财务计划相关资料

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1、n更多企业学院： 中小企业管理理全能版183套讲座+897000份资料总经理、高层层管理49套讲座+116388份份资料中层管理学院院46套讲座+66020份资料国学智慧、易易经46套讲座人力资源学院院56套讲座+227123份份资料各阶段员工培培训学院77套讲座+ 324份资料员工管理企业业学院67套讲座+ 8720份份资料工厂生产管理理学院52套讲座+ 139200份资料财务管理学院院53套讲座+ 179455份资料销售经理学院院56套讲座+ 143500份资料销售人员培训训学院72套讲座+ 4879份份资料n更多企业学院： 中小企业管理理全能版183套讲座+897000份资料总经理、高层

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3、略目标、业务务组合计划、投投资计划、研研究与发展计计划等组成，解解决企业向何何处发展和如如何竞争的问问题。 财务战略是公司司战略下的一一项职能战略略。它从财务务角度对公司司面临的投资资机会、筹资资选择进行分分析评估，并并预测各种决决策带来的后后果，这种预预测的具体结结果就是财务务计划。2. 财务战略的类型型 积极型增长战略略：大量投资资和新产品开开发，以扩大大市场占有率率或进入新市市场。 通常型增长战略略：新投资主主要来源于折折旧，占有市市场的总规模模逐步增加，但但不以夺取对对手的市场为为目标。 收缩型战略：压压缩资本需求求，进维持简简单在生产，企企业可能会因因此撤出某项项产业。 撤退型战略：

4、出出售公司。3. 长期财务计划的的内容 财务预测报表：预测的三大大报表公司战略略的财务结果果。 投资计划与企业业竞争战略：长期财务计计划未来计划划的投资项目目设备扩充充或更新改造造项目、新产产品生产线投投资等。企业业竞争战略如规模经经济战略、新新技术战略、原原材料控制战战略。 筹资计划：公司司准备何时、从从什么渠道、以以何种方式、取取得多少资金金，采取何种种股利政策等等。（应权衡衡资本结构、公公司价值、融融资成本等）4. 财务预测财务预测结果财务报表表，它是财务务计划的重要要组成部分。预测财务报表有有五种方法： 销售百分比法 线性回归法 曲线回归法 多元回归法 专门项目预测法法这里介绍常用的的

5、销售百分比比法。 定量分析法：有有两类方法一是把变变量本身过去去的变动趋势势看做未来变变动的依据；二是过去该该预测变量与与其他变量的的相互关系作作为预测根据据。 定性分析法：根根据市场调研研和专家意见见预测。具体预测方法：（1）调查购买买者意图。适适合于价值昂昂贵的工业产产品和耐用消消费品。（2）综合销售售人员意见。（3）专家意见见法。如德尔尔菲法。头脑脑风暴法。（4）时间序列列分析法。一一个产品过去去销售的时间间序列（Y），可可以分解为44个成分要素素：第一，趋趋势（T），是是人口、技术术发展的结果果。第二，循循环（C），经经济波动的影影响。第三，季季节（S），呈呈现某种规律律形态。第四四，

6、偶发事件件（E），如如战乱、罢工工和政治危机机等。（5）统计需求求分析法。试试图用各种影影响需求的自自变量X1,X2Xn来解释释销售量Q，即即 Q=ff(X1,XX2,.,Xn) 销售百分比法的的应用：例：3P公司22006年财财务报表如下下： 33P公司资产产负债表 11 20006年12月月31日 单位：百百万元流动资产：现金 10应收账款 885存货 100合计 195净固定资产 150流动负债：应付账款 440应付票据 110应计工资 225合计 75抵押债券 772普通股 1150保留盈余 448资产总计 3455总计 33452 3P公司司损益表 22006年112月31日日 单位

7、位：百万元净销售额 5000减：销售成本 400毛利 100减：销售费用 52利税前收益 488减：利息 8税前收益 40减：所得税（440%） 166净利 224减：红利（333%） 8保留盈余增加 16第一步：确定销销售百分比关关系。第二步：确定22007年预预计值。第三步：确定外外筹资金需求求量。3 3P公司司预计财务报报表（草案） 单位：百万元资产负债表资产现金应收账款库存流动资产总额固定资产总额资产总额负债应付账款应付票据应计工资流动负债抵押债券权益普通股保留盈余负债与权益总计计 2006年销售售百分比%217203940698n.a5n.an.an.an.an.a2007年预计计值

8、151281502932255186010381087215078(=48+30)408损 益 表表销售额销售成本销售费用利税前收益利息支出税前收益税收净利股利保留盈余增加2006年销售售百分比%1008010.49.6n.an.an.an.an.a2007年预计计75062078728642638830说明：（1） 资产负债表不平平衡，企业需需要外部筹资资1.1亿元元。（2） 假设该公司筹资资顺序：短期期借款长期借款款发行股票票。（3） 设规定公司负债债率不能超过过50%，流流动比率不低低于2.5.（4） 公司最大负债额额=50%518=2259（百万万元）减2007年预预计负债额：流动负债

9、 108抵押债券 72 180（百百万元） 公司司追加负债限限额： 79（百万万元）（5） 最大流动负债=流动资产/2.5=2293/2.5=1177减预计流动负债债 1088（百万元） （6）最大追加加流动负债 9（百万万元）（7）最大追加加长期负债=79-9=70（百万万元）（8）普通股筹筹资额=外部部筹资-公司司追加负债限限额 =110-79=311（百万元）公司追加负债和和股票后需要要调整利息支支出和股利支支付。（9）追加利息息支出（设短短期负债利率率=10%，长长期负债利率率=12%） 短期负债利息额额=9 0000 000010%=9900 0000（元）长期负债利息额额=70 0

10、000 000012%=8 400 0000（元）追加利息支出 9 3300 0000（元）（900万元） （10）追加红红利支出（设设每股支付股股利=0.88元，当前股股价25元/股） ，则则为筹集311百万与资金金需要发行新新股数：新股数=31 000 0000/255=1 2440 0000（股）追加股利金额=0.812400000=9992 0000（元）（1百万元）调整财务报表：4 3P公司司预计财务报报表（调整） 单位：百万元损 益 表表销售额销售成本销售费用利税前收益利息支出税前收益税收净利股利保留盈余增加2006年预计计750620787217（=8+99）5522339（=8

11、+1）24资产负债表 20066年112月月31日资产现金应收账款库存流动资产总额固定资产总额资产总额负债应付账款应付票据应计工资流动负债抵押债券权益普通股保留盈余筹资缺口负债与权益总计计151281502932255186019（=10+9）38117142（=722+70）181（=1550+31）72(=48+24)6512+6=5518说明;经过一次次调整仍有6600万元的的资金缺口。这这是因为追加加了利息和股股息支付。这这600万元元只能通过发发股票解决。 5 3P公司预预计现金流报报告（最终） 20006年度 单位位：百万元经营活动提供的的现金流 净收益 333折旧 D应付款增加 20应计工资增加 113运营资本来源总总计 66+D应收账款增加 443库存增加 50运营资本使用总总计 93运营现金流 D-27固定资产投资支支出 75+D筹资提供的资金金 应付票据增增加 9