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1、编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页 共1页第一章 总论一、单项选择题1.D 2.D 3.B 4.D 5.C 6.A 7.D 8.C 9.D 10.C11.C 12.B 13.C 14.B 15.B二.多项选择题1.ABCD 2.ABC 3.AB 4.ACD 5.ABCD6.BD 7.ABCD 8.BCD 9.ABC 10.ABD11.ABC 12.ACD 13.ABD 14.ABCD 15.BCD16.ABC 17.AC 18.ABC 19.ABCD 20.ABC三、判断题4、6、7、8、10、11、12、13、15、19、20“”其余“”四、简答题1.答
2、：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，企业的筹资活动、投资活动、利润及其分配活动与企业的方方面面有着广泛的联系。企业财务关系可以概括为以下几个方面：（1）企业同其所有者之间的财务关系。（2）企业同其债权人之间的财务关系。（3）企业同被投资单位的财务关系。（4）企业同其债务人的财务关系。（5）企业内部各单位的财务关系。（6）企业与职工之间的财务关系。（7）企业与税务机关之间的财务关系。2.答：财务目标的基本特点是：（1）财务管理目标具有相对稳定性；（2）财务管理目标具有多元性；（3）财务管理目标具有层次性。3.答：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总
3、称。企业财务活动可分为以下四个方面：（1）企业筹资引起的财务活动；（2）企业投资引起的财务活动；（3）企业经营引起的财务活动；（4）企业分配引起的财务活动。4.答：财务管理的分部目标主要包含以下几个方面：（1）企业筹资管理的目标在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险。（2）企业投资管理的目标认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。（3）企业营运资金管理的目标合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。（4）企业利润管理的目标采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。5.答：财务决策方法主要有以下几种常用的方法：（1）优先对比法：把各种方
4、案排列在一起，按其经济效益的好坏进行优先对比，进而作出决策的方法。（2）数学微分法：是根据边际分析原理，运用数学上的微分方法，对具有曲线联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的一种决策方法。（3）线性规划法：用来对具有线性联系的极值问题进行求解，进而确定最优方案的方法。（4）概率决策法：指在未来情况虽不十分明了，但各有关因素的未来情况及其概率是可以预知的决策。（5）损益决策法：是在不确定情况下进行决策的一种方法。第二章 财务管理的价值观念一、单项选择题1.C 2.C 3.D 4.B 5.A 6.B 7.C 8.B 9.B 10.D11.B 12.B 13.D 14.C 15.D 16.A 1
5、7.A 18.C 19.C 20.C21.C 22.C 23.B 24.D 25.A 26.C 27.B 28.A 29.D 30.A二、多项选择题1.AC 2.AD 3.BC 4.BD 5.ABD6.ABC 7.ACD 8.CD 9.AB 10.ABC11.ACD 12.AD 13.AD 14.ABCD 15.AD16.BC 17.ABD 18.BD 19.ABCD 20.ABCD三、判断题5、16、18、24“”其余“”四、计算分析1、该公司现在应投入的资金数量： =400000/（F/P,8%,5）=272294.07元2、每年末应提取的基金数额： =200000/（F/A,12%,10
6、）=11396.66元3、解法一：93年初的收益现值 =10(P/A,10%,9)10(P/A,10%,3) =105.759102.487 =32.72(万元) 解法二：93年初的收益现值 =10(P/A,10%,6)(P/F,10%,3) =32.706（万元）4、解：三个方案的预期报酬率分别计算如下： 甲产品：0.330%+0.515%+0.20%=16.5% 乙产品：0.340%+0.515%+0.2(-15%)=16.5% 丙产品：0.350%+0.515%+0.2(-30%)=16.5% 三个方案报酬率的标准离差分别计算为： 甲产品=10.5% 乙产品=19.11% 丙产品=27.
