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1、股票基本知识股票基本知识目录第一章 股票的基本常识4第一节股票的概念与特征41稳定性42风险性43责权性44流通性5第二节股票的种类51普通股52优先股7第三节股票的作用81.对上市公司的好处82.对投资者的好处8第四节股票与债券的区别91.发行主体不同92.收益稳定性不同93.保本能力不同94.经济利益关系不同95.风险性不同10第五节股票与储蓄的区别101性质不同。102股票持有者与银行存款人的法律地位和权利内容不同。103投资增值的效果不同。104存续时间与转让条件不同。105风险不同。11第六节股票的价值111.面值112.净值113.股票的清算价格114.股票的发行价125.股票的市
2、价12第二章 股息与红利12第一节股息与红利的来源12第二节股息与红利的发放方式14第三节除权与除息14第四节送红股的利弊15第五节配股的利弊161配股不是分红162配股与投资选择173配股与投资风险174配股与资产流失185配股与市盈率18第六节股息红利与投资回报19第七节业绩增长与投资回报19第三章 股份公司20第一节股份公司的概念201.无限公司212.有限公司213.两合公司214.股份有限公司215.股份两合公司22第二节股份公司的设立程序23第三节股份公司的组织241.股东大会252.董事会253.监事会264.经理26第四节股份公司的重整与合并271股份公司的重整272股份公司的
3、合并28第五节股份公司的解散与清算29第六节实行股份制的意义30第七节企业的股份制改造31第四章 股票市场32第一节股票市场的概念与地位32第二节股票市场的性质与职能33第三节股票发行市场34第四节股票交易市场361.流通市场的功能362.股票交易方式363.流通市场的构成37第五节证券机构概览381证券管理机构382证券经营机构393证券交易机构394证券服务机构39第六节证券交易所39第七节我国的证券交易所44第八节我国股市的基本特点45第五章 股票指数46第一节股票指数的定义46第二节股票指数的计算方法47第三节几种著名的股票指数491道琼斯股票指数492标准普尔股票价格指数503纽约证
4、券交易所股票价格指数504日经道琼斯股票指数（日经平均股价）505金融时报股票价格指数516香港恒生指数51第四节我国的股票指数511.上证股票指数522.深圳综合股票指数52第五节股票指数与投资收益52第六章 股票的发行54第一节股票上市的原则与基本过程54第二节股票的发行价格551面值发行562时价发行563中间价发行564折价发行56第三节股票的发行方式571包销发行方式572代销发行方式57第四节股票上市交易的费用581上市费582场内交易费583佣金58附：我国证券交易所上市规则59第七章 股票的交易程序与方式65第一节开户65第二节委托买卖67第三节成交68第四节清算与交割73第五
5、节过户75第六节股票的交易方式76第七节深沪股市的股市行情表80第八章 股市风险82第一节“股市有风险，入市须慎重”82第二节风险的种类84第三节风险的成因86第四节风险的度量87第五节风险的防范方法88第一章 股票的基本常识第一节股票的概念与特征 随着经济体制改革的深化，我国股票市场也不断地发展与完善，参与股市投资的投资者日益增多，股市投资已成为一种人们愿意承担其风险的理财手段，而股票自然而然也成为了人人关心的热门话题。股票到底是什么？股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是
6、股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。股票的作用有三点。（1）股票是一种出资证明，当一个自然人或法人向股份有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的凭证；（2）股票的持有者凭借股票来证明自己的股东身份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经营发表意见；（3）股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，也就是通常所说的分红，以此获得一定的经济利益。股票作为一种有价证券，具有如下特征：1稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权
7、益就不能改变，但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。2风险性任何一种投资都是有风险的，股票投资也不例外。股票投资者能否获得预期的回报，首先取决于企业的盈利情况，利大多分，利小少分，公司破产时则可能血本无归；其次，股票作为交易对象，就如同商品一样，有着自己的价格。而股票的价格除了受制于企业的经营状况之外，还受经济的、政治的、社会的甚至人为的等诸多因素的影响，处于不断变化的状态中，大起大落的现象也时有发生。股票市场上股票价格的波动虽然不会影响上市公司的经营业绩，从而影响股息与红利，但股票的贬值还是会使投资者蒙受部分损失。因此，欲入市投资者，一定要谨慎从事
