税务尽职调查报告

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1、税务尽职调查报告（共4篇）税务尽职调查报告（共 4篇）第 1 篇：关于尽职调查财务与税务尽职调查关于尽职调查财务与 税务尽职调查尽职调查（DueD il igence ）是投资者对目标公司的 经营状况所进行的现场调查与资料分析，以帮助投资者进行投资 分析与决策。通常尽职调查也由PE委托给声誉卓著的第三方专业机构进行，可以使尽职调查的质量和效率更高、 转移PE的部分投资风险而且更容易取得投资委员会的信任。尽职 调查一般可细分为财务与税务尽职调查、法律尽职调查、商业尽 职调查、环境尽职调查和其他性尽职调查。本文主要研究如何开 展财务与税务的尽职调查。一般来说，很多企业所提供的财务报表不能为衡量企业

2、运营 业绩或者收购定价提供充分可信的信息，所以PE为发现目标公司 的经营性资产或部门的运营状况以及其对收入和利润的贡献、与 收购相关的交易风险和商业风险等信息，必须在收购决策前对目 标公司进行财务和税务的尽职调查。一、财务尽职调查（一）目的了解目标公司近三年至五年的 真实财务状况，预测其未来的财务状况。这是PE对目标公司估值 的依据，包括当前企业价值和预计退出时企业价值；了解目标公 司内部控制、经营管理的真实情况，为是否投资以及制订收购后 整合方案提供依据；预测目标公司未来现金流状况和是否要追加 投资及其金额。（二）内容 1、目标公司概况关注内容包括公司的营业执照、 验资报告、章程、组织构架图

3、、公司主营业务、公司历史沿革、 总部以及下属控制权的公司并对关联方作适当的了解、对目标公 司内部控制作出初步评价。2、目标公司的会计政策公司现行会计政策如收入确认政策、 截至性政策等;现行会计报表的合并原则及范围。3、损益表分析对产品结构的研究、销售收入及成本、毛利、 净利的变化趋势、公司的主要客户的分析、期间费用的变化（人 工成本的变化、折旧等）、非经常性损益（如企业投资收益及投 资项目情况）、对未来损益影响因素的判断。4、资产负债表分析货币资金分析、应收账款分析、存货分 析、在建工程分析以及无形资产等其它项目分析。5、现金流量表分析以及其它表外项目分析（如对外担保、资 产抵押以及诉讼等等）

4、二、税务尽职调查（一）目的了解目标公司 的税收环境和税负水平；揭示目标公司存在的税收风险和潜在问 题；考虑交易结构和并购后的税收结构重组。（二）内容 1、目标公司税务概况目标公司的国家及地方税务 证、税务账目的明细账、税务机关的税务审查报告以及税收减免 或优惠的相关证明。2、各项税收的具体情况企业所得税、营业税、增值税、个人 所得税、关税、印花税、房地产税、契税、城建税、附加税等各 项税收的申报及缴纳情况。3、与关联企业业务往来的文件与关联企业的业务往来情况、 协议、所得税申报表、转让定价的方法与政策等。三、财务和税务尽职调查中常见问题 1、会计准则的应用中国 会计准则与国际会计准则存在一定差

5、异：中国以购买方出具商业 发票为销售收入确认标准，而国际上以成品运出工厂作为销售收 入的确认标准；中国企业按照应收账款的 3提坏账准备，而美国 对 3 个月未收回的应收账款提坏装准备，1 年以上应收账款 100% 提坏账准备；中国企业不允许同一集团下不同单位间盈亏相抵后 计算所得税而美国允许盈亏相抵后在集团层面上缴纳所得税。2、或有负债尽职调查中经常发现目标公司承担的或有负债记 忆某些已经实际发生确未记账的负债，如为第三方或者关联企业 提供的担保或者保证、员工身份置换产生的补偿费用（买断工龄 的费用）等等。3、关联交易尽职调查中可能会发现目标公司与关联方交易的 问题，交易的条件没有遵循独立性原

