海螺水泥现金流量表分析

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1、海螺水泥现金流量表分析（攵科类）08会计（5）班张敏王淑萍课程名称：财务报告分析 专业班级：学生学号：080门门913学生姓名:所属院部： 商学院指导教师:20 1020 11学年第一学期金陵科技学院教务处制实践报告书写要求实践报告原则上要求学生手写，要求书写工整。若因课程特点需 打印的，要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。纸张一律采纳 A4的纸张。实践报告书写说明实践报告中一至四项内容为必填项，包括实践目的和要求；实践 环境与条件;实践内容;实践报告。各院部可依照学科特点和实践具体 要求增加项目。琳注意事项(1)细致观看，及时、准确、如实记录。(2 )准确说明，层次清晰。(3)尽量采纳专

2、用术语来说明事物。(4 )外文、符号、公式要准确，应使用统一规定的名词和符号。(5)应独立完成实践报告的书写，严禁抄袭、复印，一经发觉，以 零分论处实践报告批改说明实践报告的批改要及时、认真、认真，一律用红色笔批改。实践报 告的批改成绩采仑内百分制，具体评分标准由各院部自行制定。实践 报告装订要求实践报告批改完毕后，任课老师将每门课程的每个实践项目的实 践报告以自然班为单位、按学号升序排列，装订成册，并附上一份该 门课程的实践大纲。实践项目名称：现金流量表分析 实践学时：2学时同组学生姓名：姜波，李嘉文，赵琪，周韬，陈诚实践地点:3204实践日期：2010门.9 实践成绩： 批改教师：批改时刻

3、：指导教师评阅：一、实践目的和要求U的：对现金流量表的经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流项LI 进行分析，把握现金流量表的阅读与分析。要求：1. 依照事先选定的上市公司现金流量表的资料，运用财务报告分析的各种 方法对企 业现金流量的增减变动情形进行分析，并作出评判。2. 依照事先选定的上市公司现金流量表资料，运用财务报告分析的各种方法对企业 的现金流量进行结构分析，并作出评判。3. 依照事先选定的上市公司现金流量表的资料，对企业的现金流量进行比率 分析、 收益质量分析，并进行评判。二、实践环境与条件教师先讲授有关的理论知识和分析方法，然后山学生分小组（一样4-6人一组），通过巨 潮

4、咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料，每一小组 选择一家上市公司的报表资 料，各小组之间不承诺同时选择同一家上市公司，各组成员分工协作，在课外完成分析 报告。最后山各小组选派代表在课 堂讲解分析报告的内容，其他各组参与讨论并给评 判，教师总结并给出成绩。三、实践内容（-）现金流量表的阅读及明口得（二）现金流量表的分析1. 现金流量表相关财务指标的分析2. 从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析四、实践报告（附件）实践报告内容包括：现金流量的相关财务指标分析现金流量的结构分析依照实践内容，在所有实践终止时，写出实践报告及实践的心得体会。现金流量表的阅读与分析海螺水泥现金流量分析、结构分析(1

5、) 现金流入结构分析现金收入结构分析表项目金额/万元结构百分比/%经营活动的现金流入17,544,068,21268.6其中：销售商品的现金收入17,200,69&43267.3收到的税款返还36,394,3750. 1收到的其他306,975,4050. 1投资活动的现金收入48,005,6860. 1其中：收回投资收到的现金40,417,2180.1投资收益收到的现金4,173,2270.1处置固定资产收到的现金3,415,2410. 1收到的其他现金筹资活动的现金收入7,979)55,20431.2其中：吸取投资收到的现金借款收到的现金7,979,155,20431.2收到的其他现金现金

6、流入合计25,571,229402100从表中能够看出，在企业当年流入的现金中，经营活动流入的现金占68.6%,投资活动流入的现金占0.013%,筹资活动流入的现金占31.2%o即企业当年流入的现金要紧来源于经营活动，也有一小部分来自企业的筹资活动，来自于投资活动的现金极少，不到1%。在经营活动流入的现金中，要紧来自销售的现金收入 占67.3%o该企业要增加现金收入，要紧依旧要依靠经营活动，专门是来自销售 的现金收入，其 次是筹资活动中的借款。(2) 现金流出结构分析现金支出结构表项目金额/万元结构百分比/%经营活动支显现金17,211,104,92065. 04其中：购买商品支显现金14,3

