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1、BOT简介及其成功关键高级工程工程管理课程汇报何谓BOTt BOT作为一种投资方式，于1984年由当时的土耳其总理厄扎尔正式提出，但最早可追溯到17世纪。BOT是英文“BuildOperateTransfer的缩写，译意为“建设经营移交，是20世纪80年代以来国际上广泛采用的根底设施工程融资方式，是作为私营机构参与国家根底设施建设的一种形式。t BOT的具体做法可归结为：政府就其某个根底设施工程与非政府部门的工程公司签订特许权协议，授权工程公司承担该工程的融资、建设、经营和维护。在特许期内，工程公司通过对工程的经营来回收工程投资、经营和维护本钱，并获取合理的回报。政府部门那么拥有对这一根底工程
2、的监督权。特许经营期结束后，工程的发起人将工程的经营权无偿的交给政府或公共机构。BOT的应用t BOT作为兴旺国家和开展中国家都特别青睐的一种投资方式，在世界各国已经有了蓬勃开展，并被当作一种各国通用的模式广泛用于大型工程，特别是在根底设施建设领域。在兴旺国家，私营机构已经涉足供水、电力、公路、桥梁、隧道、停车场、地铁、港口、铁路、电讯、机场等诸多领域。BOT的应用tBOT在国外的应用在国外的应用日本关西国际机场英吉利海峡隧道土耳其博斯普鲁斯第二大桥阿尔卑斯山隧道BOT的应用tBOT在国内的开展在国内的开展成都市自来水六厂B厂广西来宾电厂B厂哈尔滨市太平污水处理厂BOT的应用tBOT在省内的开
3、展在省内的开展泉州刺桐大桥莆秀高速厦门仙岳公园BOT的衍生t如今传统的BOT工程也根据时间、地点、外部条件、政府要求及有关规定派生出20多种形式。如BOOTBuildOwnOperateTransfer、BOOBuildOwnOperate、BTBuildTransfer、FBOOTFinanceBuildOwnOperateTransfer、DBOM(DesignBuildOperateMaintain)等等。文献1给出不同形式的比较。t1 王璐，BOT模式及其主要形式比较研究J.国际经济合作.2003年第11期.BOT的功能t BOT融资方式之所以倍受世界各国特别是开展中国家的重视，其主要
4、原因是该方式具有其独特的优越性，既是一种将融资、建设、运营和移交聚合为一体的多功能投资方式。主要功能有：t1融资功能t BOT工程虽然最终所有者是该国政府，但政府能出资建设的工程是有限的。在经济开展过程中，各相关产业的开展和人民的生活生产需要根底设施建设工程先行，而要解决如此繁重的建设任务与资金供给间的矛盾，采取BOT方式交给私营机构融资建设就是一个有效的途径。BOT融资通常是无追索或有限追索形式的贷款，融资的能力大大超过投资者自身的筹资能力，并将投资风险分摊到与工程有关的各方。融到的资金有自由资金、银行贷款、出口信贷、银团联合贷款以及与有经济实力的外国公司合作承包等。BOT的功能t2建设功能
5、t BOT方式一般是政府在确定工程后，将工程全部授权给工程公司，即以工程总价承包给工程公司。工程的实施全然由工程公司负责，由此工程的建设形成了一个大系统。在这个大系统中，既有工程主体、咨询设计、工程实施，还有经营管理组织系统。t3经营功能t BOT的经营功能表达了国际工程承包“前伸后延的开展趋向。工程合同前伸到投资选择和可行性研究等阶段，后延到指导投产和运营阶段。这种经营功能是通过政府给予工程投资方的特许权实现的。而工程经营管理方式确实定设计到投资合作方式、投资回收方式以及风险承担问题。t4移交功能t 工程公司在政府允许的期限内，通过运营，回收建设、运营与维修费用、效劳费、租金及取得一定利润后
