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1、风险管理一、 企业风险种类1. 市场风险市场变数极多，因市场突变、人为分割、竞争加剧、通货膨胀或紧缩、消费者购买力下降、原料采购供应等而事先未预测到的风险，导致市场份额急剧下降，或出现反倾销、反垄断指控。2. 产品风险因企业新产品、服务品种开发不对路，产品有质量和缺陷问题，产品陈旧，或更新换代不及时等导致的风险。3. 经营风险由于企业内部管理混乱、股东撤资、资产负债率高、资金流转困难、三角债困扰、资金回笼慢、资产沉淀，造成资不抵债或亏损的困境。4. 投资风险各类投资项目论证不力、收益低下亏损、股东间不合作或环境变化导致项目失败。5. 外汇风险因外汇汇率波动而使以外币计价的企业资产与负债价值上涨
2、或下降。6. 人事风险企业对董事、监事、经理和管理人员任用不当，无充分授权，或精英人才流失，无合格员工，员工大面积（集体）辞职造成损失。7. 体制风险企业因选择企业制度、法人治理结构、组织体系、激励机制不当而运作困难或内耗增大，或公司期限届满而面临解散清算。8. 购并风险企业的股权发生变化或转移，而引起善意或恶意的收购和企业间的合并。9. 自然灾害风险因自然环境恶化、地震、洪水、火灾、台风、暴雨、沙暴、雪暴、天文异变、交通事故、危险品泄漏、环境污染、地质（地基）变动等造成损失。10. 公关危机企业因多种原因，如产品质量不合格、劳资纠纷、法律纠纷、重大事故案被公众媒体曝光，而使企业公信力和美誉度
3、急剧下降。11. 政策风险因政府法律、法规、政策、管理体制、规划的变动，税率、利率变化或行业专项整治，加入世贸组织、双边或多边贸易摩擦等造成的影响。12. 外交风险我国与其他国之间政治、外交关系的恶化，导致正常经贸和技术合作的中断或终止。二、 风险决策类型三、 风险处置办法设计系列组合措施，把企业风险总损失降低到最低程度。1. 回避风险对一些风险过大的方案应加以回避。如：拒绝与不守信用的厂商业务往来。新产品在试制阶段发现诸多问题而果断停止试制。2. 减少风险对风险无法回避的，可以设法减少风险。如：决策多方案优选和相机替代。及时与政府部门沟通获取政策信息。在发展新产品前，充分进行市场调研。实行设
4、备预防检修制度以减少设备事故。在金融、证券投资上进行品种、期限、币种多元化组合。3. 接受风险量力而行，企业在力所能及的范围内承担风险。企业用自我保险把风险接受下来，如每月积存一笔基金用于发生事故时抵偿损失。4. 转移风险主要措施有：方案1： 套期保值交易通过在期货市场在套头买卖交易，规避企业重要原材料、外汇价格波动带来的损失。方案2： 转包企业把工程和产品零部件的生产制造转包给其他企业，把部分风险分散出去。方案3： 向保险公司投保四、 企业保险1. 保险种类（1） 财产和责任保险企业财产险。汽车保险： 责任保险 撞车保险火灾保险。运输保险： 海上运输保险 内地运输保险（铁路、公路、航空、内河
5、）工人意外伤害保险。第三者（公共）责任保险。（2） 健康保险：大病统筹。医疗保险。妇女生育保险。职业病健康保险。（3） 职工失业保险。（4） 人寿保险：职工基本养老保险。补充性养老保险。（5） 特殊保险：财产征用险。2. 保险策略（1） 企业应当根据自身财力，权衡应投保的险种和缴纳的保费，测重总体保费支出和受益金额。（2） 充分了解各个险种情况并精心选择。由于投保主体可能不同，大多数由企业投保，有的需企业、职工共同缴付。（3） 当企业效益较好时，可在财税政策允许范围内，为职工投家庭财产保险和补充性养老保险。（4） 有条件的企业可运用一些定量化的风险决策分析方法和工具，来精算优化保险方案。资产经
