《巴塞尔银行监管委员会》由会员分享，可在线阅读，更多相关《巴塞尔银行监管委员会（29页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、word 巴塞尔银行监管委员会征求意见稿新资本协议市场风险框架的修订稿征求意见截至至2009年3月13日2009年1月 / 如需索取本手册或变更邮寄列表，请发送到以下地址：Bank for International SettlementsPress & municationsCH-4002 Basel, Switzerland:publicationsbFax: +41 61 280 9100 and +41 61 280 8100Bank for International Settlements 2009. All rights resexcerptsmaybereproducedort
2、ranslated providedthesourceisstated.ISBN print: 92-9131-774-8ISBN web: 92-9197-774-8目录I. 背景和目标5II.实施日期7III.市场风险标准计量法的修改7IV.市场风险内部模型法的修改错误！未定义书签。V.市场风险监视检查流程的修改20VI.市场风险信息披露要求的修改20VII.缺乏流动性头寸的处理22巴塞尔银行监管委员会交易账户小组联合主席:Ms Norah Barger, Board of Governors of the Federal Reserve System,Washington, DC, an
3、dMr ThomasMcGowan,Securities and Exchange mission, Washington, DC比利时Mr Marc Peters银行金融保险委员会, 布鲁塞尔加拿大MrGregCaldwellMr TimothyFong金融机构监管办公室加拿大法国Mr Stphane Boivin法国银行委员会, 巴黎德国Mr Karsten Stickelmann德意志联合银行,法兰克福Mr Frank Vossmann联邦金融监管局, 波恩意大利Mr Filippo Calabresi意大利银行, 罗马日本Mr Masaki Bessho日本银行, 东京Mr Atsus
4、hi Kitano金融服务处, 东京荷兰Mr MaartenHendrikx荷兰银行, 阿姆斯特丹南非Mr Rob Urry南非储藏银行, 比勒陀利亚西班牙Mr Jos Lopez del Olmo西班牙银行, 马德里瑞士Ms Barbara Graf瑞士金融市场监管局, 伯尔尼英国Mr Colin Miles英国银行, 伦敦Mr Martin Etheridge金融服务局, 伦敦美国Mr Sean CampbellMr David JonesMr Chris LaursenMr John KambhuMs EmilyYangMs Gloria IkosiMr Karl ReitzMr Ric
5、ky Rambharat Mr Alexander Reisz Mr Roger TuftsMr Jonathan D JonesMs Christine Smith联邦储藏系统董事局, 华盛顿纽约联邦储藏银行联邦储蓄保险银行, 华盛顿通货监理官办公室, 华盛顿储蓄监管办公室, 华盛顿欧共体Mr Kai Gereon Spitzer欧洲委员会, 布鲁塞尔金融稳定局Mr Stefan Hohl国际清算银行 金融稳定局, 巴塞尔秘书处Mr Martin BirnMr Karl Cordewener巴塞尔银行监管委员会秘书处,国际清算银行, 巴塞尔新资本协议市场风险框架的修订稿I. 背景和目标1.
6、巴塞尔委员会/国际证监会组织国际证监会组织于2005年7月达成的协议中表现了对于交易账户头寸资本框架的一些改良。其中一项新要求就是，银行应对那些风险价值模型VaR未包含的违约风险增量局部采用特定风险模型进展计量合并计量资本。为了应对交易账户中与信用风险相关的以与风险未反映在VaR模型中的常见缺乏流动性产品的风险暴露数额不断增加，新增违约风险计量已被纳入到交易账户资本框架体系中。在2008年3月会议上，巴塞尔银行监管委员会以下简称委员会决定拓宽资本计量的X围到不仅仅是违约而且还包含更大X围的新增风险,以改良市场风险的内部风险价值模型，并更新以公允价值计量头寸的审慎性估值指引。2. 鉴于解决这些问
7、题给银行和证券银行带来的利益，委员会与国际证监会组织就该问题共同向业界代表与其他监管者咨询。尽管该项工作由委员会和国际证监会组织组成的工作组共同承当，但最终建议代表了委员会为在新资本协议框架下寻求审慎处理银行持有的一些风险暴露所做出的努力。因而，该文件常常会参考对于银行、银行集团以与其他服从审慎性银行监管要求的银行的相关规如此。委员会认识到在某些情况下，各国监管当局可能会决定不仅要求银行和银行集团运用这些规如此，而且应用到其它投资银行、投资银行集团以与遵循审慎银行和证券银行监管要求的银行与投资银行组成的集团。3.2006年6月，委员会发布了全版的新资本协议，其中包括了2004年的新资本协议框架
8、，新资本协议未修订的1988年协议的一些要素,1996年市场风险资本监管补充规定，以与2005年7月委员会发布的题为“新资本协议在交易业务中的运用以与双重违约影响的处理的文件。除非另外注明，否如此本文件中段落将引自2006年6月的全版新资本协议。4. 2008年7月，委员会发布了新资本协议市场风险框架的修订稿和交易账户新增风险资本计量指引两份文件的征求意见稿。银行、行业组织、监管当局和其它机构反应了15份修改建议。这些建议可在委员会的上查找。委员会和国际证监会组织对业界代表提供的富有成效的建议表示感谢。委员会和国际证监会组织将在业界的密切合作下，努力地将他们反应建议反映到本文件和指引中。5.
