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1、 . . . 方案文本项目名称：交通控股常年财务顾问省直分行名称：省分行第一部分 公司现状与需求分析一、公司基本情况公司负责省干线高速公路、过江桥梁、铁路等交通基础设施的投资建设,对建成后的高速公路和过江桥梁进行运营管理,对授权经营的国有资产行使经营决策、资产处置和投资收益权。截止20XX底,公司管理的公路主线里程3970公里,其中高速公路3548公里,一级公路422公里,公路桥梁5348座,隧道3座,服务区84个,收费站277个。公司自成立以来,积极应对各种挑战,在高效完成自身高速公路投资建设管理的任务同时,实现了集团自身的强大发展,初步构建了综合大交通的经营管理格局,形成以公路、铁路、港口
2、、机场等基础交通经营为主,电力能源、物流运输、建设施工、金融租赁、创业投资、通用航空、酒店管理等过个行业并进的局面。公司于20XX12月成立了财务公司,旨在加强集团资金集中管理,充分利用结算、信贷、中介、投资等金融功能,通过高效构建部结算网络、资金营运体系和风险控制体系。二、公司金融需求分析根据公司目前的生产经营实际,我行认真分析,总结公司具有如下金融需求：融资业务金融需求分析公司是省高速公路投融资领域唯一的投资主体,承担着大部分省高速公路投融资任务,在多年的项目建设中银团贷款、项目贷款、专项贷款、流动资金贷款等仍是公司的主要融资渠道。另一方面,在间接融资的同时,公司也提高直接融资比重。作为全
3、国大规模发行企业债券、短期融资券、资产证券化,第一家引入保险债权直投资金的地方企业,公司在直接融资方面一直走在全国地方企业的前列。资金管理需求集团拟以旗下路桥及路桥相关公司为基础,按业务板块实行资金集中管理,真正做到收支两条线,提高资金使用效率,存在资金管理的需求。通过对创新金融产品的引入,集团可以提高运营效率和经营业绩,降低经营成本,提高企业核心竞争力。第二部分 综合服务方案通过提供银行授信,信托贷款,发行银行间市场债务融资工具、境IPO配套业务等投资银行业务服务,满足公司较低融资成本以及融资灵活度的需求。通过蕴通账户、跨行资金管理平台和现金管理合作,满足公司公司的资金管理需求,按行业板块实
4、行资金集中管理,真正做到收支两条线,提高资金使用效率；帮助集团对现金流进行有效的预测、监控及管理,以最合理的成本增加可用现金头寸,降低和控制交易风险。同时,介绍部分我行具有竞争优势的特色金融产品。融资业务服务方案一、 传统授信业务传统的银行授信以其便利、迅速的特点在未来一个相当长的时期,对于企业筹集资金仍具有重要作用。1、人民币流动资金融资方案：由于道路的建成,其养护需要一定的支出,随着道路的使用年限逐年增加,养护成本、运营成本、人工成本增长也会很快较快,另外路桥收费期限逐年缩短对于公司现金流也有影响。由此而产生的流动资金需求,我行可提供三年以下的短期或中期流动资金贷款。2、人民币项目融资方案
5、：根据省交通厅新一轮高速公路建设计划,到20XX,我省将完成国家高速公路网省道路建设,高速公路通车里程达到4800公里,到2015年,基本建成五纵九横五联的省高速公路网,高速公路通车里程达到5200公里。在这些公路建设任务中公司仍承担着较重的建设任务。对于公司在项目建设上的资金需求,我行可提供相应的项目融资方案。在贷款模式上,可采取银团贷款模式,我行可作为牵头行,采取银团贷款的方式解决其融资需求,并在牵头费、管理费、承诺费等费用方面给予一定幅度的优惠。二、投资银行与财务顾问服务通过投资银行业务和其它创新金融产品募集资金已经成为企业募集资金的重要渠道。交通银行投资银行业务是交通银行系列金融服务的
