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1、一、名词解释1、通货：指流通于银行体系以外的现钞，包括居民、企业等单位持有的现钞，但不包括商 业银行的库存现金，由于这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而流动性最强。2、货币：指通货加私人部门的活期存款之和。由于活期存款随时可以签发支票或刷卡而成 为直接的支付手段，所以它的流动性仅次于现金。它相当于各国通常采用的M1。3、准货币：指定期存款、储蓄存款与外币存款之和，即包括M1之外的各种货币形态（M2- M1）。他们都具有转化为现实货币的潜在能力。4、狭义货币量：指货币层次中的现金和银行活期存款。在我国，一般用M1表示狭义货币 量，公式如下：M1=C+D5、广义货币量：指狭义货币量加准货币
2、。在我国，一般用M2表示广义货币量，公式如下： M2=C+D+T6、直接融资：是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债券债务关系或所有权关系 的融资形式。7、间接融资：是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动8、名义利率：指包括物价变动（包括通货膨胀和通货紧缩）因素的利率。9、实际利率：又称真实利率，是指物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率。10基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，其他利率会随其变动而发生 相应变化。11、流动性陷阱：是指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感， 对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效12、外汇：泛
3、指以外币标示的各种金融资产，包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证 等一切可用于国际结算的债权13、汇率：一种货币用另一种货币表示的价格14、金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种投融资活动的市场。（广义的金融市场是货币借贷、资金融资、买卖票据和有价证券等所有金融交易活动的总称， 是包括直接融资和间接融资在内的所有金融投资活动。狭义的金融市场专指以金融工具为载 体的交易活动，即直接融资和金融投资活动。最狭义的金融市场仅指证券市场（债券市场和 股票市场）。）15、资本市场：以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所， 又称长期资金市场。16、货币市场：是指以期限在1
4、年以内的金融工具为交易媒介进行短期资金融通的市场，又 称短期资金市场。17、封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额 后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资18、商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据.商业票据的 可靠程度依赖于发行企业的信用程度，可以背书转让，但一般不能向银行贴现19、票据贴现：是指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债 券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司（融资公司）收进这些未到期的票据或短 期债券，按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款，到票据到期时
5、再向出票人收款20、贷款承诺：是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的条件向商业票据的发行人提供一 定数额的贷款，为此商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费21、回购协议：指证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约 定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。（可分为两种： 正回购：同一内容的资产先卖出再买进的合约。逆回购：同一内容的资产先买进再卖出的合约。）22、金融衍生工具：即金融衍生产品，它是在金融市场基础工具（如股票、债券、货币、商 业票据等）的基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少 量保证金或权利金签订
6、远期合同或互换不同金融商品等交易形式设计出的品种繁多、特性各 异的新兴金融工具。23、远期合约：是指合约双方承诺以当前约定的条件在未来规定的日期交易商品或金融工具 的合约。24、期货：也称期货合约，交易的买卖对象或标的物由有组织的期货交易所统一制定，规定 了在某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的商品、金融产品或其他标的物的标准化合 约。（这个标的物可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具如证券、货币、利 率、汇率等。）25、金融期货合约：是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交 割一定数量的某种金融商品的标准化契约。26、期权：是一种选择权，是指在未来一定时期
7、可以买卖某种商品或资产的权利，是一种标 准化合约。27金融期权合约：是指合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费或期权价格）在约定日 期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约28、看涨期权（买权）：指期权购买者可在约定的未来某日期以事先约定的价格向期权出售 者买进一定数量的某种金融商品的权利。29、看跌期权（卖权）：指期权购买者可在约定的未来某日期以协定价格向期权出售者卖出 一定数量的某种金融商品的权利。30、欧式期权：指期权购买者只能在期权到期日这一天行使其选择权利的期权。31、美式期权：指期权购买者可以在到期日前的任何一个营业日行使其权利的期权。32、负债
8、业务：是指形成商业银行资金来源的业务。主要由存款、借入款、短期资金占用、 自有资本组成。33、资产业务：是商业银行的资金运用项目，包括现金资产、信贷资产、证券投资等业务， 反映出银行资金的存在形态及其拥有的对外债权。34、中间业务：是指商业银行不需动用自己的资金，而利用其设置的机构网点、技术手段和 信息网络，代理客户承办收付和委托事项，收取手续费的业务，即金融服务类业务。35、表外业务：银行无须动用或只需动用极少的资金就可以获得收入，且不计入资产负债表 的业务。（有狭义与广义之分：狭义的表外业务是指虽未列入资产负债表，但同表内资产或 负债关系密切，随时可能因具备了某个条件而转化为表内的资产或负
