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1、一、项目基础信息1（-）项目概况1（二）项目运作模式3（三）风险分配4二、责任识别8（）股权投资8（二）运营补贴9（三）风险承担9（四）配套投入10三、支出测算10（一）股权投资支出10（二）运营补贴支出11（三）风险承担支出12（四）配套投入支出13（五）支出测算结果13U!（一）财政支出基数14（二）财政预算支出能力评估15五、行业和领域均衡性评估16六、财政承受能力论证结论16附件17附表182、政府部门承担的风险对于土地获取、程序审批和政府信用方面的风险，政府部门的控制力强于社会资本方，应由政府部门提供担保。最低使用量。本项目主要是指某某某河污水处理厂的使用量不足，则运营维护费用下降。
2、此类风险涉及社会资本方的合理收益，对于本项目，可以考虑设磐“最低使用量保底”条款，即项目公司与政府方约定一个最低采购量，只要项目公司按照最低采购量供应产品或提供服务，不论政府是否需要采购该产品或购买该服务，均按照最低采购量支付污水处理厂的运营维护费用。程序审批。根据我国法律规定，项目公司履行ppp项目需要履行相关审批程序，取得发改、规划、国土、财政等相关部门的批准或备案，部分审批程序需要政府部门协助项目公司获得审批，若无法按期完成审批，可能导致项目周期过长，延误项目进展，不仅增加项目前期成本，更可能错过社会资本方投资时机。本项目需重点关注物有所值评价、财政可承受能力论证以及项目实施方案等PPP
3、模式审批，同时，按照规定程序加快项目可行性研究报告、节能评估、环境影响评估、用地预审、水土保持方案等项目建设手续的申报及批复。政府信用。政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。本项目中的政府信用风险主要体现在政府不能按照ppp合同约定按时支付政府付费、提前终止合同等行为。为使本项目能够成功实施，某某某市政府应作出履约保证，保证不提前终止项目或损害社会资本方利益。3、政府部门和项目公司共担的风险法律政策变动。主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化,从而对项目的正常建
4、设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。在签订ppp项目合同前，政府应适当对法律政策的变动修改进行一个前瞻预测。不可抗力风险。具体指合同一方无法预见、控制、且经合理努力仍无法避免或克服的、导致其无法履行合同项下义务的情形，包括但不限于台风、地震、洪水等自然灾害害；战争、罢工、骚乱等社会异常现象；以及双方不能合理预见和控制的任何其他情形。如果不可抗力发生在项目建设期或运营期，则项目公司有权根据不可抗力的影响期间申请延长建设期或运营期；在不可抗力事件持续期间，受影响方无需为其中止履约或履约延误承担违约责任。表：风险分配及应对措施序号风险风险承担主体风险应对措施1项目设计社会资本方O1
5、风险回避：设计几种方案，进行比选，选择最优方案实施。02风险抑制：聘请另一家具有同等资质的独立单位作为设计监理，对方案的设计与制定 施行进行审查把关。2项目建设社会资本方O1风险抑制：制定明确的建设标准，同时由项目实施机构聘请建设监理公司，加强质量安全监管，建立质量终身责任制。02风险分散与转移：项目公司就其面临的风险向保险公司进行投保。3运营维护社会资本方O1风险抑制：需要规走政府部门有权对项目的运营成本进行监督，以减少风险发生的概率。02风险分散与转移：项目公司就其面临的风险向保险公司进行投保。4项目融资社会资本方O1风险回避：固定利率贷款，即以一个固定的利率和金融签订合同，不管以后市场的
6、利率如何变化，贷款利息均以商定的利率执行。5最低使用量政府部门O1风险抑制：充分调研区域人口现状，结合城市总体规划，合理预测区域人口规模，科学制定最低使用量。6土地获取政府部门O1风险抑制：政府应该事前进行充分论证、广泛听取民意,避免项目在建设期或者运营期遭受公众反对，造成更大的损失。7程序审批政府部门O1风险抑制：严格按照PPP政策文件，开展PPP项目程序审批，同时，按照规定程序加快工程可研、节能评估、环境影响评估、用地预审方案等项目建设手续的申报及批复。8政府信用政府部门O1风险抑制：某某某市政府应作出履约保证，保证不提前终止项目或损害社会资本方利益。9法律政策变动政府部门和社会资本方共同
7、承担O1风险抑制：在签订PPP项目合同前，政府应适当对法律政策的变动修改进行一个前瞻预测。10不可抗力政府部门和社会资本方共同承担O1风险分散与转移：可以签订保险合同将部分风险转移给保险公司。双方需要明确发生不可抗力风险时双方应尽的义务，赔偿计算的方法等。二、责任识别在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。（一）股权投资股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。本项目由某某某市政府授权某某某城市建设投资控股集团（简称“市城建控股集团”）作为PPP项目中的政府方出资代表，与社
