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1、金融危机公允价值计量模式研究 摘要：自2021会计年度开始在上市企业中实施的新会计准则摒弃了原会计准则中单一的历史成本计量模式，而采取包含公允价值在内的多个计量模式。文章以此为背景，对公允价值计量模式进行了初步的探讨。关键词：金融危机；公允价值计量一、公允价值计量模式提出的背景传统的财务会计模式关键以历史成本为计量属性，其基础特征是：确定以权责发生制为主；计量以名义货币单位/历史成本计量模式为主；统计采取复式记账法；汇报以会计汇报为关键。这种模式下是以历史成本为主的混累计量模式来计量资产的。它形成于工业经济时代，却在知识经济时代面临着如历史成本报表相关性、软资产、衍生金融工具等方面的很多挑战，
2、这关键是源于资本市场和金融创新和人力资源和高科技的高速发展。在以历史成本为基础的单一会计计量模式已无法满足会计主体相关利益各方对会计信息质量的要求这么的背景下，公允价值计量模式的出现含有十分主要的意义。二、公允价值的涵义国际会计准则委员会1995年在第32号会计准则金融工具：披露和列表中指出：公允价值指在公平交易中，熟悉情况并自愿的各方之间交换一项资产或负债时所采取的金额；美国财务会计准则委员会在2021年2月正式公布的第7号概念公告在会计计量中使用现金流量信息和现值中，将公允价值定义为：在资源双方进行的目前交易中，即在非强制性或清算性出售，买卖一项资产所采取的金额。中国此次企业会计准则修订，
3、基础采纳了国际会计准则的概念。公允价值是指理性的双方在公平的市场中，在相互之间没相关联关系的情况下，自愿进行交易的金额，它能够用现行市价或未来现金流量现值的表示。在新会计准则中有18个准则包括公允价值计量模式，详细包含长久股份权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、非货币性交易、资产减值、企业年金支付、股份支付、债务重组、收入、政府补助、企业合并、租赁、金融工具和计量、金融资产转移、套期保值、石油天然气开采、金融工具列报。然而，因为中国市场化程度不高，市场成熟度低造成的公允价值不易取得或不确定性较高，相对于发达的市场经济国家而言，中国新会计准则在采取公允价值计量的范围上较为保守。三、公允价值
4、的特征第一，多个计量属性的复合性。公允价值实际上是多个计量属性的复合，并非一个独立的新计量属性，仅仅是对上述前5种计量属性的一个再现和反复。和以前的相比，所不一样的是公允价值不含有在交易时间、交易类型、交易性质3方面各自不一样的特征而相互区分。企业能够在不一样的条件下选择不一样的计量模式从而确定公允价值。第二，非确定性。在新准则基础准则第3章第10条：有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够连续可靠取得的，能够对投资性房地产采取公允价值模式进行后续计量。应同时满足下列条件：投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其它相关信息，从而对投
5、资性房地产的公允价值做出合理的估量。首先，对于活跃的房地产交易市场怎样确定，怎样量化，什么才称的上为活跃的房地产交易市场没有量化的标准，另外对于同类产品的相关信息，怎样考虑泡沫和虚假交易问题，正如前几年高科技企业存在泡沫一样，是否将价值中的不利原因去除，怎样去除，不易确定。在这些相关原因中是否存在人为炒作的原因，怎样量化这些原因等全部表现了公允价值的不确定性。比如股票市场中各企业存在交叉持股，必定影响企业的损益，那么对于这些可供出售金融资产的公允价值怎样考量怎样确定，股票价格中包含的大量投资收益等全部会影响到公允价值确实认。这一点在房地产市场尤为显著。某地商品房交易活跃，但活跃的市场是人为炒房
6、的结果，这时公允价值怎样确定。一样，在非货币性资产交换中也存在这类问题。第三，变动性。因市场交易有可直接确定或可观察或只能估量等多个情况，因此会伴随市场情况的变动而变动。投资性房地产，非货币性资产交换，可供出售金融资产等全部要求公允价值能够可靠的计量。不一样的计量方法在不一样的条件下可靠性也是不一样的，不存在活跃市场或同类可比市场交易就会选择其它方法来确定公允价值，这也就表现了公允价值的变动性。如不存在活跃市场时，投资性房地产可对未来现金流量折现为现值作为公允价值；非货币性资产交换可采取估值技术确定其公允价值等。四、金融危机下公允价值的缺点第一，对公允价值的监管还有待深入加强和完善。第二，公允
7、价值的定义假设还有待深入完善。此次由次贷引发的金融危机中也暴露出公允价值定义的部分缺点。公允价值定义中假设所计量的资产或负债存在着一个有序的交易市场或公平交易市场，但在金融危机中，公允价值利用的这一假设前提并不成立。如花旗、瑞银等投行之前发售的标售利率型证券，ARS市场在2021年2月之前的总市值约为3300亿美元，而从2021年2月至今这个市场已根本不具有流动性。第三，公允价值的估值技术还有待深入完善。公允价值分为3个层次，第1和第2层次的公允价值，对于存在活跃交易市场的公允价值可观察参数能够随时获取，其可靠性是能够确保的。但第3层次的公允价值，则需要大量的估量和判定，可靠性可能偏低。必需采取估值技术对不存在活跃市场的金融资产和金融负债进行公允价值确实定。而其中的主观性直接影响公允价值的可靠性。