6、营资产经营是运用企业全部的资产，从价值形态进行运作，其目标是提高资产质量，迅速膨胀资产总规模，控制更多社会资本，获取资产运作过程的增值效益。 一、 资产经营原则1. 资产经营要与产业经营结合起来。两者关系是：产业经营是资产经营的物质基础。脱离产业经营，产业经营失去依托，成为空中楼阁。资产经营在产业经营基础上进行更高层次的运作。没有资产经营，产业经营只能自我滚动，难以超常规发展。因此，两者相互制约、相互依存、相互促进。2. 目前资产经营要与公司制改造结合起来，有助于增资扩股、扩大资产规模，形成多元化产权关系。3. 与企业区域结构、企业组织结构、国内国际市场相结合。4. 要考虑存量资产盘活，并与增
7、量资产共同运作，优化资产质量。5. 要合理避税，降低近期企业帐面利润，转换为扩大资产规模能力。二、 资产经营的基础条件1. 应有资产的处置权。对 国有公司来说，一般要获得国有资产授权经营。2. 要有精于资产经营的高级专门人才。资产经营是综合性、创造性、高智力的商务活动，需要一支富有经验，又有深厚经济、法律、科技理论素养的人才团队。3. 要获得雄厚金融资本的倾力支持。4. 全社会的企业产权清晰。能够从资产持有者手中改变资产边界和转移资产归属。5. 各类相关市场体系完善。要有较发达、完备的资本市场、资金市场、产权交易市场和中介服务机构（如估价师、信息咨询、资产评估、会计审计、法律验证等）。6. 政
8、府建立完善的游戏规则和法律、法规体系。营造统一、公开、公正的市场氛围。以上是成熟市场经济必须具备的内外部条件。从目前国情看，上述条件远非具备，但不等于说不能搞资产经营。值得指出的是，在目前的体制改革进程中，一些有远见的精明的企业家利用非市场手段或与政府的特殊互惠关系，走出一条快速、低成本的资产经营之路，尤其在现时建立现代企业制度过程中，盘活国有资产存量，借以扩大企业规模，这个领域大有可为。三、 资产经营方法1. 资产经营方案方案1： 国有资产的行政划拨政府部门将一些国有企业有偿或无偿划拨给企业（集团），集团可以全权管理这些企业。在取得国有资产经营授权后，集团可成为这些企业的出资人（股东）。一般
9、常见于将弱势企业划给强势企业。方案2： 对外投资设立新公司通过对外投资设立新的企业，当设立的公司是股份有限公司（上市公司）且公司控股时，企业获得一条较优质对外融资渠道（如配股、发行股票、债券、转券），企业通过合理手段统一调配上市公司所筹资金。企业对外投资应运用杠杆原理，以小公司资本控制大量社会资本，这时应运用递阶控制企业组织结构。方案3： 兼并、收购可分为吸引式、控股式兼并。一般是优势企业把劣势企业兼并过来，也可以通过发行垃圾股票达到小鱼吃大鱼的收购。兼并收购是现时较热门的课题，目前一个是在股票市场对上市公司的兼并收购，另一个是行业成建制的合资性控股收购（如中策现象）。值得指出的是，从国内外购
10、并案实证统计分析看，大量购并是以失败告终的。从其中看到：具有规模经济、大批量生产、资本密集型与垂直联合的购并胜算可能较大；劳动密集、技术简单、无须特别售后服务的购并胜算可能较小。方案4： 股权部分转让企业将现有存量资产部门转让，以增资扩股方式吸纳社会、外国资本。方案5： 企业分立、破产对企业先分立、后破产，剔除不良性财产后，分立出的良性资产获得新生。当然，新企业须承担部分原有企业债务。或者对一些破产企业收购重组。方案6： 企业租赁租赁其他企业进行经营，或将下属企业租赁出去。方案7： 企业拍卖将优质企业（成长期、有名牌）拍卖出去，转让他方，获取擌黾迶的增值收益。将劣质或与主导产业无关的一般性企业