6、，工程移交给该国政府来经营管理。移交涉及到技术转让、股权转让和工程移交等多种移交合同。BOT的优点t1利用资金t 有利于开展中国家解决当前面临的根底设施和建设资金缺乏的双重矛盾，为政府提供条少花钱、多办事的有效途径。政府可利用自己在工程决策、税收、定价、土地开发等方面的决策权，通过工程招标方式，调动和吸引私人投资者的积极性；为政府提供一种新的资金来源。t2风险转移t 有利于分散根底设施工程投资的风险。BOT 投资方式既不影响政府所有权，又可使投资者、使用者和其他合同的各方，共同承担投资风险，有利于提高工程的选择、设计、建设等方面的科学性。t3减轻责任t 由于BOT工程融资的全部责任转移到工程发
7、起人或工程承建者，不需要政府对有关工程借款、担保、保险负连带责任，这样就大大减少了政府的债务负担，使政府不必为归还债务而苦恼。因此，BOT方式是降低政府债务特别是外债的一种形式。BOT的优点t4本钱控制t 无论在什么国家，国有工程完成建设都特别容易超支，工程结算总是需要调整。而采用BOT方式通过承包人的投资收益与他们履行的合同的情况相联系，以防超支，有利于承包人通过有效的设计，严格的控制预算，保证工程按时、按质完成。t5满足需求t 采用BOT方式，可以使本来急需建设而政府目前又无力投资建设的根底设施工程因其他资金的进入，在政府有能力建设前，提前建成并发挥作用，这就可以提前满足社会和公众的需求。
8、同时，一旦工程进入实施阶段，工程的设计、建设和运营效率都比较高，这就使工程的承办者或运营者以更好的效劳会更低的价格使社会和公众收益。t6学习先进技术和管理经营t 有利于本国政府在工程建设和经营管理中引进外国的先进技术和管理方法。有利于促进我们在投资、经营、管理等方面按国际标准操作，和国际市场接轨。有利于提高我国经济的国际化水平。t7开发当地资本市场和吸引外资t 采用BOT方式可以通过鼓励当地人士和机构开展自己的根底设施而聚集本地资本；也可以通过吸引国外投资，来支持本地根底设施建设。存在问题t 由于BOT方式是将根底设施工程在一定时期内全权交由承包商去建设运营，所以在特许权规定的期限内，政府将失
9、去对工程所有权及经营权的控制，工程的开展走向难以把握；t 对于私营机构，投资借款的费用较高，私营机构在承担投资风险的同时，要求要有较高的投资回报率高于供给机构要求的回报；t 尽管采用BOT方式后工程建设进程加快了，设计也比较好，但投标的过程较长，政府很容易失去对设计过程的控制把握；t 如果承包商是国外的，而工程产品又根本上在本国市场销售时，BOT工程完成后就会有大量的外汇流出；t BOT工程是政府特许工程，具有垄断性或独占行，政府的有关政策、法规对BOT工程的风险影响极大，且整个工程的投资回收期长，工程风险期长；t 盲目的大搞BOT工程，产生了许多内资BOT工程，工程确定草率，主办者选择方式不
10、标准，工程规模偏小特许期限不合理，风险分担不对称，东西部应用不平衡；t 还有不容无视的政府与企业间的各种猫腻问题失败案例发人深省t1不可抗力风险，将工程推向失败。谁能预料工程的官方发起者，政府，竟然中途更迭，改朝换代。希腊雅典机场和泰国曼谷高速公路都是由于政府更迭，新一届政府拒绝执行上届政府与工程公司签订的合同而告失败。不过，针对我国的国情，这种情况发生的可能性还是很小的。t2政府和私营企业都无法准确评估或控制的需求风险，风险分担不明确可能会引起中标企业赢者诅咒的发生。1997年的Taraso Fukuoka 工程，是日本福冈市政府为了有效利用沿海垃圾处理设施在燃烧垃圾时产生的热能，运用BOT
11、模式建设的为市民提供温水游泳池及公共交流空间的公共设施。工程公司投标时对需求风险的就不准确评估，虽然在竞标中获胜，但工程在连年运营中持续亏损，最终工程停止运营，工程公司宣布破产。失败案例发人深省t32005年轰动台湾的高雄捷运弊案也暴露了BOT模式的弱点，也是一个很现实的问题，关乎政府在BOT模式中扮演了一个怎样的角色，关乎BOT模式中政府与企业之间总会存在的猫腻。高捷弊案起源于2005年8月中旬，高雄捷运捷运工程所雇佣的1700名泰籍外劳，因不满被克扣加班费及被公司管理方严苛对待，在宿舍内暴动，抗议人力中介华磐公司进行剥削。从而揭发出官办的高雄捷运工程公司疑将招揽外劳的工作，非法授给华盘仲介
