应收账款案例汇总

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1、应收账款管理案例案例一、乔伊斯公司应收帐款管理案例分析艾利奥特公司是60年代早期一家专门生产服装所用的塑料衣架和塑料扣 钳的公司.庞德先生是该公司的独资所有者.乔伊斯公司是艾利奥特公司的原材 料提供者，并且乔伊斯公司是艾利奥特公司唯一欠款的客户。一、艾利奥特公司偿债能力分析主要财务指标年份19671968196919701971流动比率0.720.770.720.880.71应收账款周转率-8.187.496.005.09流动资产周转率-5.735.194.364.19资产负债率94.46%91.27%84.84%86.98%105.19%产权比率17.0510.455.606.68-20.2

2、5长期资产负债率11.37%18.52%8.32%16.40%8.96%从下表可以看出，艾利奥特公司流动比率几年来一直很低，尚不足1;应收帐 款周转率越来越低，导致平均收帐期越来越长，说明企业应收帐款的收回越来越 慢.同时，流动资产周转率也越来越低,参加周转需要补充的流动资产越来越多， 形成资金浪费，导致企业盈利能力越来越低.由此可看出，艾利奥特公司存在严重 的资金短缺.由于资金短缺，艾利奥特公司不得不把房产作为低押以获得贷款.且在1971年9月30日卖掉房产来偿还抵押贷款.但艾利奥特公司仍然没能摆脱 资金紧的困境。一般来说，企业债务主要由长期债务组成.由上表看，几年来艾利奥特公司 的资产负债

3、率都超过80%以上，但长期资产负债率却只有20%不到.也就是说，企 业资产负债大部分是由于流动资产负债引起的.再从产权比率看企业资本结构,1967年到1971 年资本结构极不稳定.甚至在1971年企业负债超过总资产，已经到了资不抵债 的地步.从案例中可知,1971年后半期，艾利奥特公司主要利用乔伊斯公司提供 的卖方信贷和应收帐款代理人提供的款项来维持公司的业务运转.由此说明了 艾利奥特公司面临着很大的财务风险，企业再举债能力受到严重限制。二、艾利奥特公司盈利能力分析主要指标年份1967 年1968 年1969 年1970 年1071 年销售利润率2.26%1.17%3.68%1.26%0.95

4、%成本费用利润率2.32%1.20%3.87%1.28%0.99%净资产收益率115.79%58.33%59.76%21.15%-47.22%在此，我们以销售利润率、成本费用利润率、和净资产利润率这3个指标为依据来评价艾利奥特制造公司的盈利能力.各指标公式如下：销售利润率=利润总额/产品销售净收入*100%成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%净资产收益率二净利润/所有者权益总额*100%通过公式所得各数据填列如上表.销售利润率1968年达到最高水平，随后 便成下降趋势,1971年降至最低水平，表明销售收入的收益水平下降，公司经营 上以收抵支的能力降低，公司的稳健发展没有保证.艾利奥

5、特公司的产品净销售 收入从1967年到1971年持续上升，但伴随的却是税前净利润的不增甚至下降 （1969年除外）.显然公司的成本费用的增加幅度大于收入的增加幅度，从而成本 费用率也呈下降态势，成本费用的利用效率下降,经济效益下降，整个企业的获利 水平下降.再看净资产收益率，从1967年的115.79%跌到1971年的-47.22%,表 明投入资本的获利水平下降，最后完全靠举债来维持生产.乔伊斯公司终止对其 提供商业信用，导致艾利奥特公司濒临破产。三、分析案例艾利奥特公司197。年和1971年销售成本大幅增长，而1971年销售毛利却 比197。年少10万美元，且1971年开始存在可疑帐款些问题

6、的存在，只要是由 于时装式样翻新,以及服装业中出现的不确定性因素，使塑料衣架的需求下降.但 艾利奥特公司却采取了与市场走向背道而驰的销售政策.即采用压低价格的办 法试图销售更多的产品.由于这些不种不合时宜的政策使艾利奥特公司不得不 增加一笔用于催收帐款的数目可观的费用.又由于乔伊斯公司提供的原材料的 价格没有下降，致使艾利奥特公司毛利下降，利润减少。综上所述，艾利奥特制造公司存在严重的经营风险和财务风险，已经濒临倒 闭.乔伊斯公司是一家化工公司，一直向艾利奥特公司提供原材料.由于艾利奥特公司存在的上述问题,给乔伊斯公司带来的最大的风险就是信用风险.现将两公司的合作情况做一简单介绍.开始的年度里

7、，乔伊斯公司就对艾利 奥特公司采取商业信用政策，赊销账款金额为5000美元，信用期限为30天.到 1967年扩大了信用额度，赊销账款金额达到5万美元，期限延长为60天.1968 年信用额度提高到10万美元，并且又接受了艾利奥特公司开出的一份就1968 年11月所购货物的延期付款单据，金额为31000美元,1969年信用额度已超过 14万美元，收帐期限75天.另外还有一份自1971年3月起的为期12月的、总 额达5万美元的延期付款协议.但由于艾利奥特公司信用标准盈利能力及偿债 能力的下降,以及该公司的独资所有者庞德先生的独裁行为和他的失误决策，使 该公司陷入了财务困境，以至欠乔伊斯公司的帐款无法

8、按期偿付.所以乔伊斯公 司决定终止向艾利奥特公司提供商业信用，而采用现金收支政策.四、乔伊斯化工公司应收账款的管理通过上述对艾利奥特公司财务管理漏洞的研究，可以看出这些漏洞对乔伊 斯公司的应收账款政策产生了很大程度的影响。接下来我们通过对应收账款相 关理论来对乔伊斯公司的应收账款政策做出相应的改善。（一）应收账款管理的目标应收账款的管理主要是对应收账款、其他应收款、应收票据等的管理，而发生 应收账款的原因主要就是商业竞争以及销售和收款的时间差距。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资，而投资肯定 要发生成本，这就需要在应收账款信用政策和这种政策的成本之间做出权衡。只有当