8、会资本方共同成立项目公司，其中，市城建控股集团占股5%,社会资本方占股95%O（二）运营补贴运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目采用“政府付费”的回报方式，项目运营期间，政府承担全部直接付费责任，政府每年直接付费数额包括：年度建设投资（含工程建设成本、前期费用）、年度运营成本和合理利润。（三）风险承担风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。本项目由市建投集团与社会资本共同成立项目公司运作，因此政府需要按照所出资比例承担项目风险。由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，
9、按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移，风险承担成本按项目建设成本的5%考虑，其中自留风险占20%,可转移风险占80%o第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，按照项目建设投资的1%考虑，项目公司和政府各分担50%。第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响可能发生的价格调整和利润率对运营
10、补贴支出风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。按照项目运营成本5%考虑，鉴于本项目运营维护简单的特点，项目运营期内不再考虑每年增长变化因素进行调价，影响成本增长超过5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。）配套投入配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助。本项目配套投入包括土地征收及整理，随市政道路修建的供水管道、天然气管道、通讯管道由政府统一协调并同步实施。三、支出测算（一）股权投资支出市城建控股集团作为PPP项目中的政府方出资代
11、表，与社会资本方共同成立项目公司。项目公司注册资本不低于34126. 23万元人民币（占项目总投资的30%）,其中，市城建控股集团出资比例占项目公司注册资本的5%,社会资本方出资比例占项目公司注册资本的95%O股权投资支出二项目资本金X政府占项目公司股权比例二 34126. 23X5%= 1706. 31 万元（二）运营补贴支出1、当年运营补贴支出数本项目采用“政府付费”的回报方式，从项目工程设施已建成且全面服务可用时开始支付，即从第四年开始支付（若各子项工程提前交工验收，则提前支付）。其中：A部分工程建设投资8.83亿元，按照运营周期分7年支付，于每年年初支付；合作期内前八年的运营成本由社会
12、资本方自行承担，第九年至第十年运营成本由项目公司承担，政府付费，运营成本约0. 23亿元。B部分工程建设投资2. 55亿元，资金成本0.45亿元，按照运营周期分7年等额本金支付，7年的运营成本1.05亿元。按照政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521号），政府当年运营补贴支出数计算公式如下：当 年 运 营 补 贴 支 出 数+年度运营成本x （1+合理利润率）二a部分建设投资x年度支付比例+ a部分年度运营费用+ B部分建设投资/7+ B部分年度资金成本+ B部分年度运营费用注：1、财政运营补贴周期为7年，n代表折现年数；2、结合项目实际情况考虑，本项目中年度折现率和合理利
13、润率均以0%计入。年份建设投资资金成本年度运营本当年运营补贴出20160. 000.000. 000.0020170.000.000. 000. 0020180.000.000. 000. 00201965422. 021285. 081501.4668208.56202016880.991070.901501.4619453. 35202112468. 17856. 721503. 1714828. 0620224745. 73642. 541503. 176891.4420234745. 73428. 361503. 176677. 2620244745. 73214. 182644. 3
14、77604. 2820254745. 730.002644. 377390. 10合计113754. 114497. 7912801.14131053.04表3-1当年运营补贴支出数注：A部分和B部分的年度运营补贴测算明细详见附表。单位：万元本项目合作周期内第四年（即2019年）支付比例最大，运营补贴金额约为68208. 56万元，第五年至第十年运营补贴支出数较为平滑，平均每年支出约为10474. 08万元。2、价格调整机制对政府补贴支出的影响主要指价格调整和利润率对运营补贴支出责任影响，受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响，按照项目运营成本5%考虑测算为12. 12万元，由政府承担风险支出。如果运营期内受消费物价指数、劳动力市场指数等因素影响成本增长超过5%时，可以按照程序申请调整服务费价格，具体调价方式在项目管理合同中双方协商确定。（三）风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设投资和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。(1)可转移风险成本=项目建设投资X风险比例X自留风险比例X政府股权比例=113754. 11X5%