9、按照本文对新资本协议市场风险框架的改良建议，使用内部模型法的银行，市场风险资本要求包括：按照10天持有期、99%置信度标准计量一般市场风险资本要求假如银行获准使用模型计量特定风险，一定程度上也包括特定市场风险资本要求和压力状态下的风险价值stressed VaR。获准使用使用模型计量特定风险的银行还需计量新增风险资本。 一般市场风险的X围和操作要求与现行框架一致，保持不变。对于获准建立特定风险模型的银行，10天的风险价值的估计值将采用与一般市场风险同样的乘数。 取消现行框架下对特定风险单独额外计量的资本要求。银行可以为证券化产品建立特定风险模型以计算10天的风险价值，但仍需要按照标准法计量特定
10、风险资本要求。6. 委员会决定新增风险资本计量应该不仅反映违约风险，而且还反映迁移风险，该决定反映在新资本协议市场风险框架的修订稿即本文，译者注中。关于新增风险资本计量的额外指导将在另一份单独的征求意见稿中，即交易账户新增风险资本计量指引。7. 委员会保存了大量的前期征求意见稿中有关未证券化产品建立新增风险模型的通行判断标准。然而，总体上讲，委员会并未认为，当前银行使用的方法论足以完全表现证券化产品的新增风险。委员会注意到目前计量和验证这些风险的方法差异很大且建模方法也处于快速开展中。目前为这些风险建模而制定一般性的指导原如此还不切实际。委员会鼓励银行进一步开展他们的证券化产品的模型。然而，在
11、委员会认可某个方法能够充分地反映证券化产品的新增风险之前，这些产品的资本计量仍应使用标准法。8. 新资本协议框架中关于内部风险价值模型的改良特别要求银行，证明风险价值计算中所忽略的定价中考虑的任何因素的合理性。此外，还希望银行至少能够在验证时使用假设返回检验，并每个月更新市场数据集，在必要时能够以更快的频率更新市场数据。此外，委员会明确，只要其得到的资本要求至少与有效观察期不少于一年的计算结果同样保守，允许银行使用加权法处理不完全符合有效观察期不少于一年的历史数据。9为补充新增风险资本框架，委员会将扩大审慎性估值指引的X围到所有使用公允价值计量的头寸并与现行会计指引表述更加一致。委员会还明确，
12、监管当局将保存在财务报告标准之外要求调整现有价值的能力，尤其对于那些因为流动性差其现有可实现价值存在不确定性的头寸。本指引集中在头寸的当前价值，对于那些在头寸结算之前由于市场条件或参数变化导致持有头寸价值损失的风险单独考虑。10.委员会已经对只包含违约和迁移风险的新增风险资本计量的影响进展了初步分析，主要依据在2007年底对新增违约风险定量测试所收集的数据。相关定量测试工作还将收集2009年的新增数据用以评估交易账户资本框架变化带来的影响。基于评估结果，委员会还将审查市场风险框架的校准机制。11.到2009年3月13日为止，委员会欢迎各界全面评价征求意见稿，建议发送至以下地址：Basel mi
13、ttee on Banking Supervision Bank for International Settlements Centralbahnplatz 2CH-4002 BaselSwitzerland此外， 反应者如无匿名要求，所有的评论信息将被公布在国际清算银行的上。12. 根据718(LXX)段，符合本修订框架的银行才能获得使用内部模型法计量市场风险资本要求的许可。银行必须达到下文所列的对新资本协议框架第二局部中VI.D.8局部的修订提出的新增风险计量的要求才能获得特定风险模型的认可。13. 对于实施这些修改之前，已经获准使用内部模型计算市场风险资本或特定风险模型的资产组合和产品
14、，2010年12月31日以前，可以暂不实施修订后的要求。14. 新资本协议框架712(ii)小段将做以下的修改. 改动局部用下划线标明。712(ii). 然而，由于在某些情况下将显著低估比政府债券收益率更高的债务工具的特定风险,各国监管当局需审慎判断:对这些工具使用更高的特定风险资本要求，和/或；在计量一般市场风险时，不允许这种工具和其他债务工具之间进展相互抵销。以下删除15.从新资本协议框架712(ii)段后，特定风险的处理方法修改如下:证券化框架下头寸的特定风险的处理规如此712(iii). 在资产证券化风险暴露标准法框架下，对头寸的特定风险资本要求详见下表。使用信用风险标准法或市场风险标准法的银行也按下表计量资产。对于长期评级为B+和B+以下的头寸，以与短期评级为除A-1/P-1, A-2/P-2, A-3/P-3以外的头寸，按照新资本协议561段，应进展资本扣除。除新资本协议571到575段中描述的情况外，对于未评级头寸，也应进展资本扣除。认可外部信用评级的操作要求见565段。
