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1、财务报表分析、资产负债表分析一） 资产规模和资产结构分析单位:万元项目年初数年末数增减变动流动资产：金额比重金额比重金额比重货币资金2482137.34%2158633.33%-3235189o 07%应收账款2900。44%1540o 24%-1367o 95%预付账款7261。09%320o 05%69440.56%其他应收款2941144 o 25%3923960 o 59%9828574 o 40%存货33995。11%21373.30%126273.76%其他流动资产1510o 23%860o 13%653o 80%流动资产合计5879888 o 46%6323497 o 65%44
2、36259.26%长期股权投资8001.20%240o 04%-77645o 35%固定资产918713.82%24583.80%-6729393 o 28%减：累计折旧33595o 05%16842.60%167597.90%固定资产净值58288.77%7741.20%5054295 o 38%在建工程420o 06%460.07%40o 23%无形资产3770o 57%1800o 28%19711o 51%减:累计摊销1070o 16%420.06%653o 80%无形资产净值2700.41%1380o 21%1327o 71%长期待摊费用7321o 10%5430o 84%18911o
3、 05%非流动资产合计767211.54%15252o 35%6147359 o 26%资产总计66470100.00%64759100.00%1711100o 00%流动负债合计3878457.44%2996245o 19%非流动负债合计2873942o 56%3633454 o 81%负债合计67523100o 00%66296100o 00%1、资产规模分析：从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重2.35远远低于流动资产比重 97.65， 说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。与上年相比，流动资产的比重，由 88.46上升到97。65%,非流动资产的比重由
4、11。54 下降到 2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等 非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。2、资产结构分析从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97。65%，非流动资产占总资产的比重为， 2。35,说明企业灵活性较强,但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险 较大。流动负债占总负债的比重为 57。44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期 偿债的压力较大。非流动资产的负债为 42.56,说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强.企业 的长期的偿债压力较大.（二）短期偿债能力指标分析指标期末余额期初余额变动情
5、况营运资本332722001413258流动比率2。111.520。59速动比率2。041.420.61现金比率0.720。640.08营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债1、营运资本分析 营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就 越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。对该企业而言,年初的营运资本为20014 万元，年末营运资本为33272 万元,表明企业短 期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258 万元，表 明
6、企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率.它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保 障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资 产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率.若比率过低，说明偿 还短期债务的能力低,影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展.当流动比率大于2 时,说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的 偿债能力比较弱,当流动比率等于1 时，说明企业的偿债能力比较
7、危险,当流动比率小于1时, 说明企业的偿债能力非常困难。我公司，期初流动比率为1。52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说,说明企业 的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望,特别是短期债权 人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1 的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力.帐面上的应收帐款不一定都能 变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多;因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。
8、 速动比率同流动比率一样,反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。企业期初速动比率为 1。42,期末速动比率为 2.04，就公认标准来说,该企业的短期偿债 能力是较强的.进一步分析我公司偿债能力较强的原因,可以看出: 公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%，公司货币资金占用过多会大大增加企 业的机会成本。 企业应收款项占比过大,其中其他应收款占总资产的60。59%，该请况可能会导致虽 然速动比率合理，但企业仍然面临偿债困难的情况。4、现金率分析 现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额, 最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为 20%
9、以上为好。但这一比率过 高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加.从上表中可以看出，期初现金比率为 0.64，期末现金比率为0.72，比率远高于一般标准 20，说明企业直接偿付流动负债的能力较好,但流动资金没有得到了充分利用。（三）长期偿债能力指标分析项目期末数期初数变动情况资产负债率1。 02371o 01580.0079产权比率43 o 1334-64o 124420.9910资产负债率=总负债/总资产 产权比率=总负债/股东权益 1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能 力越
10、差；反之,偿还债务的能力较强.一般认为，资产负债率的适宜水平是0.4-0。6。对于经营风险比较高的企业，为减少财 务风险，选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业，为增加股东收益应选择比较高 的资产负债率。我公司期末资产负债率为 1。0237，期初资产负债率为 1。0158,远超出适宜水平 0。4 0。6 之间。数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业的偿债能力极弱，长期偿债压力 大.2、产权比率 产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系，而且反映了 企业自有资金偿还全部债务的能力,因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指 标。一般来说，这一比率越低，表明企
11、业长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承 担风险越小，一般认为这一比率在1，即在1 以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企 业具体情况加以分析。当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收 益率,获得额外的利润，这时的产权比率可以适当高些，产权比率高，是高风险、高报酬的 财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。我公司期末产权比率为43.1334，期初产权比率为-64。1244,表明我公司负债大于总资 产,债权人的权益得不到保障，属于高风险的财务结构 .期末的产权比率由期初的 64.1244 上升到了43。1334，说明企业的长期偿债能力有所上升，但长期偿债能力
12、任然极差。 二、利润表分析一） 利润表结构分析项目本年累计上年同期增减变动主营业务利润262466204其他业务利润75633492593利润总额-46419211457净利润-464-19211457根据利润表构成分析表,我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的，但是利润总 额和净利润都是亏损的，由此这可以看出我公司是具备盈利能力的,但由于费用较大，导致 公司亏损。（二）利润表构成比重分析项目本年累计构成上年同期构成增减变动结构变动比 率一、主营业务收入8713100o 00%10591100o 00%18780o 00%减：销售折扣与折让80.09%230o 22%-15-0o 13%主
13、营业务收入净额减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加:其他业务利润减：管理费用财务费用三、营业利润加:投资收益营业外收入减：营业外支出加:以前年度损益调整四、利润总额减:所得税费用五、净利润87058063432627561901994-187714688419120-464-46499.91 %92。54%0。49%3。01%8.68%21 o 82%11o 41%21 o 54%16o 85%0.96%0o 22%1o 38%-5.33%0o 00%5.33%105699561206466334938451916-19464319-1921192199.79%90。27%1.95%4.40%31。62%36.30%18.09%18o 37%0.00%0o 41%0.18%0.00%18o 14%0.00%18o 14%18641498163-204-2593194492269146841-120145714570.12%2.27%-1。45%-1.39%22.94%14o 49%6o 68%3o 17%16o 85%0o 56%0o 04%-1o 38%12o 81%0o 00%12.81%从利润表构成比重分析表可看出企业各项财务成果的构成情况，本年主营业务成本占主营业务收入的比重为92.54% ，比上年同期的90.27% 增长了2。27 个百分点，主营业