7、58,627,67154. 26支付工资支显现金792,226,5652. 99支付的税款1,900,583,0897. 18支付其他159,667,5950. 60投资活动支显现金5,645,001,01921.33其中：购置固定资产4,609,166,09121.33投资所支付的现金支付其他筹资活动支显现金3,604,434,40713. 62其中：偿还债务支显现金2,752,992,50210. 40支付股利、利息851,441,9053.22支付的其他汇率变动对现金的阻碍额现金流出合计26,460.540,346100从表中可知，在企业当年流出的现金中，经营活动流出的现金占65. 04

8、%,投资活动流出的现金占21.33%，筹资活动流出的现金占13.62%。在经营活动流出的现金 中，购买商品占54. 26%,职工工资占2. 99%o在筹资活动流出的现金中，偿还借款占10. 40%o这是引起大量现金流出的要紧缘故。(3) 现金净流量结构分析现金净流量结构分析表项目金额/万元结构百分比/%经营活动现金净流量332,963,292-37. 44投资活动现金净流量-5,596,995,333629.36筹资活动现金净流量4,374,720,797-491. 92现金净流量合计-889,31L244100从表中可知，该企业经营活动尚属正常，其现金净流量为负数，山于投资活动的流出数大于投

9、资活动的流入数，净流量为负数，筹资活动的流入数大于筹资 活动的流 出数，净流量为正数，但经营活动的净流量数小于投资活动和筹资活动 的净流量数，故该 企业全部的现金净流量为负数，说明收小于支。、现金流比率分析）流淌性分析1 现金流淌负债比项目本期年同期经营现金净流量332,963/924,400,424,414流淌负债11/741,705,60512,073,310,9130. 028现金流淌负债比项目本期上午同期经营现金净流量332,963,2924,400,424,414债务总额22,229,039,59217, 845, 617, 679现金债务总额比0. 0150. 2472.现金债务总

10、额比现金流淌负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考 察，该比率能够 反映流淌负债所能得到的现金保证程度，或者企业获得现金偿付 短期债务的能力，那个比率越 大，说明企业短期偿债能力越强，然而也不是越大 越好，该指标过大则说明企业流淌资金利用 不够充分，获利不强。2010年中期 徐机械的现金流淌负债比为0. 028，比上期降低了，说明 企业的流淌负债的保 证程度降低了。经量偿付所有债务的能力。那个比率越大，说明企业承担债务的能力越强，徐1：机械的最大付息能力为15%，即利息达到15%时企业仍让能够按时付息。只要能够按时付息， 就能借新债还旧债，坚持债务规模。（二）猎取现金能力

11、分析1.营业收入收现率项目本期上午同期销售商品、提供劳务收到的现金17,200,698,43216,574,929,881主营业务收入13,868,274,05811,236,056,101营业收入收现率1. 2101.475依照徐工机械的报表资料，我们能够运算得到，该上市公司的本期营业收入收现率为1.240,比上年同期降低了，说明企业通过销售商品提供劳务获得的现金的 能力降低了。2.每股营业现金净流量项目本期上年同期经营现金的净流量332,963,292400,424,414流通在外的一般股股数1,766,434, 1931, 766, 434, 193每股营业现金净流量0. 18S2. 4

12、91经营活动的现金净流量与流通在外的一般股股数的比率，能够反映出每股流通在 外一般股的现金流量多少。那个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的 能力越强。而且该指标反映 了企业最大的分派股利的能力，超过此限度，就要借 款分红分。依照徐工机械的报表材料，我 们能够运算出2010年中期，该上市公司的每股营业现金净流量是0. 188比上午同期降低了 2. 303,说明该上市公司进行资本支出和支付股利的能力降低了。3.盈余现金保证倍数项目本期上午同期经营现金的净流量332,963,2924,400,424,414净利润1,874,597,4591,331,203,973盈余现金保证倍数0. 178

13、3. 305盈余现金保证倍数是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企 业当期净利润中 现金收益的保证性程度，真实反映了企业盈余的质量，是评判企业盈利状况的辅助指标。盈余现金保证倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行 评判，在收付 实现制的基础上，充分反映出企业当期的净利润中有多少是有现金 保证的。一样来说，当企业 当期的净利润大于0时，盈余现金保证倍数应该大于1.该指标越大，说明企业经营活动产生的 净利润对现金的奉献越大。依照海螺水泥的报表资料，我们能够运算出该上市公司的盈余现金保证倍数 为0.178,比上 年同期大幅度降低，说明该上市公司的净利润的现金收益的保证 程度降低了。