9、应收 账款所增加的盈利能力超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊 销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。乔伊斯化工公司的应收账款管理也一样是为了获取最大的利润，因此它对 应收账款的管理要恰到好处，就必须得对应收账款的信用政策（即本案例中对 .专业.艾利奥特公司的信用政策）做出相应的调查和确认。（二）信用政策的确定应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。它包括：信用期间、 信用标准、和现金折扣政策。1、信用期间信用政策是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说 是企业给予顾客的付款期间。信用期的延长会使销售额增加，产生有利影响； 如果缩短信用期，情况与此

10、相反。2、信用标准 信用标准是顾客获得企业的交易所应具备的条件。如果顾客 达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。评价企业的信用政策可以通过“五C”系统来进行，所谓“五C”系统, 是评估顾客信用品质的五个方面，即：品质、能力、资本、抵押、和条件。（品 质-指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性；能力-指顾客的偿债能力，即其 流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例；资本-指顾客的财务实力和财务 状况，表明顾客可能偿还债务的背景；抵押-指顾客拒付款项或无力支付款项势 能备用作抵押的资产；条件-指肯能影响顾客付款能力的经济环境。）3、现金折扣政策现金折扣政策是企业对顾客在商品价

11、格上所作的扣减。 主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。企业 采用什么程度的现金折扣，要与信用期间结合起来考虑，最终确定最佳方案。（三）应收账款的收账应收账款的收账是应收账款发生后必须的结果，这也是关系企业资金运动 的一个重要环节。就上述应收账款管理需注意的几个环节来说，艾利奥特制造公司的财务管理出现了众多漏洞，同时也给乔伊斯化工公司带来了一些财务上的风险，其中 影响最大的就是对坏帐存在的风险加大，这是因为艾利奥特制造公司的信用标 准的下降，盈利能力以及尝债能力的下降（这些从上面数据可以看出），最终 导致其对乔伊斯化工公司的应付账款不能如期还清。针对艾利奥特制造公司的

12、 现状，乔伊斯化工公司应对应收账款实施严密的监督，而且最好是编制账龄分 析表来进行监督，及时了解还有多少欠款尚在信用期，有多少欠款超过了信用 期，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏帐。对不同拖欠时间的欠款， 应采取不同的收账方法，制定出经济可行的收账政策，对可能发生的坏帐损失 则应提前做出准备，充分估计这一因素对损益的影响。此外乔伊斯公司还应制定出一系列的催收账款政策，对艾利奥特制造公司 的应收账款进行及时的收结。而且对艾利奥特制造公司的商业信用及时地、准 确地做出判断，以便本公司资金有效的获取最大的收益。U案例花业应收账款案例分析-中国远洋控股案例正文一、引言随着商品经济的发展和社会主义

13、市场经济体制的建立和完善，信用购货已经 成为了一种趋势。对于购货商而言，赊购使其从供应方处获得了一项融资来源，减轻资金周转压力；对于供应商而言，延迟收取货款可加速其产品销售，增加存 货周转。应收账款便是在这种信用条件下产生的一种债权性资产。经营物流公司 就像开饭店，都是先提供服务在记账，只不过物流企业结账周期比饭店长的多。 物流供应商一方面要及时向上游的实际承运人支付账款，另一方面却要向客户放 账，账龄一般都要三个月，这多少都有点坏账的味道，在中国物流行业蓬勃发展 的今天，物流企业的应收账款管理存在着很大的问题，严重制约着一些中小物 流企业的发展。那么物流企业应该如何来加强应收账款的管理呢？二

14、、公司背景资料1. 公司简介中国远洋控股股份于2005年3月3日在中华人民国注册成立，2005年6月 30日在联交所主板成功上市，二零零七年六月二十六日在证券交易所成功上市。 中国远洋是中国远洋运输（集团）总公司（与其下属公司合称“中远集团”，全 球第二大综合性航运公司）的上市旗舰和资本平台。中国远洋目前拥有：（1）中远集装箱运输（“中远集运”）100%权益；（2）中远散货运输（“中远散运”）、远洋运输（“远洋”）、中远（）航运和 远洋运输股份（“远洋”）100%权益。（3）中远太平洋（“中远太平洋”，一家于联交所上市的公司，股票代码：1199） 约51%权益；（4）中国远洋物流（“中远物流”

15、）51%直接权益，并通过中远太平洋持有中 远物流49%权益。中国远洋目前通过下属各子公司为国际和国客户提供涵盖整 个航运价值链的集装箱航运、干散货航运、物流、码头和集装箱租赁服务。2. 公司状况评估财务评估是运用统计学的因子分析法对上市公司的财务指标进行归类，总结， 将反映上市公司的众多指标归纳成几个方面，然后对每个方面进行打分来反映上 市公司在不同方面的得分，以帮助投资者对上市公司的财务状况和投资价值作出 判断。中国远洋 60119彳吟行业均值市场均值辑分行业均值市场均值成蝴生20. 4T25.0050.07现金疏量24.-3J20. 3150.0-7财务能力17. T925.7849.80经营能力69. 9219.5350.37停债能力6381伽.4750.77盈利能力6.2420 3146 .-2 9红色坐标代表所有上市公司的平均值; 黄色坐标代表该股所在行业的平均值; 紫色坐标代表中国远洋控股有限公司 的指标。图表分析:（1）经营能力：根据销售收入增长率、应收帐款周转率