7、75% 根据以上计算结果可以知道，开发丙产品的风险最大，开发乙产品的风险其次，开发甲产品的风险最小。5、根据资本资产定价模型，分别计算如下：6、根据资本资产定价模型计算如下： （1）市场风险报酬率=12%-4%=8% （2）必要报酬率=4%+1.5(12%-4%)=16% （3）必要报酬率=4%+0.8(12%-4%)=10.4% 因为10.4%9.8%，所以不应进行投资。 （4）=（11.2%-4%）/(12%-4%)=0.9%7、解：（1）FV5=PV*（F/P，10%，5）=100*1.611=161.1元（2）PV =FV*（P/F，10%，5）=100*0.621= 62.1元（3）
8、PVA= A*（P/A，5%，5）= 500*4.329=2164.5元（4）A = PVA/（P/A，6%，3）=1200/2.673=449元8、FV10=PV*（F/P，5%，10）=300 000 * 1.629=488 700元 A = 488 700 /（F/A，10%，10）= 488 700/15.937= 30 664.5元即每年年末应存入30 664.5元才能在10年后买下那种户型的住房。9、假设本金为1元，第一家银行1年后的本利和为：1*（F/P，1%，12）=1.127元第二家银行1年后的本利和为：1*（F/P，6.1%，2）=1.1257元则第二家银行的利率条件更有吸
9、引力。10、收益期望值=200*0.3+180*0.5+100*0.2=170（万元）标准离差=36.06（万元）标准离差率=36.06/170=21.21%风险报酬率=9%*21.21%=1.9%投资报酬率=8%+1.9%=9.9%五、简答题1.答：时间价值可以有两种表现形式：其相对数即时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴现水平后的平均资金利润率或平均报酬率；其绝对数即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。2.答：按风险的程度，可把企业财务决策分为以下三种类型：（1）确定性决策：即决策者对未来的情况完全确定的或已知的决策。（2）风险性决策：即
10、决策者对未来的情况不能完全确定，但他们出现的可能性概率的具体分布是已知的或可以估计的决策。（3）不确定性决策：即决策者对未来的情况不仅不能完全确定，而且对其可能出现的概率也不清楚的决策。3.答：利息率简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。利息率主要有以下几种的类别：（1）按利率之间的变动关系，可把利率分成基准利率和套算利率。（2）按债权人取得报酬情况，可把利率分成实际利率和名义利率。（3）根据利率在借贷期内是否不断调整，可把利率分成固定利率与浮动利率。（4）根据利率变动与市场的关系，可把利率分成市场利率和官定利率。4.答：风险报酬是指因为风险投资而得到的额
11、外报酬。风险报酬有两种表示方法：风险报酬额和风险报酬率。风险报酬额指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外报酬。风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而要求的，超过资金时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。第三章 财务分析一、单项选择题123456789101112131415DADCDABCAADDBCC161718192021222324252627282930ADDBDCDBCADBBAB二、多项选择题12345678910ABCDBDCDABCACDABCBCDACDBCDACD11121314151617181920BCDADBCCDBCDBC
12、ADBDABCDCD三、判断题3、4、6、7、9、12、14、15、16、17、19、20、21“”其余“”四、计算与分析1.年末流动负债余额=36000/2.0=18000（元）年末存货=360001.218000=14400（元）产品销售成本3（4000+14400）/2=42600（元）年末应收账款=3600014400=21600（元）应收账款周转率=156000/（20000+21600）/2=7.5营业周期360/3360/7.5168（天）2.（1）流动比率=127905830=2.19（2）速动比率=(12790-2820-80)5830=1.70（3）负债比率=(583016
13、15)20850=35.71%（4）应收账款周转率=49000(35003885)/2=13.27(次)（5）存货周转率=27500(26102820)/2=10.13(次)（6）流动资产周转率=49000(1011012790)/2=4.28(次)（7）总资产周转率=49000(1690020850)/2=2.60(次)（8）产权比率=(58301615)13405=55.54%（9）利息保障倍数=(14875195)195=77.28（10）销售毛利率=(4900027500)49000100%=43.88%（11）销售净利率=9965/49000100%=20.34%（12）资产净利率=9965/(1690020850)2100%=52.79%（13）股东权益报酬率=9965/(1066513405)2100%=82.80%3.填表：资产负债及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款50长期负债100存 货100实收资本100固定资产200留存收益100资产合计400负债及所有者权益合计400所有者权益=100100=