11、拍卖，以期获得较好利益。方案8： 企业托管受托企业与被托管企业的资产所有者进行谈判，受托管理被托管企业，并取得其经营权。托管一般需要受托企业支付抵押金，或以其财产抵押。目前，国企改革中，国企之间托管有可能减免抵押。企业托管常常是过渡办法，条件成熟时转入购并。方案9： 企业承包经营公司方与其他方签订协议，承包经营一些企业。方案10： 产权转债权，逐步投资入股先托管、承包、租赁一些企业，其产权变成为公司负债，公司逐步投资置换出资本予所有者，最终兼并这些企业。方案11： 企业产权互换企业间股权互换，达到拥有对方企业目的； 或直接控制对方企业。方案12： 借壳上市通过间接控制上市公司母公司或上市公司收
12、购一些企业的办法，达到公司资本证券化的目的。方案13： 产权买卖公司以产权交易为唯一目的，买进企业，再派遣人员，配置产品、资金、技术、设备、市场，进行结构重组，精心包装；在该企业呈成长、经营状况好转时再予卖出，获取专业重整企业买卖的效益。方案14： 无形资产投资运作以公司品牌、商誉等作为对外投资主要工具，共同设立企业或进行特许经营、合作。方案15： 贷改投替换非银行金融机构对企业的贷款、拨改贷转作股权，对企业入股，建立银企关系和改善资产负债结构。另外，社会其他企业对银行的负债，不能债权转股权。公司可以选择优质企业和兼并对象，通过向银行购买这部分债权替换出来，再由公司投股方式控股参股企业。2.
13、资产经营评述（1） 以上资产经营方式各有其特点： 有的操作简单，有的程序复杂 有的成本低，有的成本高 有的收益高，有的收益低 有的政策、市场风险大，有的风险小 有的是行政性的，有的是过渡性的，有的适合在完全市场经济环境中运用（2） 企业家还能不断创新资产经营方式。（3） 各个企业应根据具体情况、企业家经营理念和领导风格灵活地选用。当然，不可能一个企业涉及所有方式。（4） 资产经营是最能发挥企业家才能的领域，许多企业各有心得和绝招，运用一些办法，企业在两三年内搞得很大，达到超常规发展。（5） 目前，西方国家企业资产经营中兼并收购活动风起云涌，且往往是行业巨头间的强强联合。我国要借鉴西方企业资产经
14、营经验和模式，尤其是中小企业要有被兼并收购的勇气。财务管理 费用开支管理办法第一章 总 则第一条 为加强公司财务管理，控制费用开支，本着精打细算、勤俭节约、有利工作的原则，根据国家规定和公司实际情况，特制定办法。第二章 费用开支计划第二条 公司各部门、下属企业必须在每月底根据下月工作计划制定本单位费用开支计划，由财务部汇总、审核，经公司办公会议或总经理审批，即为公司当月的费用开支计划，并下达各单位费用开支指标。第三条 公司同时授予副总经理、部门经理对计划内费用开支的审批权限。第四条 公司费用开支计划留有弹性，并根据实施情况调整或变更授权。第三章 审批权限及程序第五条 凡公司费用开支计划内审批程
15、序为： 1. 费用当事人申请； 2. 部门经理审查确认； 3. 财务部门审核； 4. 授权分管副总或总经理审批。第六条 凡公司计划外开支，一律最后报总经理审批。第四章 行政费用管理第七条 办公用品及低值易耗品采购报销手续： 1. 行政部根据计划统一采购、验收、入库，根据发票、入库单报销。 2. 各部门急需或特殊的办公用品，经批准，可自行购买： （1） 单价在50元以下，或总价在200元以下，行政部长批准； （2） 单价在50元以上，或总价在200元以上，分管副总批准。购买后，提交发票、实物，经行政部查验入库单及入帐报销。 3. 原则上不报销办公用品之装卸费用。第八条 车辆使用费报销： 1. 车辆使用费包括汽油费、维修费、路桥费、泊车费、驾驶员补贴。 2. 行政部在掌握车辆维护、用车、油耗情况基础上，制定当月车辆费用开支计划。 3. 油费报销
