推出信托金融理财产品，满足社会公众实现财富稳健增值的需要。2、主要业务种类(三)中原信托银信理财合作业务发展现状分析中原信托成立于1985年，在20多年的曲折发展历程中经历五次大规模的清理整顿，现成为河南省政府下属的唯一一家专业信托金融机构，一直以稳健经营的风格从事着信托业务，银信合作业务也一直继续着。自从2001年以来信托业“一法两规”正式颁布实施，银监会批准商业银行可以代理信托资金收付业务以来，中原信托与银行合作层次不断加深，合作规模也不断变大，据不完全统计，截止2009年底涉及到银信合作的信托项目共有79个，总规模达211.27亿元。目前开展的银信合作主要有以下几个方
5、面:、利用银行网点代销集合资金信托产品中原信托发行集合资金信托计划，通常选择商业银行按照信托合格投资者的标准作为其代销集合信托产品的金融机构，这样可以充分利用商业银行网点众多，具有良好的信誉的优势实现让信托产品迅速地被广大投资者认可和接受。同时集合信托产品较高的预期收益可以满足商业银行高端客户的理财需求，商业银行在代理发行集合信托产品时，可以获得较高的中间业务收入。商业银行与中原信托在大力开展中间类的代理业务过程，可以实现客户资源共享，理财收益最大化，是互有需求。、资金保管上的合作根据信托公司资金信托管理暂行办法的规定，中原信托所发行集合资金信托计划募集资金设立的信托项目，必须单独设立账簿，将
6、信托资金和自有资金分别管理，分别一记账，并将信托资金委托商业银行保管，在商业银行开立的信托专户划转、结算信托资金。由于集合信托项目是中原信托经过层层严格项目挑选、尽职调查、评审通过后公开发行的项目，在项目还款来源等资金运用方面都设置有相应的抵押、担保等保证措施，以确保信托项目到期信托资金能安全退出，所以委托商业银行保管的集合信托资产一般都是低风险的优质资产，商业银行基本不承担什么实质风险，同时中原信托还要向商业银行支付一定额度的保管费。、参与商业银行信贷资产转让中原信托有时通过自己的发行渠道，发行集合资金信托计划或单一资金信托募集资金，购买商业银行转让的优质信贷资产，通常采取买断的方式将将商业
7、银行所拥有的信贷资产的所有权由银行转移至自己名下，中原信托自主管理信贷资产项目，负责收取贷款本息及后期对项目的尽职管理，在项目到期清算和贷款本息收回后，由中原信托负责向受益人支付信托资金本金和收益。这种银信合作方式可以有效帮助商业银行解决资金流动性不足、增加资产营运能力的问题，同时中原信托通过参与商业银行信贷资产转让业务，可以较快增大信托资产管理规模，增加受托人业务收入。4、银信合作创新理财产品在监管政策不断变化的形式下，中原信托也积极和商业银行开展银信对接创新理财产品，通过发挥各自的资金、渠道及客户资源优势，实现银信合作项目和资金的对接，为广大社会投资主提供创新性的理财产品。中原信托先后和建
8、行“利得盈”系列和“乾图理财”系列、中信银行的“聚金理财”系列、工行的“稳得利”系列等银行理财产品实现过银信合作业务。通过银信合作，一方面帮助中原信托实现信托业务发展，另一方面也促进了商业银行盈利模式的转变，增加了中间业务收入，实现银信双赢的局面。(四)中原信托银信理财合作业务存在问题分析中原信托虽然一直在积极和银行开展合作业务，银信理财合作业务也取得一定发展，但由于受到自身整体实力较弱和发展速度较慢以及外部客观环境的制约，在发展银信理财合作业务中存在一些困境，具体分析如卜:1、自身发展存在的问题(1)信托规模偏小，自身实力不强，整体实力较弱虽然中原信托己经按照监管政策规定重新登记，并且实施增
9、资扩股达到12.02亿人民币资本金，符合当前银监会规定开展信托业务所必须达到的资本金的要求，具备了一定程度抵抗风险的能力，但与国内的其他金融机构相比，无论在注册资本、融资总量、产品数量、公众对产品市场的认同度上，还是从其他实力方面，中原信托占据信托市场的规模明显偏低，市场竞争能力不强。(2)信托专业人才匾乏由于中原信托历经多次整顿，真正精通信托业务的专业人员较少，尤其是缺乏如对房地产投资、基础设施建设领域、股票、债券、外汇、期货市场等信托可以投资的各个专业市场和领域有较深入研究和创新投资管理能力的专家型人刁，并且这些要求综合素质非常高的优秀人才也不是短期能够培养出来的，专业人刁的匾乏将成为未来
