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1、第五章营运资 金管理一、单项选择题：1企业在确定为了应付紧急情况而持有的 现金数额时，不需考虑的因素是： CA. 企业愿意承担风险的程度B 企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D 企业对现金流量预测的可靠程度2基本经济进货批量模式依据的假 设不保括： D A 一定时期的进货总量可以准确预测B.存货进价稳定C 存货耗用或销售均衡D 允许缺货3在现金管理成本中， 与现金转换成本呈 线性相关的是： CA. 商品周转次数B .应收账款周转次数C .证券变现次数D .应收票据变现次数4信用的“5C”系统中，资本是指：AA.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景B指顾客拒付款项
2、或无力支付款项时能被用做抵押的资产C. 指影响顾客付款能力的经济环境D. 指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例5 某公司测算，若采用 银行业务集中法，增 设收账中心，可使公司 应收账款平均余额由现在的 500万元减至 400万元，每年增加相 关费 用 10万元， 该公司综合资金成本率为 12%，则： AA 该公司应采用银行业务集中法 B 该公司不应采用银行业务集中法C 难以确定 D 不应采用银行业务集中法而 应采用邮政信箱法.6 某企 业全年必要 现金支付 额 500 万元，其 它稳定可靠的 现金流入 总额 100万元， 应收账款总计金额800万元，其 应收账款现保证率为： AA 5
3、0% B 75% C 62.5% D 12.5%7存货ABC分类控制法中对存活划分的最基本的分类标准为：AA.金额标准B.品种数量标准C.重量标准D.金额与数量标准8.企业目前信用条件“n/30”，赊销额为3600万，预计将信用期延长为“n/60”， 赊销额将变为 7200万，若该企业变动成本率为 60%， 资金成本率为10%。计算该企业维持赊销业务所需资金变化为： DA.增加3600万 B .增加54万C.增加360万 D .增加540万9将存货分为商品产品成品、自制半成品、在 产品、材料包装物、低 值易消耗品，是： BA.按照存货的经济用途分类 B .按照存货的经济内容分类C.按照存货的存
4、放地点分类 D .按照存货的取得来源分类10已知某种存货的全年需要量 为 7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为 5天， 则该种存货的再订货点为： CA20 B 50 C 100 D 20011已知某种存货的全年需要量 为 5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需求量 为300个单位， 则该存货的订货提前 期为： C 天A. 36 天 B . 15 天 C . 20 天 D . 54 天12 企业为了满足交易动机而持有 现金,所需考虑的主要因素是： AA 企业销售水平的高低B 企业临时举债能力的大小C. 企业对待风险的态度D. 金融市场投资机会的多少13企业在进
5、行现金管理时,可利用的 现金浮游量是指： CA. 企业帐户所记存款余额B. 银行账户所记存款余额C. 企业帐户和银行账户所记存款余额之差D. 企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差14 .在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为：BA 0.7 ： 0.2 ： 0.1B0.1 ： 0.2 ： 0.7C 0.5 ： 0.3 ： 0.2D0.2 ： 0.3 ： 0.515 在确定最佳 现金持有量时，成本分析模式和存 货模式均需考 虑的因素是： AA 持有现金的机会成本 B 固定性转换成本C 现金短缺成本D现金保管费用16 下列各 项中， 属于应收帐款机会成本的是： AA
6、 应收帐款占用资金的应计利息 B 客户资信调查费用C 坏帐损失D收帐费用17 .采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是：BA 数量较多的存货B占用资金较多的存货C 品种较多的存货D库存时间较长的存货18 持有 过量现金可能 导致的不利后果是： BA.财务风险加大收益水平下降C 偿债能力下降D 资产 流动性下降19在企 业应收帐款管理中，明确 规定了信用期限，折扣期限和 现金 折扣率等内容的是： DA客户资信程度B 收账政策C 信用等级D 信用条件20下列各 项中， 属于现金支出管理方法的是： BA.银行业务集中法 B 合理运用“浮游量”C 账龄 分析法D 邮政信箱法21假设某企业预测的
7、年赊销额为 2000万元，应收帐款平均收帐天数 为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按 360天计。 则应收帐款的机会成本为：DA 250万元 B 200 万元 C 15万元 D 12万元22以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货 批量的是：AA.专设采购机构的基本开支 B .采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费、多 项选择题1企业运用存货模式确定最佳 现金持有量所依据的假 设包括： BCDA. 所需现金只能通过银行借款取得B. 预算期内现金需要总量可以预测C. 现金支出过程比较稳定D. 证券利率及转换成本可以知悉2通常，在基本模型下确定 经济采购批量时，应