9、债（或有资产，或有负 债）包括三大类：担保类业务、承诺类业务、金融衍生交易类业务。广义的表外业务包括 金融服务类业务和狭义表外业务）36、原始存款：一般指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的 资产业务而形成的准备金存款。37、派生存款：指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动派生的存款。38、存款准备金政策：指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规 模，从而影响货币供应量的一种政策措施。39、再贴现政策：指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利 率，以实现货币政策预期目标的一种手段。40、公开市场业务：是指中央银行在金融
10、公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期 债券），以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币量的政策行为。41、货币需求：在一定的资源（如财富拥有额、收入、国民生产总值等）制约条件下，微观 经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求42、货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离国币的行为过程43、基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通界由社会公众所持有的现金及银行 体系准备金（包括法定银行准备金和超额准备金）的总和44、货币乘数：即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。45、开放式基金：开放式基金是指基
11、金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的 一种基金运作方式。二、问答题1、货币层次划分的依据是什么？为什么说科学地划分货币层次具有非常重要的意义？国际 货币基金组织如何划分货币层次？货币层次划分有何特点？答：货币层次划分的依据是：流动性意义：有利于宏观经济运行的监测与调控，有利于货币政策的制定与执行国际货币基金组织的货币层次划分：p43（1）通货。指流通于银行体系以外的现金，可随时作为流通手段和支付手段，具有最强的 流动性。M0（2）货币。指通货加私人部门的活期存款之和。由于活期存款随时可以签发支票而成为
12、直 接的支付手段，所以流动性也是最强的。它相当于各国通常采用的M1。（3）准货币。指定期存款、储蓄存款与外币存款之和，即包括M1之外的各种货币形态（M2- M1）。他们都具有转化为现实货币的潜在能力。“准货币”加“货币”，相当于各国通常采用的 M2商业信用：是工商企业之间在买卖商品时以赊销或预付货款等形式提供的信用（P89 银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。商业信用的特点和局限：a、以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者，是企业间的直接信用；b、受自身在规模、方向、期限和信用能力的局限银行信用的特点：以银行作为信用中介，是一种间接信用;是以货币形态提供的信用，无方向上的
13、限制； 贷放的是社会资本,无规模局限；在期限上相对灵活，可长可短；银行信誉度和稳定性高， 克服了商业信用能力上的局限。2、试述信用的构成要素及特征信用的构成要素包括：信用主体，信用标的，信用载体及信用条件。特征：1、以相互信任为基础；2、以还本付息为条件；3、以收益为目的；4、信用具有风险 性；5、信用是价值运动的特殊形式。3、比较直接信用与间接信用、商业信用与银行信用商业信用：是工商企业之间在买卖商品时以赊销或预付货款等形式提供的信用（P89 银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。商业信用的特点和局限：a、以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者，是企业间的直接信用；b、受
14、自身在规模、方向、期限和信用能力的局限【了解：规模数量上：商业信用的最高限度仅仅是工商企业现有资本的利用，数量有限；方 向上：它只能向商品直接需求者提供信用，或者需求者向供给者预付货款；信用能力上：企 业之间在发生商业信用时需要了解相互之间的信用能力；期限上：商业信用只适用于短期借 贷】银行信用的特点：以银行作为信用中介，是一种间接信用;是以货币形态提供的信用，无方向上的限制； 贷放的是社会资本,无规模局限；在期限上相对灵活，可长可短；银行信誉度和稳定性高， 克服了商业信用能力上的局限。4、比较货币市场与资本市场、股票与债券、期权与期货货币市场：是指以期限在1年以内的金融工具为交易媒介进行短期
15、资金融通的市场，又称短 期资金市场。特征：交易期限短、流动性强、风险相对较低、安全性高、交易额大。资本市场：以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称 为长期资金市场。资本市场的特点：1、交易工具的期限长2、目的是满足投资性资金需要3、筹资和交易的 规模大4、二级市场交易波动大、风险高债券与股票的区别有：（1）持有者权利不同；（2）期限不同；（3）收益稳定性不同；（4）分 配和清偿顺序不同（5）债息作为费用从销售收入中扣除,在税前列支；股息不属于费用，而属 于净收益分配，在税后利润中支付期货与期权的对比：第一、权利义务的对称性不同。期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务； 期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则只有被动 履约的义务，没有任何权利。第二、标准化程度不同。期货和约是标准化和约；而期权和约则不一定是标准化的。在美国， 场外交易的现货期权是非标准化的，但在交易所内的现货期权是标准化的。第三、盈亏风险不同。期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。 期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖 方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。第四、保证金不同。期货交易中，买卖双方均要交纳交易保
