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1、南开大学21秋金融工程学在线作业三满分答案1. 持有成本：持有成本=保存成本+无风险利息成本-标的资产在合约期限内提供的收益( )A.正确B.错误参考答案：A2. 股指是追踪某一特定的股票资产组合价值变化的指数。各只股票的权重可能依据股价、股票市值或者某种约定的方法确定，一般由开发这些指数的机构管理并发布。( )T.对F.错参考答案：T3. 当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的?( )A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
2、参考答案：A4. 一个6月期的美式看涨期权，期权价格为35美元。现在股价为43美元，期权一家为12美元，则看涨期权的内在价值是( )。A.12美元B.8美元C.0美元D.23美元参考答案：A5. 第一笔利率掉期产生于( )年。A.1976B.1981C.1983D.1986参考答案：B6. 远期利率协议交易具有极大的灵活性。他作为一种场内交易工具，合同条款可以根据客户的要求定做。( )A.正确B.错误参考答案：B7. 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。( )A.错误B.正确参考答案：B8. 某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以
3、下哪些措施来进行相应的套期保值?( )A.购买股票指数期货B.出售股票指数期货C.购买股票指数期货的看涨期权D.出售股票指数期货的看跌期权参考答案：B9. 远期外汇和约的作用的表述正确的是( )A.进出口商预先买进或卖出期汇，以避免汇率变动风险B.外汇银行为了平衡器远期外汇持有额而交易C.短期或定期债务投资者预约买卖期汇以规避风险D.利用远期外汇交易进行投机参考答案：ABCD10. 在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应( )。A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.无法操作参考答案：A11. 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股
4、票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为( )指数点。A.2242B.2238C.2218D.2262参考答案：B12. 期权的最大特征是( )。A.风险与收益的对称性B.卖方有执行或放弃执行期权的选择权C.风险与收益的不对称性D.必须每日计算盈亏参考答案：C13. 在进行期货交易的时候，需要支付保证金的是( )A.期货空头和期货多头B.期货空头C.期货多头D.都不用参考答案：A14. 下列关于
5、远期的表述正确的是( )A.信息不对称B.对方违约风险C.转手不易D.交割麻烦参考答案：ABCD15. 如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。( )A.错误B.正确参考答案：A16. 金融工程工具的市场属性为( )A.表内业务B.商品市场C.资本市场D.货币市场参考答案：C17. 期货交易的主要优势有( )。A.季强的流动性B.具有一整套防范违约的机制C.交易成本较低D.可在到期日前任何一天进行交易参考答案：ABCD18. 在互换过程中，( )充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府参考答案：A19. 按照购买者行使期权的时限划分，下列属于期
6、权的是( )。A.美式期权B.欧式期权C.放弃期权D.百慕大式期权参考答案：ABD20. 网络平台多集中在( )。A.广东B.浙江C.北京D.上海参考答案：ABCD21. 下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是( )。A.对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行B.对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权C.对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行D.对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可能是合理的参考答案：AC22. 某人在银行存入五年期定期存款1000元，年利率5%，请计算该
7、笔存款五年后的本利和。( )A.1284元B.1276元C.1250元D.1265元参考答案：C23. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为( )。A.0.24美元B.0.25美元C.0.26美元D.0.27美元参考答案：C24. 当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是( )。A.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B.利率互换中，收到浮动利率的一方初
8、期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大参考答案：BCD25. 远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，( )按360天计算。A.美元B.日元C.英镑D.人民币参考答案：A26. ( )期权可以在到期日之前的任何一天行使。A.欧式期权B.看涨期权C.美式期权D.看跌期权参考答案：C27. 在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。( )A.错误B.正确参考答案：B28. 支付网关模式是
9、指客户和商户都将支付指令传送到银行的支付网关，通过银行的后台服务器完成支付业务的模式。( )A.正确B.错误参考答案：A29. 金融衍生工具的特点有( )A.复杂性B.多样性C.杠杆效应D.高风险性参考答案：ABCD30. 基本的金融衍生工具主要分为( )。A.远期B.期货C.期权D.掉期参考答案：ABCD31. 再利用期货合约进行套期保值时，如果预期期货标的资产的价格上升，投资者应当( )。A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.不进行任何操作参考答案：A32. 社会融资规模最大的城市是( )。A.上海B.北京C.深圳D.杭州参考答案：B33. 金融工程中对风险
10、的处理方法包括( )。A.完全消除风险B.消除不利风险，保留有利风险C.用确定行取代不确定性D.不用在意风险的存在参考答案：BC34. 专门融通一年以内资金的是( )A.现货市场B.期货市场C.资本市场D.货币市场参考答案：D35. 如果汇率保持不变的话，卖出ERA与卖出FXA的结果是类似的。( )A.错误B.正确参考答案：B36. 与金融期权相比，实物期权的特性有( )。A.非交易性B.非独占性C.先占性D.复合性参考答案：ABCD37. 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差( )日。A.1B.2C.3D.4参考答案：B38. 互联网的开放性和( )的特征能够整合海量市场信息，满
11、足小微市场主体分散化、碎片化的投融资需求。A.广泛性B.实际性C.普遍性D.特殊性参考答案：A39. 以下说法正确的是：( )A.无偏预期理论认为，如果收益率曲线是向上倾斜的，市场必定会预期短期利率的上升B.市场分割理论认为长短期市场是相关的C.流动偏好理论指出，如果其他条件相同的话，较长的到期日将会有较低的收益率D.特定期限偏好理论认为短期利率的期望值与远期利率是一致的参考答案：A40. 买入一单位远期，且买入一单位看跌期权(标的资产相同、到期日相同)等同于( )A.卖出一单位看涨期权B.买入标的资产C.买入一单位看涨期权D.卖出标的资产参考答案：C41. 买入外汇套期保值的做法是在期货市场
12、买入外汇，而在现货市场卖出外汇。( )A.错误B.正确参考答案：B42. 金融工程学中，工程是指工程化的方法。( )A.错误B.正确参考答案：B43. 远期交易中最常见的标价是( )。A.远期汇率B.即期汇率C.远期利率D.远期标价参考答案：AC44. 投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为40元，期权费为2.5元。如果到期日标的资产价格升至50元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为( )元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.5参考答案：B45. 普惠金融的重点服务对象为( )。A.小微企业B.农民C.城
13、镇低收入人群D.贫困人群参考答案：ABCD46. 一般来说，数据分析可以分为三种范式;描述性分析、预测性分析和规范性分析。( )A.正确B.错误参考答案：A47. 远期利率协议中，基准日通常是交割日的( )。A.前一天B.前两天C.后一天D.后两天参考答案：B48. 可以利用消费者投诉数据，进行分析模型构建，在风险高发区进行有效的针对性风险预警。( )A.正确B.错误参考答案：A49. 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险( )。A.越小B.越大C.一样D.不确定参考答案：B50. 套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变。( )A.错误B.正确参考答案：B51. 当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。( )A.错误B.正确参考答案：B52. 商品掉期中，进行掉期交易的商品必须是相同的。( )A.错误B.正确参考答案：A53. 债券资产的价值变动应与其票息收入再投资收益率反方向变动。( )A.正确
