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1、南开大学22春金融工程学综合作业二答案参考1. “1*4”的远期利率协议表示( )。A.1月对4月的远期利率协议B.3个月后开始的1月期FRAC.为期3个月的借款协议D.1个月后开始的3月期FRA参考答案：AD2. 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。( )A.错误B.正确参考答案：B3. 看跌期权的实值是指( )。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B4. 综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇
2、的卖出者(或者说卖出初级货币)。( )A.错误B.正确参考答案：A5. 当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的?( )A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响参考答案：A6. 持有成本：持有成本=保存成本+无风险利息成本-标的资产在合约期限内提供的收益( )A.正确B.错误参考答案：A7. 无股息股票的欧式看跌期权价格下限为( )A.股票价格加上执行价格B.执行价格的贴现值减去股票价格C.执行价格减去股票价格D.股票价格加上执
3、行价格的贴现值参考答案：B8. 第一份股票价格指数期货合约于( )年出现在美国堪萨斯交易所。A.1972B.1973C.1982D.1984参考答案：C9. 股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。( )A.错误B.正确参考答案：A10. 假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，则投资者收益为( )点。A.10B.-5C.-15D.5参考答案：B11. 跑路平台是指通过网站公布的联系方式均无法与之取得联系，经过实地走访已人去楼空。( )A.正确B.错误参考答案：A12.
4、利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。( )A.正确B.错误参考答案：A13. 综合远期外汇协议是交易双方或者为了避免未来可能发生的利率与汇率波动的风险，或者为了在这两种波动上进行投机的目的而签订的一纸协议。( )A.错误B.正确参考答案：B14. 普惠金融的重点服务对象为( )。A.小微企业B.农民C.城镇低收入人群D.贫困人群参考答案：ABCD15. 关于远期利率协议的功能，表述错误的是( )A.企业国币利率变动风险B.投机获利C.银行防范利率变动风险D.消除利率变动风险参考答案：D16. 在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差( )日。A.1B.2C.3D.4参考答
5、案：B17. 下列属于中国金融市场上现有的金融衍生产品的是( )。A.远期B.期货C.期权D.权证参考答案：ABCD18. 衍生金融工具主要包括期货、远期、期权(包括单期和多期期权)和互换。( )A.错误B.正确参考答案：B319. 在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。( )A.错误B.正确参考答案：B20. 二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是( )A.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0B.一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的C.当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷参考答案：A21. 风险暴露根据影响路径不同，可以分为( )。A.财务风险暴露B.交易
6、风险暴露C.市场风险暴露D.经济风险暴露参考答案：ABD22. 债券资产的价值变动应与其票息收入再投资收益率反方向变动。( )A.正确B.错误参考答案：A23. 该平台依托于国家计算机网络应急技术处理协调中心，以互联网金融行业的信息提取和风险预警为切入点，绕着互联网金融网站进行信息采集与分析，从互联网金融行业的事前摸底到事中监测，再到事后跟踪实现全流程风险监测。( )A.正确B.错误参考答案：A24. 目前，中国还没有将监管科技运用于互联网金融风险预警的实践中。( )A.正确B.错误参考答案：B25. 某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权利金为8元。该
7、期权的时间价值为( )元。A.3B.5C.8D.11参考答案：B26. 下列短期金融工具，通常情况下，哪个利率最高?( )A.公司短期债券B.短期国库券C.货币市场基金D.同业拆借参考答案：A27. 远期利率协议中，基准日通常是交割日的( )。A.前一天B.前两天C.后一天D.后两天参考答案：B28. 交易所交易存在的问题之一是缺乏灵活性。( )A.正确B.错误参考答案：A29. 对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。( )A.错误B.正确参考答案：B30. 在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险
8、很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。( )A.错误B.正确参考答案：B31. 套期保值的基本原理是建立对冲组合，当产生风险的一些要素发生变化时，对冲组合的经济价值保持不变。( )A.错误B.正确参考答案：B32. 交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是( )。A.期权B.远期C.互换D.股票参考答案：B33. 基差掉期是( )的掉期。A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可参考答案：C34. 看跌期权的空头，拥有在一定时间内( )。A.买入标的资产的权利B.买入标的资产的潜在义务C.卖出标的
9、资产的潜在义务D.卖出标的资产的权利参考答案：B35. 常见的金融衍生工具包括( )A.远期B.期货C.期权D.互换参考答案：ABCD36. 网络借贷风险分为平台风险与( )。A.监管风险B.标的风险C.系统性风险D.信用风险参考答案：A37. LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。( )A.错误B.正确参考答案：B38. 一般货币掉期交易要有金融中介参与，因此需付中介费。( )A.错误B.正确参考答案：B39. 某一标的价格为1000元，该标的行权价为1000的
10、一年期看涨期权价格为100元，假设1000元投资于无风险市场，一年后能获得1040元，则该标的行权价同样为1000的一年期看跌期权价格最接近以下( )元。A.40B.60C.100D.140参考答案：B40. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是( )A.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资B.套利组合是无风险的C.套利组合中通常只包含风险资产D.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产参考答案：C41. 关于期权价格的叙述，正确的是( )A.期权的有效期限越长，期权价值就越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大C.无风险利率越小，期权价值就越大D.标的资产收
11、益越大，期权价值就越大参考答案：A42. 在互换过程中，( )充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府参考答案：A43. 从余额宝诞生之日起短短几年时间里，互联网基金产品经历了数量迅速增加、规模迅速扩张以及产品收益率( )的过程。A.由高到低B.由低到高C.保持不变D.缓慢增长参考答案：A44. 14远期利率，表示1个月后开始的期限为( )个月贷款的远期利率。A.1B.2C.3D.4参考答案：C45. 互联网信托的未来发展将遵循( )三大原则。A.升级现有的营销渠道B.升级现有的融资渠道C.提高风险管理能力D.进行多元化的产品创新参考答案：ABCD46. 以下属于SAFE包
12、含要素的是( )。A.初级货币B.次级货币C.即期交割汇率D.交割远期汇差参考答案：ABCD47. 利率掉期价格由下列哪些因素决定?( )A.政府改革目标B.浮动利率C.信用级别D.固定利率参考答案：BCD48. 当证券组合变大时，系统风险将逐渐( )。A.增大B.变小C.不变D.无法确定参考答案：A49. 关于二级市场说法错误的是( )A.又称创业板B.纳斯达克是美国的二板市场C.有利于大型企业发展D.上市标准较低参考答案：C50. 下列短期金融工具，通常情况下，利率最高的( )A.公司短期债券B.短期国库券C.货币市场基金D.同业拆借参考答案：A51. 金融工程工具从市场属性看，属于资本市
13、场。( )A.错误B.正确参考答案：A52. 某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略?( )A.买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B.买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C.卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D.卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资参考答案：A53. IBM股票1月期权是指1月份( )的期权。A.开始B.交易C.到期D.以上三种均可参考答案：C54. 属于基础证券的是( )A.股票B.债券C.远期D.互换参考答案：AB55. 网贷行业的普惠是指服务对象的普惠，并不意味着平台设立的零门槛，金融行业并不适合人人创业。( )A.正确B.错误参考答案：A56. 德国的网贷行业诞生于( )年。A.200
