《理财计算基础修改》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财计算基础修改（73页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、第七章理财计计算基础学习目标：理财规划师通过过本章学习，应应能掌握货币币时间价值的的相关计算，熟熟悉各种收益益的含义和计计算方法以及及风险的度量量指标。在实实际的理财规规划过程中，知知道如何用统统计表和统计计图以及统计计量，并能利利用概率的相相关知识进行行决策分析。理财计算基础概率基础统计基础统计表和统计图常用的统计量收益率的计算风险的度量收益与风险险货币的时间价值数据分析的方法和统计数据的分类图本章结构：本章重点和难点点：重点：1.利用用等可能事件件计算概率2.互补事件的的概率、概率率的加法和乘乘法公式3.会解读几种种常见的统计计表和统计图图4.计算几种常常见的统计量量5.货币时间价价值的计
2、算（包包括年金的计计算）6.投资风险和和收益计算难点：1.互补补事件的概率、概率率的加法和乘乘法公式2.货币的时间间价值（包括括年金的计算算）3.风险和收益益的计算理财规划师不是是理论家，而而是实践家，有有人将理财说说成是精打细细算，虽然不不准确，但是是却反映了实实际理财过程程中计算的重要性性。从理财的八大规规划来看，几几乎每个规划划都或多或少少地涉及到计计算，如果把把理财的原理理比作大厦的的基石，那么理理财计算就好好比大厦的钢钢筋结构，贯贯穿于整个大大厦的始终。如如果不会理财财当中的相关关计算，那么么理财规划师师将无法给客客户出具理财财规划建议书书，更不用谈谈给客户提出出合理的具有有实践指导
3、意意义的理财建建议。因此，掌握理财财的相关计算算是一名合格格的理财规划划师必须具备备的基本功，这一一章列出了理理财规划过程程中常用的概概率的相关计计算、统计量量的相关计算算、货币时间间价值的相关关计算以及风风险和收益率率的计算方法法以及应用。通通过本章的学学习，理财规规划师应能在在实际工作中中熟练地应用用这些计算方方法，为做好好理财规划打打好基础。自然界的现象确定性现象随机现象可能性大、可能性小度量、概率第一节 概率率基础例：外汇的走走势可能上涨涨也可能下跌跌；一只股票当日日的收盘价可可能高于开盘盘价，也可能能低于开盘价价；物价指数高位位运行，央行行有可能加息息也有可能不不加息；央行加息，股股
4、市可能上涨涨也可能下跌跌。像这样带有不确确定性的事件件在日常生活活中很多，这这种不确定性性发生的可能能性也就是本本节所讲的概概率。概率在在理财规划中中具有非常重重要的作用，因因为，几乎所所有的金融决决策结果都是是不确定的。概率在理财规划划中具有非常常重要的作用用，因为几乎乎所有的金融融决策都是与与随机性连在一起的的，具有不确确定性。例如如：证券市场场的价格上升升与下跌，外外汇市场的走走势等就存在在很大的不确确定性。如何何去判断可能能性大小，则则需要对大量量的不确定性性数据进行整整理，并运用用概率的原理理来进行计算算和得出结论论。然后再利利用该结论为为客户提供理理财建议，出出具理财方案案。一、随
5、机事件（一）基本术语语随机试验为为了研究随机机现象，就需需要对客观事事物进行观察察，观察的过过程就称为随随机试验。随随机试验的三三个特点：重复性；明明确性；不确定定性。随机事件：随机机试验的结果果称为随机事事件。样本点：随机试试验的每一个个基本结果基本事件件样本空间：全体体样本点的集集合称为样本本空间。例：我们拿一枚枚均匀的硬币币抛掷1次，观观察出现的结结果，这个过过程就称为随随机试验。抛抛硬币出现正正面是一个随随机事件，出出现反面也是是一个随机事事件。如果考察的是是抛2次硬币的随机试试验，则出现现的结果有：（正，正），（正正，反），（反反，正），（反反，反）四种种，每一个结结果就是一个个样本