6、强项之一,通过遍布海外的分支机构和交银国际、交银保险、交银信托、交银租赁、交银财务、交银施罗德基金等构建的综合化、国际化经营平台可以为客户提供全方位、深层次的服务。1、短期融资券、中期票据和资产支持票据我们建议公司可以采用短期融资券、中期票据和资产支持票据作为项目资金与营运资金的重要来源。在成熟的资本市场上,相对于权益融资,企业发行债券融资的成本较低。在募集资金的同时可以避免企业控制权的分散,规避道德风险。因此我们建议除了采取银行授信,公司可以采取发行短期融资券、中期票据和资产支持票据的方式进行债务融资。短期融资券是非金融企业在全国银行间债券市场发行,约定在1年以还本付息的债务融资工具。中期票
7、据是非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。公司可以由集团总部发行,也可以由符合要求的利润中心发行2、并购贷款业务与并购财务顾问服务我们建议公司可以采用并购贷款作为企业并购与重组的重要资金来源。公司的经营策略加快了对电力、航空业务的投资力度,作为利润中心的横向收购和作为集团的混合收购需要大量的资金,由于目前政策对其它融资渠道募集资金用途的限制,并购贷款将成为企业的首选外部资金来源之一。我行可以为公司提供并购财务顾问服务。主要包括为客户的资产收购、出售以及重组提供并购方案,并协助进行尽职调查和并购方案实施,协助企业寻求私募投资人,安排投资及退出机制等。
8、交通银行曾在宝钢并购钢铁等多个并购案中,为企业提供并购贷款和并购财务顾问服务。3、融资租赁业务公司在电力板块的设施与设备投资规模较大。因此我们建议公司可以考虑通过交通银行旗下的交银租赁,采取融资租赁的方式购置或租入资产。采用这样的方式,有利于公司增加融资渠道；灵活安排授信额度；改善资产负债结构；优化流动性指标；避免技术贬值；规避通胀；灵活安排现金流。三、信托贷款1.信托贷款融资。为降低公司各利润中心的融资成本,我行可联合交银国信设计信托产品,以对公或对私固定收益理财产品方式对外发售,募集资金。该融资方式以公司在我行授信额度作为备用授信,贷款利率灵活,可低至基准下浮10%以下,有效降低公司财务成
9、本。2.信托股权融资。银行对房地产行业授信条件较为严格,一般要求35%资本金到位、四证齐全和具有二级资质。由于房地产板块因项目投资较多而需要补充大量资金,可通过设立信托计划规避严格的授信条件,从而达到融资目的。如可由交银国信通过理财计划募集资金,将信托资金以受让房地产公司股东持有的股权受益权的方式向股东提供资本金融资。信托到期后,房地产公司按照约定价格溢价回购上述股权或股权受益权,受托人交银国信将回购资金扣除信托费用后向银行理财计划分配信托利益。现金管理解决方案一、需求分析与设计思路现金管理业务的主要容包括收付款服务、账户管理、流动性管理和投融资管理。在一个现金为王的时代,公司涉及行业广,下属
10、公司众多,加强现金管理,对企业现金准现金流进行有效的预测、监控及管理,是提高企业资金使用效率、降低融资成本、保障企业营运安全的重要手段。我们针对以上问题提出的解决方案是,以交通银行蕴通账户业务为基础,结合跨行资金管理平台业务和现金管理合作业务,借助企业网上银行业务、银企直联业务、以及交通银行境2,600余个分支机构和境外多家海外分行,实现公司的现金管理目标。我们的方案将依托业领先的核心账务系统,全面提供账户管理、基本结算、收付款管理、流动性管理、票据管理、投资管理、融资管理、风险管理、渠道管理等九大类、近四十项现金管理服务功能。交通银行的现金管理业务起步较早、功能先进、应用稳定,曾获得欧洲货币