8、。3责权性股票持有者具有参与股份公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。根据公司法的规定，股票的持有者就是股份有限公司的股东，他有权或通过其代理人出席股东大会、选举董事会并参与公司的经营决策。股东权力的大小，取决于占有股票的多少。持有股票的股东一般有参加公司股东大会的权利，具有投票权，在某种意义上亦可看作是参与经营权；股东亦有参与公司的盈利分配的权力，可称之为利益分配权。股东可凭其持有的股份向股份公司领取股息和索偿权和责任权。在公司解散或破产时，股东需向公司承担有限责任，股东要按其所持有的股份比例对债权人承担清偿债务的有限责任。在债权人的债务清偿后，优先股和普通股的股东对剩余资产亦可按其所持有
9、股份的比例向公司请求清偿(即索偿)，但优先股股东要优先于普通股，普通股只有在优先股索偿后如仍有剩余资产时，才具有追索清偿的权利。4流通性股票可以在股票市场上随时转让，进行买卖，也可以继承、赠与、抵押，但不能退股。所以，股票亦是一种具有颇强流通性的流动资产。无记名股票的转让只要把股票交付会给受让人，即可达到转让的法律效果；记名股票转让则要在卖出人签章背书后才可转让。正是由于股票具有颇强的流通性，才使股票成为一种重要的融资工具而不断发展。股票凭证是股票的具体表现形式。股票不但要取得国家有关部门的批准才能发行上市，而且其票面必须具备一些基本的内容。股票凭证在制作程序、记载的内容和记载方式上都必须规范
10、化并符合有关的法律法规和公司章程的规定。一般情况下，上市公司的股票凭证票面上应具备以下内容：1发行该股票的股份有限公司的全称及其注册登记的日期与地址。2发行的股票总额、股数及每股金额。3股票的票面金额及其所代表的股份数。4股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关核定的发行登记机构的签章，有的还注明是普通股还是优先股等字样。5股票发行的日期及股票的流水编号。如果是记名股票，则要写明股东的姓名。6印有供转让股票时所用的表格。7股票发行公司认为应当载明的注意事项。如注明股票过户时必须办理的手续、股票的登记处及地址，是优先股的说明优先权的内容等。由于电子技术的发展与应用，我国深沪股市股票的发行和交易都
11、借助于电子计算机及电子通讯系统进行，上市股票的日常交易已实现了无纸化，所以现在的股票仅仅是由电子计算机系统管理的一组组二进制数字而已。但从法律上来说，上市交易的股票都必须具备上述内容。我国发行的每股股票的面额均为一元人民币，股票的发行总额为上市的股份有限公司的总股本数。 第二节股票的种类 股票种类很多，可谓五花八门、形形色色。这些股票名称不同，形成和权益各异。股票的分类方法因此也是多种多样的。按股东权利分类，股票可分为普通股、优先股和后配股。1普通股普通股是随着企业利润变动而变动的一种股份，是股份公司资本构成中最普通、最基本的股份，是股份企业资金的基础部分。普通股的基本特点是其投资收益(股息和
12、分红)不是在购买时约定，而是事后根据股票发行公司的经营业绩来确定。公司的经营业绩好，普通股的收益就高；反之，若经营业绩差，普通股的收益就低。普通股是股份公司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种股份，但又是股票中最基本、最常见的一种。在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股。一般可把普通股的特点概括为如下四点：(1)持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率甚至可以超过50%；但赶上公司经营不善的年头，也可能连一分钱都得不到，
13、甚至可能连本也赔掉。(2)当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。当公司获得暴利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。(3)普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。任何普通股东都有资格参加公司最高级会议每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。(4)普通股东一般具有优先认股权
14、，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。比如某公司原有1万股普通股，而你拥有100股，占1%，现在公司决定增发10%的普通股，即增发1000股，那么你就有权以低于市价的价格购买其中1%即10股，以便保持你持有股票的比例不变。在发行新股票时，具有优先认股权的股东既可以行使其优先认股权，认购新增发的股票，也可以出售、转让其认股权。当然，在股东认为购买新股无利可图，而转让或出售认股权又比较困难或获利甚微时，也可以听任优先认股权过期而失效。公司提供认股权时，一般规定股权登记日期，股东只有在该日期内登记并缴付股款，方能取得认股权而优先认购新股。通常这种登记在登记日期内购买的股票又称为附权股，相对地，在股权登记日期以后购买的股票就称为除权股，即股票出售时不再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资不再附有认股权。这样在股权登记日期以后购买股票的投资者(包括老股东)，便无权以低价购进股票，此外，为了确保普通股权的权益，有的公司还发认股权证即能够在一定时期(或永久)内