8、考虑的成本是： BCA.采购成本 B .进货费用 C .储存成本 D 缺货成本3利用成本分析模式确定最佳 现价持有量 时，不予考 虑的成本 费用项目有：CDA.持有现金的机会成本B .现金短缺成本C.现金与有价证券的转换成本 D .现金管理费用4.确定信用标准所要解决的问题有：（BCA.确定提供信用企 业的坏账损失率B确定取得信用企 业的坏账损失率C. 确定取得信用企 业的信用等级D. 确定提供信用企 业的信用等级5企业拥有现金的动机包括： （ ABCD）A.交易动机B .预防动机C.投机动机 D .满足将来偿债要求而建立得偿债基金6 营运资金周转是指企 业的营运资金从现金投入生 产经营开 始
9、到最终转化为现金 为止的过程。下列 会使营业 周转期缩短的方式有：（ AB）A 缩短存货周转期B 缩短应收专款周转期C 缩短应付专款周转期D 缩短预收账款周转期7 下列有 关信用期限的表述中，正确的有： ABDA 缩短信用期限可能增加 当期现金流量B 延长信用期限 会扩大销售C. 降低信用标准意味着延长信用期限D. 延长信用期限将增加应收帐款的机会成本BDACD8企业在确定为应付紧急情况而持有 现金的数额时 ，需考 虑的因素有：A.企业销售水平的高低 B 企业临时举债能力的强弱C金融市场投资机会的多少 D 企业现金流量预测的可靠程度9下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假 设前提的有：
10、A 定时期的进货总量可以较为准确地预测B 允许出现缺货C.仓储条件不受限制D.存货价格稳定10 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有： BCA 增加现金 B 减少存货 C 促进销售 D 减少借款三、判 断题1 企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金总额之和，且各种 动机所需保持的 现金也不必 为货币形态。（正确）2 在存货模式下，持有现金的机会成本与现金固定性转换成本相等时， 此时的现金持有量 为最佳现金持有量。（正确）3 通过编制应收账款账龄分析表，并加以分析可以了解各 顾客的欠款 金额、欠款期限和 偿还前款的可能 时间。（错误）4 赊账是扩大销售的有力手段之一，企 业应尽可能放宽信用条件
11、，增加 赊销 量。（错误 ）5 存货周转期是指 将原材料 转化成产成品所需要的 时间。（错误）6 为提高营运资金周转率,企业的营运资金应维持在既没有过度资本化 有没有过量交易的水平上。答案V7 企业现金持有量过多会降低企业的收益水平V8企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高 X四、计算题1 某公司本年度需耗用乙材料 36000千克，该材料采购成本为200元/千克，每 年度储存成本为16元/千克，平均每次 进货费用为20元。要求： 计算本年度乙材料的经济进货批量。 计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。 计算本年度乙材料经济进货批量下平均资金占用额 计算本年度乙材料最佳进货批次
12、答案： 计算本年度乙材料的经济进货批量本年度乙材料的经济进货批量二.（2 36000 20） 16二300（千克） 计算本年度乙材料 经济进货批量下的相关总成相关总成本二 2 3600020 16 = 4800（兀） 计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额=300X 200- 2=30000 （元） 计算本年度乙材料最佳进货批次=36000- 300=120 （次）2某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年 储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件， 按标准价格计算，每批购量超过600件，价格优惠3%要求： 计算企业进
13、货批量为多少时，才是有利的。 计算企业最佳进货次数。 计算企业最佳进货间隔期为多少天。 计算企业经济进货批量的平均占用资金。 假如生产周期为一年，企业订货至倒货的时间为30天，则在订货点为多少？ 答案 在没有价格折扣时，最佳进货批量(2 1200 400) 6 = 400(件)存货成本总额=1200X 10+ ( 12wu00/400)x 400+ (400/2 )x 6=14400 (元)取得价格3%寸，企业需按600件进货存货总成本=1200X 10X (1-3%)+(1200/600) X400+(600/2) X6=11640+800+1800=14240(元)通过计算比较，进货批量6
14、00件的总成本低于进货批量400件的总成本，因此企业 应按600件进货才是有利的。 最佳进货次数=1200/600=2 最佳进货间隔期=360/2=180 平均占用资金=(600/2 )X 10X( 1 -% =2910 再 订货点=30X( 1200/360) =1003某企业现金收支状况比较稳定，全年现金须要200000元，每次赚换有价证券 的固定成本400元，有价证券年利率10%要求： 计算最佳现金持有量 计算达到最佳现金持有量的全年 转换成本。答案： 最佳现金持有量二,（2 200000 400） - 10% = 40000（元） 达到最佳现金持有量的全年 转换成本=（200000/4
15、0000 ）X 400=2000（元）4已知某公司 现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%要求： 计算最佳现金持有量。 计算最佳现金持有量下的全年 现金管理总成本。 全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。 计算最佳现金持有量下的全年有价 证券交易次数和有价证券交易间隔期。答案： 计算最佳现金持有量最佳现金持有量二（2 250000 500） - 10% = 50000（兀） 计算最佳现金持有量下的全年 现金管理总成本全年现金管理总成本2 250000 500 10% = 5000（元） 全年现金转换成本和全年现金持有机会成本全年现金转换成本=（2500