6、则，目标公司为其关联公司 的交易或者负债提供账外保证，目的是为集团的整体利益而不是 商业目的。4、资产抵押或瑕疵注意目标公司的资产可能被用作其它负债 的担保或者被抵押，或者其厂房或办公楼没有取得规划证或开工 许可证；或者部分厂区不能为其在运营适用的资产提供足弓的所 有权证明，进而可能对准确记录收入和费用产生影响。5、所得税缴纳目标公司不能及时缴纳公司所得税和个人所得 税，甚至少报员工收入减少所得税缴纳款项。参考文献：1股权投资基金运作叶有明第 2篇： 尽职调查报告尽职调查报告精选调查报告是对某一情况、某 一事件去粗取精、去伪存真、由此及彼、由表及里的分析研 究，揭示出本质，寻找出规律，总结出经

7、验，最后以书面形式陈 述出来。以下是的尽职调查报告精选，希望能够帮助到大家！尽 职调查报告1一、概况企业历史沿革简述。 企业经营范围及主业、资质等。 上年末及最新一期主要财务数据。二、基本素质结论性评价。 控股股东的变化情况；目前的控股股东或实际控制人财务及 经营实力、行业地位，以及能够在资金、业务、技术和管理、品 牌等方面给予企业的支持。企业在控股股东或实际控制人体系内的地位，体系内的主要 关联交易对企业资金和经营业绩的影响。企业内部组织结构的设置及其合理性；分支机构及对外股权 投资情况。人员素质。企业领导者的素质；企业从业人员整体素质。主要内部控制制度建设及实施情况。 经营环境结论性评价意

8、见。 政策环境：产业政策、信贷政策、税收政策、行业监管等。 竞争环境：行业或区域基本数据与变化趋势，竞争模式、态 势及主要竞争对手简要分析。经营状况结论性评价意见。 介绍企业经营模式。企业竟争能力，竟争优势。经营稳定性。经营成长性。 企业面临的主要经营风险等。融资分析：目前融资现状、目前融资成本、未来融资需求， 企业相应的融资计划以及融资计划实现的可能性评价。投资分析：投资项目介绍、预期投资收益、投资风险。 发展前景公司自身的发展策略、发展后劲、股东支持。 公司近期的财务和经营状况变化趋势。结合行业趋势、特征和企业自身未来的项目投资计划、发展 方向及长远规划做前景分析等。财务结构结论性评价意见

9、。 总资本与总资产结构分析：资本金实力与负债经营程度；资 本的固化形态；资本结构与资产结构的匹配程度。债务结构分析：债务的期限结构及其合理性；具有明确归还期限的债务占比及债务弹性。银行借款在债务及总资本中的占比，短借长用情况，以及所有者权益对银行债权的保障程度。资产结构分析：对企业资产结构进行进一步分析，并分析判 断企业主要资产的质量状况，如通过对应收账款、固定资产、存 货、投资等的分析，进而对整体资产质量作出判断。偿债能力结论性评价意见。流动性：资产流动性分析；实际的流动性压力；流动资产变 现能力及存量货币资金的静态规模。企业即期债务的偿付压力。现金流：对企业经营环节的现金获取模式、赊销管理

10、、资金 垫付等作出分析，进而对其现金获取能力以及所获取现金抵偿债 务的能力进行判断。对企业投资环节的现金流量状况作出分析，重点关注现金流 出的方向是扩大再生产还是战略投资，关注扩大再生产的实际产 出效果；/对企业融资环节的现金流量状况进行简单分析。付息的保障分析：企业盈利对债务利息的保障程度。或有负债：担保，承诺，诉讼，以及商业承兑汇票贴现等。或有负债所形成的潜在财务风险。经营能力及效益结论性评价意见。经营质量与效率：主营业务收入的增长趋势，主营业务现金 回笼情况及其变化趋势，应收账款、存货等主要资产周转效率。经营效益：按照利润表结构，从主营业务利润、营业利润到 利润总额、净利润逐层进行分析。

