证券投资基金考试综合练习题

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1、一、单选题 1股票风格管理分为( )的股票风格管理。 A.积极与悲观 B基本分析与技术分析 C.系统与非系统D.积极与被动 【答案】A 【解析】考察股票风格管理类型。 2.有关基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不对的的是（ )。 投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品B使投资者理解基金投资与否符合基金合同的承诺 使投资者鉴定基金产品与否值得继续持有D可以增长资我市场的透明度，避免利益冲突与利益输送 【答案】 【解析】D项属于基金信息披露中有助于避免利益冲突与利益输送的内容。 3.（ )是指债券发行人有也许在债券到期日之前回购债券的风险。 A利率风险 .信用风险 C提前

2、赎回风险D通货膨胀风险【答案】C 【解析】提前赎回风险是指债券发行人有也许在债券到期日之前回购债券的风险。 基金管理公司的督察长应由( )任命。 .总经理B董事会C.全体独立董事 D证监会 【答案】B【解析】督察长是由总经理提名，董事会聘任,并应经全体独立董事批准。 5某投资组合的贝塔（Bea)系数为1.5,市场的平均风险溢价为5%,则投资者对该投资组合规定高于无风险利率的收益率是( )。.5 B.5 C.5% D.5 【答案】D 【解析】根据资本资产定价模型,E（ri）=rf（E（rM）-f），因此该投资者对该投资组合规定高于无风险利率的收益率是（rM）-rf）*,即贝塔系数乘以市场的平均风

3、险溢价,因此是.5%57.5%根据现代投资组合理论,在一种有效市场中，适合的证券组合投资方略是( )。 悲观投资管理方略 B.积极投资管理方略 C.加强指数化法 .技术分析法【答案】 【解析】如果觉得市场是有效的,应采用悲观投资管理方略。 7有关无差别曲线，如下说法对的的是()。 A无差别曲线是由左至右向下弯曲的曲线 .同一条无差别曲线上的组合给投资者带来的满意限度不同 C.无差别曲线的位置越高,其上的投资组合带来的满意限度就越高D.向下弯曲的限度的大小反映投资者所规定的收益率的大小 【答案】C 【解析】无差别曲线是由左至右向上弯曲的曲线;同一条无差别曲线上的组合给投资者带来的满意限度相似;向

4、上弯曲的限度的大小反映投资者承受风险的能力强弱。 从资产配备的角度看，投资组合保险方略的特点之一是（ ）。 .一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下,将其他资产投资与风险投资 B对流动性的规定不高 C支付曲线为直凹形D多种资产之间比例保持不变 【答案】 【解析】在三种战略性资产配备中,对市场流动性规定最高的是投资组合保险方略,另一方面是恒定混合方略，最后是买入并持有战略。投资组合保险方略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。 推导利率期限构造一般应使用( )。CAPM模型 BAPT模型 C夏普指数 .收益率曲线 【答案】D【解析】对收益率曲线不同形状的解释产

5、生了不同的利率期限构造。 10从事开放式基金代销业务的商业银行接受（ ）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。 A基金管理公司基金托管人 C.机构客户 D基金份额持有人 【答案】 【解析】从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。 1.在平常运作中,目前国内基金管理公司按照( ）的规定管理基金资产。 A基金托管合同B发起人合同 公司章程 D基金合同 【答案】D【解析】在平常运作中，目前国内基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。 12基金托管人在基金信息披露方面的作用重要是（ )。 A有助于投资者获得赚钱 B有助于避免利益冲突与利益输

6、送 有助于管理人管理基金 D有助于托管人进行账户管理 【答案】B 【解析】基金信息披露的作用重要表目前如下方面：有助于投资者的价值判断;有助于避免利益冲突与利益输送；有助于提高证券市场的效率；有效避免信息滥用。 二、多选题 在弱势有效市场下,使用下列哪些分析工具不也许会赚取超额收益( )。 A道氏理论 移动平均法价量关系指标 D.股利贴现模型 【答案】ABC【解析】在弱势有效市场下，采用技术分析不能获取超额收益。2三大典型风险调节绩效衡量措施涉及(）。 A.信息比率 B特雷诺指数C.詹森指数 夏普指数 【答案】BC【解析】三大典型风险调节绩效衡量措施涉及特雷诺指数、詹森指数、夏普指数。3.如下

7、有关基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不对的的是（ ）。 A.所有托管银行应当配备相似的技术系统,以便统一管理 B应当配备与基金管理人相似的技术系统,以便精确进行估值C应当配备独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作 D.清算交割系统应保证资金在小时内会划到账 【答案】ABD 【解析】没有规定必须采用相似配备的技术系统。 4对于投资人来说,保本基金的投资风险表目前( ）。 A保本基金有一种保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证 .保本基金有一种保本期，投资者只有持有到期后才干获得本金保证或收益保证 C保本的性质在一定限度上限制了基金收益的上升空间 D保本型基金