12、公司，双方疑涉及伪造文书、利益输送、收受回扣、剥削泰劳，从中牟取每年高达一亿五千万新台币暴利。事件轰动台湾，继而引发政坛大震动。更有政府官员将一切责任推脱给工程公司，认为建设、运营及产生的各种纠纷在BOT合约期内均与政府无关。失败案例发人深省t4工程的定价权掌握在政府手中，政策的变动与合同的冲突令工程面临亏损，走向困境。2002年江苏省泰兴市黄桥太平洋电力，采用BOT合作形式，外方控股51%，中方控股49%。根据签订的合同中的电价，运营期的投资回报率相当可观，但1998年开始，定价权收归江苏省电力公司，逐步实行竞价上网，导致电价低于合约定价，给合作公司带来了累计1800万元的损失；其次是税收，
13、企业成立时政府给予20年合作期内全部免税，但新的税收征管法出台，合作企业每年仅国税一块就必须上缴五六百万。失败案例发人深省t5目前广泛运用BOT模式的路桥工程，即使通车后假设干年，也难以获得收益，一是初期的车流量不能到达满负荷，二是最长30年的收费期决定了在采取通常直线平均法确定的折旧政策情况下，初期分担的折旧费会吃掉了较少的车辆通行收入。福建高速按照预测的折旧费用金额5426万元计算，2003年初53.6亿元的路桥固定资产需要102.17年才能回收全部资金；而按照目前调整后实际计提的折旧费用金额6832万元计算，也需要78.5年。然而，国内路桥收费年限最多为30年，福建高速拥有的两条高速公路
14、剩余收费年限平均那么不到28年。经典BOT案例分析广西来宾电厂B厂t工程背景工程背景t 是是我我国国BOT方方式式标标准准化化试试点点的的第第一一个个工工程程，引引起起了了广广阔阔海海外外投投资资者者的的兴兴趣趣，最最终终被被授授予予特特许许权权的的是是法法国国电电力力联联合合体体法法国国电电力力国国际际公公司司和和通通用用电电气气阿阿尔尔斯斯通通。该该工工程程仅仅用用2年年4个个月月时时间间就就完完成成总总投投资资十十几几亿亿元元工工程程的的招招标标及及全全部部融融资资工工作作。1995年年该该工工程程被被海海外外誉誉为为世世界界十十大大BOT工工程程之之一一，以以后后又又接接连连被被著著名
15、名的的?亚亚洲洲金金融融?、?工工程程融融资资?等等杂志评为年度最正确工程。杂志评为年度最正确工程。t 工工程程特特许许期期为为18年年建建设设期期为为2年年9个个月月，运运营营期期15年年3个个月月。广广西西电电力力公公司司每每年年负负责责向向工工程程公公司司购购置置35亿亿千千瓦瓦时时5000小小时时的的最最低低输输出出电电量量，并并送送入入广广西西电电网网。特特许许期期满满，工工程程公公司司将将电电厂厂无无偿偿移移交交给给自自治治区区政政府府，并并承承担担移移交后交后12个月内的质量保证义务。个月内的质量保证义务。经典BOT案例分析广西来宾电厂B厂t成功经验成功经验t1采用公开招标；采用
16、公开招标；t2风险由谁最能控制，就由谁来承担；风险由谁最能控制，就由谁来承担；t3由投资本钱加回报率确定上网电价；由投资本钱加回报率确定上网电价；t4国内金融机构和非金融机构不提供融资担保，国内金融机构和非金融机构不提供融资担保，t 不给国家造成外债负担。不给国家造成外债负担。经典BOT案例分析泉州刺桐大桥t工程背景工程背景t 最最初初有有5家家外外商商前前往往洽洽谈谈，因因其其条条件件苛苛刻刻而而未未成成功功，后后由由泉泉州州15家家私私有有企企业业合合股股成成立立的的名名流流公公司司主主动动“请请缨缨，由由工工程程投投资资法法人人建建设设经经营营30年年，期期满满后后全全部部无无偿移交给政府。偿移交给政府。t 该该工工程程开开创创了了国国内内以以少少量量国国家家投投资资带带动动大大量量民民间间资资金金参参入入根根底底设设施施建建设设之之先先河河，其其影影响响和和意意义义巨巨大大，已已超超越越工工程程本本身身。“刺刺桐桐模模式式也也一一度度被被媒媒体体炒炒得得炽炽热热，一一些些经经济济界界人人士士甚甚至至将将其其称称为为民民间间资资本本参参与与国国内内根根底底设施建设的典范之作。设施