11、20XX中国最佳现金管理银行大奖,亚洲货币20XX度中国最佳现金管理银行和财资20XX中国现金管理最具成长性银行。作为一家跨境经营的多元化大型企业集团,无疑成员众多、架构复杂,因此,基于公司的实际情况和目前中国地的金融与外汇管理政策,寄希望于采用一个系统一步到位的方式是难以实现的,我们建议可以采取三步走的策略。首先,基于交通银行蕴通账户业务,以各利润中心地控股公司在境交通银行开立的账户为核心,将其业务板块各企业在境交通银行开立的账户纳入到该核心账户下的蕴通账户中,为每一个利润中心地控股公司分别建立一个蕴通账户系统。藉此实现企业在交通银行资金的集中管理和收支两条线。其次,基于交通银行跨行资金管理
12、平台业务,各利润中心地控股公司可以对该公司在境不同商业银行开立的资金账户进行统一管理,全面实现各利润中心地控股公司资金的集中管理和收支两条线。同时,通过授权,公司总部等位于的上级单位可以利用因特网或者企业EPR,访问蕴通账户系统和跨行资金管理平台系统,查询下级账户的情况。最后,基于交通银行现金管理合作业务,实现位于的各利润中心和集团总部对地控股公司的资金集中管理。通过以上步骤,为公司建立起符合现代管理理念的、高效便捷的现金管理系统。以上三个系统将以交通银行为同一入口,与企业进行对接。需要指出的是,目前到我们设想的现金管理解决方案,是基于公司目前管理架构和财务管理模式。随着企业的发展与变革,以及
13、国外相关法律法规的调整,在现有系统的基础上可以方便地实现现金管理权限的向上归集,在更高的层级上实现现金管理的统一性和灵活性。二、服务方案、蕴通账户业务蕴通账户是交通银行现金管理的品牌,主要包括组合账户、现金池、票据池三项功能。组合账户是我行为客户设立的一组活期存款、虚拟头寸、定期存款、通知存款、贷款、票据、基金等账户集合,反映客户在我行的现金、投资、融资、票据等资产与负债信息全貌。其中除了实体账户外,还包括我行特别开发的,目的是解决企业财务管理集中化与下属公司账户分散之间的矛盾,在最大限度减少下属公司银行账户数量的二级账户。二级账户可由公司集团总部统一开设,相对一般账户简化了流程手续,可以个性
14、化定制账号20位以、进行零余额设定资金入账即自动实时上划、在交易凭证中体现实际交易人的企业名称和账号,还具有账户映射二级账户与成员企业一一对应和多层结构二级账户可与普通账户使用同一现金管理平台的特点。它在解决财务公司在代理成员单位资金结算的同时,不影响成员单位业务运作的独立性。融资账户票据账户分子公司总母公司现金池账户投资账户现金池账户虚拟头寸户定期存款通知存款双利流动资金贷款贴现应收票据应付票据资金归集户现金池账户其他横向组合账户纵向组合账户横向组合账户其他活期存款账户与第三方账户集团企业组合账户示例图现金池的具体功能包括部资金划拨、付款额度控制、部核算、集团付款服务、集团收款便利、集团现金
15、池查询和外币现金池等。集团部资金划拨分为委贷方式和非委贷方式,委贷方式采用委托贷款的方式进行资金划拨,一般适用于上下级分属独立法人的情形。非委贷方式一般适用于上下级属于同一法人的情形。现金池主要功能：1部资金的划拨包括主动划拨和自动划拨两类模式。其中,自动划拨根据上划和下拨分别分为自动归集和自动请款。自动归集：包括定时归集按照约定的周期、时间、余额及发生额控制方式,资金从下级成员上划至上级成员、实时归集除了特殊约定外,成员公司账户收到每一笔资金即自动划转到上级账户、止付归集实时归集的特例,成员公司账户收到每一笔资金在日间不允许用于对外支付,日终自动上划至上级账户。自动请款。包括定时请款按照约定的周期、时间、余额控制方式,资金从上级成员下拨至下级成员、实时请款下级成员对外支付余额不足时,下级成员可实时按差额或全额向上级成员请款实现对外付款、日终统一请款实时请款的特例,下级成员对外支付余额不足时,除约定的特殊交易外,实时按差额或全额金额冻结上级账户的资金,日终自动通过资金下拨结平下级账户的透支余额。2对外付款限额控制包括以成员在上级的存款余额为基础的浮动限额控制模式,和上级制定的预