8、亏本的风险几乎等于零,投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失【答案】C【解析】考核保本基金的投资风险。 保本基金有一种保本期,投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本的性质在一定限度上限制了基金收益的上升空间。 尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零,但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。 5.基金登记过程事实上是（）。 A确认基金份额持有人持有基金份额的事实 B保障基金持有人的合法权益 C基金持有人应履行的义务 注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程 【答案】 【解析】基金登记过程事实上是确认基金份额持有人持有基金份额的事实、注册

9、登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程。 6.基金销售机构的监察稽核人员对于（ )应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。 A异常交易状况 B巨额赎回状况C.重大风险隐患 D发现违法违规行为【答案】A 【解析】考察监察稽核控制的内容。监察稽核人员对于发现违法违规行为、异常交易状况或者重大风险隐患应当向基金销售机构管理层或监管机构报告。 7.基金公司投资管理人员的基本行为规范涉及( )。 A当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则 B应当一方面维护基金份额持有人利益 C.当基金份额持有利益与公司利益冲突时,应当坚持公司利益优先

10、的原则 应当一方面维护公司股东的利益 【答案】AB【解析】基金公司投资管理人员的基本行为规范涉及当基金份额持有人利益与公司利益冲突时，应当坚持基金份额持有人利益优先的原则;应当一方面维护基金份额持有人利益。 8.计算基金信息比率要用到的变量涉及( )。基金收益率的原则差 B.基准组合收益率 C.基金的值 D.基金收益率【答案】BD【解析】计算基金信息比率要用到的变量涉及基准组合收益率和基金收益率。 证券从业资格考试证券投资基金多选题专项训练（)附答案解析 中华证券学习网（）整顿：本套试题为证券从业资格考试证券投资基金科目多选题专项训练四套题之一，每道试题后有答案及具体解析,供证券从业资格考试考

11、生备考。第一次证券从业资格考试报名1月9日结束，证券从业资格考试准考证打印为月9日23日。 如下有关基金管理公司业务特点的论述中，对的的有（ )。A在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色 B对时间与精确性的规定较高，任何失误与迟误都会导致很大问题 C.经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其她金融机构要低得多D资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义 【答案】BCD 【解析】常识题。考察基金管理公司在业务上具有的特点。 .ETF的特点涉及（ )。 A其规模不固定,可以根据申购状况增长或减少投资者只能用与指数相应的一篮子股票申购或赎回TF,而不是既有开放式基金的以钞票申购赎回 C

12、.ET基本是指数型开放式基金，但与既有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于,它是在交易所挂牌的,交易非常便利 D它可以在交易所挂牌买卖,投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ET份额 【答案】BCD【解析】TF的三大特点。 .根据国内的实践，基金募集申请核准的重要程序和内容涉及（ ）。A.对基金募集申请材料进行合规性审查 B对基金募集申请材料进行齐备性审查 C.办理基金备案D.组织专家评审会对基金募集申请进行评审 【答案】ABC 【解析】基金募集申请核准的重要程序和内容还涉及：作出核准或者不予核准的决定。 4.根据证券投资基金行业高档管理人员任职管理措施及有关规定，浮现

13、下列状况之一,中国证监会将建议任职机构暂停相应高档管理人员职务或者免除其职务（ )。 A收到警示函、被监管谈话后不按照规定整治 B.回绝配合证监会履行监管职责 C.向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项 D擅离职守 【答案】AC 【解析】当高档管理人员有下列情形之一的,中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其职务:1。高档管理人员近来1年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话2次以上的,或者在收到警示函、被监管谈话后不按照规定整治。2。近来年内受到行业协会纪律处分、证券交易所公开谴责2次以上。3。擅离职守。4。向中国证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项，或者回绝配合中国证监会履行监管职责的。 基金销售机构内部控制的内容涉及( )。A内部环境控制 .销售决策流程控制C.销售业务流程控制 D.会计系统内部控制 【答案】ABCD 【解析】此外尚有:信息技术内部控制、监察稽核控制等个内容。 6有关基金收益分派的说法中,对的的有（ )。A封闭式基金当年利润应一方面弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分派B.开放式基金需在合同中商定每年基金收益分派的最多次数和基金收益分派的最低比例 C.开放式基金分红重要有钞票分红和分红再投资转换为基金份额两种形式 D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分派的方式商定为红利再投资，并应当每日进行收益分派【答案】ABCD