《第三季中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第三季中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告（24页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、ChinaVenture 2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出统计分析报告（简版）China Venture Capital and Private Equity Market Exit Statistics & Analysis Q3 2009 (Excerpt)研究范畴本报告围绕2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出情况进行分析研究。其中，IPO及M&A企业所在地区仅限于中国大陆，不包括港、澳、台地区。本报告研究交易所包括深圳证券交易所、上海证券交易所、香港交易所、纽约证券交易所、纳斯达克、新加坡交易所等。中国创业投资及私募股权投资市场退出行为本报告对中国市场
2、退出规模、地点、涉及企业所在行业和地域、企业发展阶段等进行分析，挖掘退出渠道热点，揭示投资机构退出方式的变化趋势。行业分类参见“行业分类表”。IPO及M&A企业数量和涉及金额仅限于中国大陆企业或总部设在中国大陆的跨国企业，不包括公司总部位于或经营范围仅限于港、澳、台地区的企业。在计算比例时，由于四舍五入，各项比例累加之和未必是100.0%，如可能出现各项累加之和为99.9%、100.1%的情况。ChinaVenture专注于中国创业投资及私募股权投资市场募资情况的分析和研究，故本报告中涉及基金募集规模和目标募集规模仅限于基金预计投资中国部分，同一基金预计投资其他地区的资金规模不计入本报告统计范
3、畴。除特殊标注，本报告中所涉及IPO投资回报率均为账面回报，详细公式见定义。报告统计数据中，数值为零的数据均以“-”表示。相关机构未做披露的数据以“N/A”表示。研究方法本报告中所用数据主要来源于ChinaVenture投资数据库，其次是深度访谈所获信息。包括已公开披露信息和应投资机构要求未公开披露数据。本报告中数据研究成果均来自于以上数据的综合研究，对信息进行了反复交叉验证，以保证数据的精准。CVSource数据库：CVSource是ChinaVenture投中集团旗下一款专注于中国创业投资及私募股权投资市场的在线信息产品，为VC/PE投资机构、有限合伙人、战略投资者，以及投资银行、律师事务
4、所、会计师事务所、研究及咨询公司等客户提供专业信息与数据解决方案，其内容包括：投资市场动态、投资交易记录及分析、行业与企业研究分析、基金及管理人分析、投资条款与估值等分析工具、募资及投资相关法律政策研究等。行业资深人士访谈：ChinaVenture采用深度访谈方式对投资机构、融资企业等业界资深人士进行深入交流，对行业动态进行全面了解。行业分类一级行业二级行业一级行业二级行业互联网网络广告传媒娱乐传统媒体网络游戏户外媒体电子商务广告代理搜索引擎影视音乐网络交友动漫网络社区医疗健康生物技术网络服务医药行业网络视频医疗设备综合门户医疗服务行业网站健康管理网络招聘能源环保节能网络音乐新兴能源电子支付传
5、统能源IT软件产业金融金融服务硬件产业银行半导体芯片证券IT服务保险导航电子地图-数字电视教育教育培训IT新材料人力资源光电科技连锁经营餐饮电信增值电信运营百货电信技术酒店终端设施零售无线增值房地产制造业物流业食品饮料汽车行业农林牧渔家居建材化学工业旅游业相关定义l IPO投资回报率IPO投资回报率 =（IPO之前投资机构持有股票数量 * IPO发行价 总投资金额）/ 总投资金额l 境内资本市场境内资本市场指深圳和上海证券交易所，不包括港澳台地区的资本市场。l 境外资本市场境外资本市场指中国大陆以外的资本市场，包括香港交易所、新加坡交易所、纳斯达克、纽约交易所等。l 境内并购境内并购是指并购企
6、业和被并购企业均在中国大陆或总部均位于中国大陆的并购。l 跨境并购 跨境并购是指并购企业和被并购企业有一方为境外企业的并购。跨境并购包括出境并购和入境并购。l 出境并购出境并购是指并购方为中国企业，被并购方为境外企业的并购。l VC/PE背景企业IPOVC/PE背景企业IPO指受VC/PE投资机构资金支持企业的IPO活动。对于已投资该企业的投资机构而言，企业IPO意味着其所持有的企业股票等，在解禁期之后机构将可以通过二级证券市场出售并实现退出。l VC/PE背景企业并购VC/PE背景企业并购指具有VC/PE资金支持的企业被第三方并购的活动，是VC/PE投资机构从投资项目中退出的一种方式。关键发
7、现l 本季度共有51家中国企业IPO，共计融资204.12亿美元，与上一季度相比分别增加了363.6%和765.0%。中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出增长态势，IPO企业数量和融资金额均创下2008年以来新高。l 境内IPO融资活跃，境外IPO融资稳步增长。上交所IPO融资金额最高，达115.57亿美元，占总融资金额的57%；深交所IPO企业数量最多，为24家，占总量47%；港交所仍是中国企业境外IPO首选。l VC/PE背景企业IPO数量为13家，共募集17.10亿美元，募资规模再创2008年以来的新高。l 多家投资机构通过IPO实现退出，IPO平均投资回报率为2.86倍，环比增长高
