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1、附件3上海期货货交易所所风险控控制管理理办法（修订案案）第一章总总则第一条为为加强期期货交易易风险管管理，维维护交易易当事人人的合法法权益，保证上上海期货货交易所所（以下下简称交交易所）期货交交易的正正常进行行，根据据上海海期货交交易所交交易规则则制定定本办法法。第二条交交易所风风险管理理实行保保证金制制度、涨涨跌停板板制度、限仓制制度、大大户报告告制度、强行平平仓制度度、风险险警示制制度。第三条交交易所、会员和和客户应应当遵守守本办法法。第二章保保证金制制度第四条交交易所实实行交易易保证金金制度。黄金、白银、石油沥沥青、热热轧卷板板期货合合约的最最低交易易保证金金为合约约价值的的4%，阴极铜
2、铜（以下下简称铜铜）、铝铝、锌、铅、镍镍、锡、螺纹钢钢、天然然橡胶期期货合约约的最低低交易保保证金为为合约价价值的55%，铅期货货合约的的最低交交易保证证金为合合约价值值的5%，螺纹纹钢期货货合约的的最低交交易保证证金为合合约价值值的5%，线材期期货合约约的最低低交易保保证金为为合约价价值的77%，热轧卷卷板期货货合约的的最低交交易保证证金为合合约价值值的4%，黄金、白银期期货合约约的最低低交易保保证金为为合约价价值的44%，燃料油油期货合合约的最最低交易易保证金金为合约约价值的的8%，石油沥沥青期货货合约的的最低交交易保证证金为合合约价值值的4%。在某一期期货合约约的交易易过程中中，当出出现
3、下列列情况时时，交易易所可以以根据市市场风险险调整其其交易保保证金水水平：（一）持持仓量达达到一定定的水平平时；（二）临临近交割割期时；（三）连连续数个个交易日日的累计计涨跌幅幅达到一一定水平平时；（四）连连续出现现涨跌停停板时；（五）遇遇国家法法定长假假时；（六）交交易所认认为市场场风险明明显增大大时；（七）交交易所认认为必要要的其他他情况。交易所根根据市场场情况决决定调整整交易保保证金的的，应当当公告，并报告告中国证证监会。第五条交交易所根根据某一一期货合合约持仓仓的不同同数量和和上市运运行的不不同阶段段（即：从该合合约新上上市挂牌牌之日起起至最后后交易日日止）制制定不同同的交易易保证金金
4、收取标标准，本本条另有有特别规规定的除除外。热轧卷板板不再根根据合约约持仓的的不同数数量制定定不同的的交易保保证金收收取标准准。具体规定定如下：（一）交交易所根根据合约约持仓大大小调整整交易保保证金比比例的方方法。表一 铜铜期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达达到下列列标准时时铜交易保保证金比比例X244万5%24万X228万6.5%28万X332万8%X322万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表二 铝铝期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月
5、月的第一一个交易易日起，当持仓总总量（XX）达到到下列标标准时铝交易保保证金比比例X244万5%24万X228万6.5%28万X332万8%X322万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表三 锌锌期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓总总量（XX）达到到下列标标准时锌交易保保证金比比例X244万5%24万X228万6.5%28万X332万8%X322万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表四 铅铅期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月
6、月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达达到下列列标准时时铅交易保保证金比比例X200万5%20万X330万10%X300万12%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表五 镍镍期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达达到下列列标准时时镍交易保保证金比比例X244万5%24万X336万8%X366万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表六 锡锡期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达达
7、到下列列标准时时锡交易保保证金比比例X6万万5%6万XX9万万8%X9万万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表五表七七 螺纹纹钢期货货合约持持仓量变变化时的的交易保保证金收收取标准准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达到到下列标标准时螺纹钢交交易保证证金比例例X1220万5%120万万X135万7%135万万X1500万 9% X1150万万 11%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表六表八八 线线材期货货合约持持仓量变变化时的的交易保保证金收收取标准准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓总
8、总量（XX）达到到下列标标准时线材交易易保证金金比例X455万7%45万X660万8%60万X775万10%X755万12%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表七表九九 黄金金期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日起，当持仓仓总量（X）达到到下列标标准时黄金交易易保证金金比例X166万4%16万X20万万6%20万X24万万8%X244万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表八表十十 白银银期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从进入交交割月前前第三月月的第一一个交易易日
9、起，当持仓仓总量（X）达到到下列标标准时白银交易易保证金金比例X300万 4%30万X60万万7%X600万10%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表九表十十一 天天然橡胶胶期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从合约新新上市挂挂牌之日日起，当持仓总总量（XX）达到到下列标标准时天然橡胶胶交易保保证金比比例 X88万5%8万XX122万8%12万X116万10% X116万12%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表十表十十二 燃料油油期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从合约新新上市挂挂牌之日日起，当持仓总总量（XX
10、）达到到下列标标准时燃料油交交易保证证金比例例X100万8%10万X115万10%15万X220万12%X200万15%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。表十一表表十三石石油沥青青期货合合约持仓仓量变化化时的交交易保证证金收取取标准从合约新新上市挂挂牌之日日起，当持仓总总量（XX）达到到下列标标准时石油沥青青交易保保证金比比例X300万4%30万X500万6%X500万8%注：X表表示某一一月份合合约的双双边持仓仓总量，单位：手。交易过程程中，当当某一期期货合约约持仓量量达到某某一级持持仓总量量时（详详见表一一、二、三、四四、五、六、七七、八、九、十十、十一一、十二二、
11、十三三），暂暂不调整整交易保保证金收收取标准准。当日日结算时时，若某某一期货货合约持持仓量达达到某一一级持仓仓总量，则交易易所对该该合约全全部持仓仓收取与与持仓总总量相对对应的交交易保证证金，保保证金不不足的，应当在在下一个个交易日日开市前前追加到到位。（二）交交易所根根据期货货合约上上市运行行的不同同阶段（临近交交割期）调整交交易保证证金的方方法。表十二表表十四 铜期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段铜交易保保证金比比例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十
12、三表表十五 铝期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段铝交易保保证金比比例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十四表表十六 锌期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段锌交易保保证金比比例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十五表表十七 铅期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段铅交易保保证金比比例合约挂牌
13、牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十八 镍期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段镍交易保保证金比比例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十九 锡期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段锡交易保保证金比比例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%
14、表十六表表二十 螺纹钢钢期货合合约上市市运行不不同阶段段的交易易保证金金收取标标准交易时间间段螺纹钢交交易保证证金比例例合约挂牌牌之日起起5%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十七表表二十一一 线材材期货合合约上市市运行不不同阶段段的交易易保证金金收取标标准交易时间间段线材交易易保证金金比例合约挂牌牌之日起起7%交割月前前第一月月的第一一个交易易日起10%交割月份份第一个个交易日日起15%最后交易易日前二二个交易易日起20%表十八表表二十二二热轧卷卷板期货货合约上上市运行行不同阶阶段的交交易保证证金收取取标准交易时间间段热轧卷板板交易保保证金比比例合约