11、主要通过年度间变化趋势，变 化趋势的一致性等分析评价，进而对企业的盈利能力作出判断。 需要关注关联交易对企业经营效益的影响。资产收益水平：结合上段分析以及资本结构分析，对企业的 财务杠杆运用效果进行分析评价。五、资金用途及方案简介融资资金用途租赁方案简介租赁融 资额、租赁期限、租赁利率、付款总额、保证金/首付款、租金计 算方式、各期租金、支付方式等。六、标的物介绍及可处置性分析标的物介绍可处置性分析评 估租赁标的物市场价值、在承租人生产经营中的作用，并做可处 置性分析。七、项目风险防范措施结论性评价意见。 项目存在的主要风险；主要风险防控措施；担保方案及分 析：担保方案；担保方介绍；担保能力分

12、析。其他风险防控措施；项目后续跟进管理措施。八、项目收益预测影响合同收益的因素有：租赁融资额、租 赁期限、每期月数、折合占用一年的资金、租金在各期期末还是 期初支付、支付时是等额付租、等额还本还是依合同约定的时间 和金额还本、租赁综合年利率、筹资综合年利率、营业费用率、 营业税率和所得税率。九、总体评价对企业基本素质、经营状况及财务质量给出结 论性评价意见，对项目进行总体评价，提出可行与否的明确意 见。经讨论，建议。尽职调查报告2一、公司情况简介列示公司注册地、注册资本、实收资本、 法定代表人、经营范围、主营业务及主要产品等基本信息。二、公司历史沿革简介 1、公司设立及历史沿革基本情况； 2、

13、历次股权变动过程及定价依据；3、以图表形式列示目前股权 结构。三、控股股东及实际控制人情况 1、控股股东及实际控制人基 本情况、经营范围、主要业务、财务状况；2、控股股东和实际控 制人最近两年内变化情况；3、说明公司实际控制人控制的其他企 业基本情况；四、公司业务和产品 1、公司主要业务及盈利模式介 绍，公司生产流程、生产工艺、生产技术介绍；2、列示公司主要 业务与其他业务的对公司收入及利润贡献情况；计算主要产品的 毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重；3、公司业务的地 区分布及主要客户情况；4、公司主要资产及核心技术的权属情 况；5、公司业务及产品的发展前景表述。五、行业状况和公司行业地

14、位 1、说明公司所处行业背景、行 业政策、行业技术状况、市场细分、进入壁垒等情况；2、说明行 业内主要企业及市场份额、变动情况，列示主要竞争对手情况；3、详细说明公司竞争优势、劣势，收入盈利、技术水平等重要指 标市场排名情况。六、同业竞争及关联交易情况 1、说明公司控股股东或实际控 制人及其控制的企业实际业务范围、业务性质，客户对象，与公 司产品的可替代性等情况，说明是否构成同业竞争；2、说明重大 关联交易情况。七、最近两年及一期主要财务数据 1、列示公司最近两年及一 期资产负债表、利润表、现金流量表主要数据，并注明是否经审 计；2、列示公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率等重要 指标，判

15、断说明公司经营风险和持续经营能力；3、简要分析财务 情况，对于财务数据及指标存在异常以及不匹配的，说明原因。尽职调查报告3一、我国企业海外并购现状随着我国改革开放的不断深化， 我国企业在走出去的战略指引下，不断加快海外并购的步伐。根 据德勤发布的崛起的曙光：中国海外并购新篇章的报告。报告中 称，20xx年下半年至20xx年上半年，中国的海外并购活动数量出 现爆发式增长，中国境外并购交易总共有 143 宗，总金额达 342 亿美元。20xx 年中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。虽然，我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普遍缺 乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我

16、国企业海外 并购失败的很大一部分原因是由于财务尽职调查流于形式、财务 尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式 的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是 完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。二、财务调查报告中存在的问题财务调查报告只是对于目标 企业所有的资料进行简单的罗列目前相当一部分财务尽职报告并 未深入地对目标企业的财务状况作出分析。这主要是由于目标企 业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业 大多数财务核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某 种压力，存在很多隐瞒事项。因此，这种方法会削弱尽职调查业 务的作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽 职报告对于减少信息不对称的作用不甚明显。对于并购方的投入产出价值调查不准确