8、达766.7%。l 本季度共有109起中国企业并购案例，环比增加14.7%，已披露并购案例总金额177.31亿美元，比上一季度回落13.6%。l 能源行业并购金额高达135.53亿美元，占到并购总额的76%，出现了3起金额超过10亿美元的并购交易。l VC/PE背景企业并购案例2起，涉及并购金额3394万美元，相较上一季度10起并购交易，22.66亿美元的并购金额有较大幅度的回落。目 录目 录VII第一部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出综述11. 中国企业IPO综述12. 中国企业并购综述2第二部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出分析43. 中国企
9、业IPO分析43.1中国企业IPO数量和融资金额分析43.2中国企业IPO数量和融资金额行业分布73.3 VC/PE背景中国企业IPO统计分析93.4 VC/PE背景中国企业香港主板IPO数量和市盈率比较分析104.中国企业并购分析124.1中国企业并购分析124.2 VC/PE背景中国企业并购统计分析14图 目 录图2.1-1 2008Q2-2009Q3中国企业IPO规模比较5图2.1-2 2009Q3中国企业IPO数量交易所分布比例6图2.1-3 2009Q3中国企业IPO金额交易所分布比例7图2.2-1 2009Q3中国企业IPO数量行业分布比例8图2.2-2 2009Q3中国企业IPO
10、金额行业分布比例9图2.3-1 2008Q2-2009Q3 VC/PE背景中国企业IPO融资金额10图2.3-2 2008Q2-2009Q3 VC/PE背景中国企业IPO数量和IPO平均投资回报率比较10图2.4-1 2008Q2-2009Q3 VC/PE背景企业香港主板IPO数量和香港主板P/E变化比较11图3.1-1 2008Q2-2009Q3中国企业并购规模比较12图3.1-2 2009Q3中国企业并购数量按行业分布13图3.1-3 2009Q3中国企业并购金额按行业分布14图3.2-1 2008Q2-2009Q3VC/PE背景中国企业并购规模比较15表 目 录表3.1-1 2009Q3
11、中国企业IPO规模4表3.1-2 2009Q3中国企业IPO融资金额分布6表3.2-1 2009Q3中国企业IPO行业分布8表4.1-1 2009Q3中国并购市场规模12表4.2-1 2009Q3 VC/PE背景中国企业并购规模14 / 文档可自由编辑打印第一部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出综述1. 中国企业IPO综述进入2009年第三季度，在境外资本市场持续回暖，境内IPO重启的双重作用之下，中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出放量增长的态势，IPO企业的数量和融资金额均创下了2008年第二季度以来的新高。根据ChinaVenture数据统计，2009年第三季度
12、共有28家中国企业在境内资本市场IPO，融资金额高达135.88亿美元；另有23家中国企业在境外6个资本市场IPO，数量环比上涨109.1%，融资金额高达68.25亿美元，环比增幅达到189.1%。从市场分布来看，本季度中国企业境内融资活动活跃，境外融资活动稳步增长。4家企业选择在上海证券交易所IPO，融资资金高达115.57亿美元，占到总融资金额的57%，平均融资金额为28.89亿美元；24家企业在深圳中小企业板IPO，IPO数量居各交易所之首，合计融资金额为20.31亿美元，平均每家IPO企业仅融资8463万美元；境外资本市场方面，港交所依然在IPO 数量和融资金额两方面领先于其他市场，I
13、PO案例占第三季度总量25.0%，融资金额占总融资金额27.0%。从行业分布来看，中国企业IPO分布于15个行业，行业覆盖面继续扩大。制造业企业继续上一季度的强劲势头，在IPO数量与融资规模方面均领先于其它行业，IPO企业17家，占总量的31%，融资金额87.38亿美元，占总量的43.0%。能源行业和 IT行业IPO企业数量分列二、三位。能源行业和金融行业的融资额分列二、三位。本季度VC/PE背景中国企业IPO数量和融资金额显著增加，规模达到2008年以来最高峰，IPO企业数量13家，环比增长225.0%，合计融资17.10亿美元，环比增长7.9%。同时，资本市场逐步回升的估值水平也为投资机构
14、退出提供了契机，平均IPO投资回报率达2.86倍，环比增长766.7%。2. 中国企业并购综述2009年第三季度并购市场继续保持较高活跃度，并购案例数量109起，环比增加14.7%，涉及并购金额177.31亿美元，环比减少13.6%。其中，中国企业跨境并购案例78起，环比增长200.0%，平均并购金额为1.1亿美元，环比减少79.0%；境内并购案例31起，环比减少了55.1%，但是平均并购金额增长244.0%，增幅较为显著。从行业分布来看，第三季度企业并购涉及17个行业，其中制造业、能源和IT行业的并购数量位列前三位，分别为22、16和10起，分别占并购总量的20%，15%和9%；并购金额方面
15、，能源行业一枝独秀，并购金额高达135.53亿美元，占并购总额76%，其中出现了3起金额超过10亿美元的并购交易。本季度共有VC/PE背景并购交易2起，涉及并购金额3394万美元，相较上一季度10起并购交易，22.66亿美元的并购金额有较大幅度的回落。本季度共发生VC/PE背景并购案例2起，涉及并购金额3394万美元，相较上一季度10起并购交易，22.66亿美元的并购金额有较大幅度回落。第二部分：2009年第三季度中国创业投资及私募股权投资市场退出分析3. 中国企业IPO分析3.1中国企业IPO数量和融资金额分析进入2009年第三季度，在境外资本市场持续回暖，境内资本市场IPO重启的双重作用之下，中国企业在境内外资本市场IPO融资呈现出大