10、较长一段时间制约中原信托发展的重要因素。(3)市场定位模糊，缺乏核心业务模式中原信托最基本的职能应该是财产管理职能，但是从成立之日起，就一直没有找到适合自己长期发展的准确市场定位，背离了信托财产管理职能的本质功能，并且一直没有回归“受人之托，代人理财”的主业上来，并形成适合自身生存发展的核心业务盈利模式，通常是经营了银行、证券业务在被清理整顿后，原有业务领域被瓜分而没有了自己的专属领域，名义上可以跨越经营货币市场、资本市场和实业市场，实际上在每个领域都处于弱势，一直在整个金融体系上以配角地位存在，并一直在为了生存而挣扎。(4)信托品种和运用方式单一目前中原信托真正能够运用全新的金融工具，按照市
11、场导向和社会需求开发和创新的信托产品还不多，发行的主流产品品种较单一，主要是对房地产信托、城建类基础设施领域、工商企业信托贷款、股权质押融资及结构化证券投资等五类项目的信托产品的数量和规模都超过了90%。信托资金运用仍然是以信托贷款为最主要方式，单一的信托品种和资金运用方式给公司的经营带来了风险，不利于长远、稳定的发展。(5)公司治理结构不完善中原信托隶属于河南省政府独资的控股公司河南投资集团有限公司，实际管辖权是河南省发展改革委员会在幕后归口管理，存在法人治理结构不完善的问题，实际上是省政府的附属物，并没有建立和完善现代企业制度，名义上按照监管政策要求建立起法人治理结构，有了董事会、监事会，
12、但实际上在重大事项决策上还是需要经过层层审批，导致企业不能主动按照适应市场经济发展需要去经营。2、外部发展遇到的问题(1)相关法规制度不完善随着中华人民共和国信托法、以及重新修订的信托公司集合资金信托计划管理办法)和信托公司管理办法的规范实施，为信托公司的发展建立起基本的法律框架，促进了信托业合法规范化的发展，但与此同时与信托业配套的法律制度还远未健全，如相关的信托财产登记制度、税收制度等尚未出台，在实际信托业务运作过程中存在许多模糊地带，信托业务运作面临政策和法律风险。其中“新两规”中规定的“信托公司设立信托计划，委托人为合格投资者、单个信托计划投资额度在300万元以下的自然人人数不得超过5
13、0人”、“不得通过报刊、电视、广播和其他公共媒体进行公开营销宣传”、不得在异地设立分支机构等规定，使得信托公司很难对资金需求规模大的项目进行投融资，阻碍了信托业的发展。(2)监管体系不完善，监管过严银行、保险、证券三大金融领域各有自己独立的监管体系，而信托业则由银监会的非银行金融机构部门负责监管，由于信托制度和创新功能较强，通常是金融行业创新产品的有力合作伙伴和便捷通道，使监管部门面对如此具有独特产业特征和规模的信托业不知道该如何管理，加上信托规模在整个金融产业处于补充位置，使得监管部门对信托监管力度一直很大，经常出现对信托业发展产生颠覆性的监管政策。(3)来自同业间的激烈竞争由于信托业一直处
14、于持续不断的发展整顿的困境中，面对对来自银行、证券、基金、保险的激烈竞争处在非常不利的竞争地位，对信托公司造成了巨大的生存压力。同时在信托行业内也是竞争激烈，像中信信托、华宝信托、平安信托和中海信托等拥有金融机构或央企等强大股东背景的信托公司具有先天优势，能优先获得一些创新业务资格和较多的优质项目资源，获得竞争优势和超额收益发展速度非常快，行业内先进公司和落后公司的差距越来越大。中原信托在整个信托行业处于中等的位置，由于地处中西部地区和受地方经济发展水平的制约，信托业务的拓展和规模的增长收到很大限制，在和行业内先进公司以及与银行、证券等其他金融机构相比不具有优势，竞争十分激烈。(4)社会缺乏信
15、托意识，信托公司信誉尚待建立信托是最早产生于英美法系国家的一种财产管理制度，制度信托有效开展与本国的法律体系、国民的文化素质和理财传统息息相关，而国财产转移及理财方式与西方有很大差异，人们缺乏信托知识和信托意识，再加上不得公开宣传等限制使信托的观念很难在国民中普及，这在一定程度上限制了甚至阻碍了信托业务的开展。另外，历次整顿过程中暴露出来的信托公司经营不规范、管理混乱，极大地损坏了信托公司在社会上的信誉，使信托机构处在十分被动的业务发展局面。(5)金融开放对中国信托业的冲击由于我国金融业己经全面开放，在当前金融格局下信托业是金融业中受到冲击最大的金融机构之一。国内快速成长的理财市场对所有的金融机构都充满了极大的诱惑力，几乎所有的外资金融机构都将国内的理财市场作为其在开展业务战略重点，这对于刚刚确立以理财作为本业的国内信托业而言，形成一个巨大的挤压态势，增加了很多强有力的外资竞争者。而从目前来看，国内信托业发展尚处于初级阶段，诸多限制尚未放开，国内信托业面临的形势十分严峻。
