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1、2022基金从业资格证-证券投资基金基础知识考前拔高名师测验卷（附答案解析）1. 单选题：关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高答案：B 本题解析：根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收；而批量处理交
2、收则是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。批量处理交收一般按每个营业日进行，也有按其他进段进行的。批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。2. 单选题：请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。A.6%B.9%C.7%D.8%答案：B 本题解析：因为投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，所以R=（15%+8%+4%）/3=9%3. 单选题：（2018年真题）下列关于基金财务会计报告分析的目的的说法中，
3、错误的是（ ）。A.预测基金未来的发展趋势B.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况D.为基金投资人的投资决策提供依据答案：B 本题解析：基金财务会计报告分析可以达到以下目的：（1）评价基金过去的经营业绩及投资管理能力。（2）通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况。（3）预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据。4. 单选题：（2021年真题）机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是（ ）A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益B.境内买卖基金份额获得的差价收入C.通
4、过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入D.从基金分配中获得的收入答案：D 本题解析：（1）机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税（B不选）；机构投资者从基金分配中获得的收入（D选），暂不征收企业所得税。（2）对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。（C不选）（3）对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。（A不选）5. 单选题：（2020年真题）关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（ ）A.指数基金的跟踪误差通常较高B.主动管理基金受到投资
5、目标和风格不同的影响，跟踪误差较小C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的绝对风险指标D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准答案：D 本题解析：波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。指数基金的跟踪误差通常较低。主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。6. 单选题：私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（）。A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.破产清算答案：A 本题解析：首次公开
6、发行（IPO），是指在证券市场上发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金。公开上市常常伴随着巨大的资本利得，一般被认为是最佳退出渠道。7. 单选题：（2016年真题）（ ）是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。A.基金会计核算B.证券投资基金C.基金资产估值D.基金管理运作答案：A 本题解析：基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及报表的过程。8.
7、 问答题：如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（ ）A.价值型基金B.激进型基金C.成长型基金D.防御型基金答案：B 本题解析：如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔系数小于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。9. 单选题：某永续债每年付息一次，每次5元，如市场利率为5%，则该债券的内在价值为（）元。A.105B.100C.110D.95答案：B 本题解析：永续债券，V=C/R,5/5%=10010. 问答题：在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。A.提高信息透明度B.规避通胀风险C.分散风险D.组合多元化答案：A 本题解析
8、：在多元资产配置时代，投资者并不会将所有资金投入到单一证券产品，而是根据宏观市场环境的变化来不断对自己的投资组合进行调整。（D正确）另类投资产品给予了这些投资者更多的选择。投资者将另类投资产品纳人投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散风险。（C正确）此外，许多另类投资的收益率与传统投资相关性较低。不动产、全球宏观对冲基金、大宗商品投资等另类投资类别和传统股票投资相关性较低。在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高的收益和更低的波动性。（B正确）另类投资涵盖范围广，发展速度快，监管上不如股票、债券等传统证券那样成熟。大部分另类投资的经理人不会将另类投资产品的信息进行公开推广，投资者能够获取的与另类投资产品相关的信息有限。（A属于另类投资的局限）