6、点，样样本点的全体体则为：（正正，正），（正正，反），（反反，正），（反反，反），这这个集合就是是样本空间。（二）事件的关关系与运算事件的包含：如如果事件A出出现，导致事事件B一定出出现，则称事事件B包含事事件A；或者者称事件A包包含于事件BB。或事件的和：事件件A和事件BB至少有一个个出现。事件的积：事件件A和事件BB同时出现。或互不相容事件：事件A和事事件B不可能能同时出现。对立事件：又称称互补事件，事事件A不出现现，事件B一一定出现。或或。,独立事件：事件件A的出现与与否与和事件件B的出现没没有任何关系系。相互之间间不产生影响响。例如：一次资格格考试，考试试成绩在900分以上为事事件A，
7、成绩绩在60分以以上为事件BB。事件B包包含事件A，。某银行职员都有有订阅报纸的的习惯，假设设职员订体体坛周报为为事件A，职职员订经济济观察报为为事件B，那那么订体坛坛周报或者者经济观察察报的职员员，称为事件件A和事件BB的和。一次资格考试，某某学员考试成成绩为95分分为事件A，成成绩为96分分为事件B。因因此事件B和和事件A是互互不相容的。假如抛掷一颗质质体均匀的骰骰子，A表示示出现偶数点点，B表示出出现奇数点，CC表示出现33点或5点。则则A与B是对对立事件，AA与C是互不不相容的事件件。假如抛一枚硬币币两次，第一一次出现正面面为事件A，第第二次出现正正面为事件BB，事件A和和B是互为独独
8、立的事件。事件的关系可以以画图表示。二、概率概率是对某一随随机事件发生生的可能性大大小的数值度度量。它的值值介于0与1之间。概率率分布是不确确定事件发生生的可能性的的一种数学模模型（数值度度量）。（一）概率的应应用方法1.古典概率或或先验概率方方法古典概率模型又又称为等可能能概型。具有有如下特点：（1）有限性，样样本空间中基基本事件的个个数有限；（2）等可能性性，每一个基基本事件出现现的可能性相相等。如掷一颗质体均均匀的骰子，A出现偶数点，B出现点数大于2，则,。2.统计概率方方法在包括金融等其其他的很多领领域中，我们们不能依赖过过程的精确性性来确定概率率。金融资产产的收益，涨涨跌率有时要要依
9、据统计资资料。 频率率（频数）当，它具有统计计规律性，频频率的稳定值值（极限值）称称为统计概率率。例如，我们设定定一个由股价价的100次连续续的日运动构成样样本，这里每每次运动与一一个单独的事事件类似，这这样可以进行行一个总数为为100次的试试验，从中寻寻找股价变化化的规律。每每次运动是一一个事件，样样本空间是实实际上发生的的给定数值的的股价变化的的序列，用这这种观察发生生频率地方法法来寻找其内内在的规律的的方法被称为为统计概率。如在100次的的统计中,有40天是上涨涨的,20天是持平平的,40天是下跌跌的,因此上涨、持持平和下跌的的统计概率分分别为0.44，0.2，0.4。【例】某投资者者连
10、续1000个交易日对对股票A的价格进行行观察，发现现股票A的收盘价高高于开盘价的的天数有400天，收盘价价等于开盘价价的天数有220天，那么么可以说股票票A的收盘价低低于开盘价的的概率是（ C ）（A）20% （B）30% （C）40% （D）60%3.主观概率一些概率不能由由等可能性来来计算，也不不可能从试验验得出。比如如某家上市公公司明年盈利利的概率和央央行最近3个月加息的的概率。但是是根据常识、经经验和其他相相关因素来判判断，理财规规划师给出一一个大致判断断，都能说出出一个概率，这这种概率称为为主观概率。比比如我根据你你的学习态度度判断你能拿拿到理财规划划师资格证的的概率就是主主观概率。
11、（二）基本概率率法则1.对立事件的的概率,如央行加息的概概率，则不加加息的概率。【例】某只股票票今天上涨的的概率34%，下跌的概概率是40%，那么该股股票今天不会会上涨的概率率是（ D ）(A)20%(B)344%(C)600%(D)666%2、概率的加法法（1）非互不相相容事件的加加法法则若，那么（2）互不相容容事件概率的的加法A与B不可能同同时发生，即即，则。如某只股票价格格今天上涨的的概率30%，而同昨日日持平的概率率为10%，那么么这只股票价价格不会下跌跌的概率为。注意使用用本法则的前前提是事件之之间不能同时时发生，否则则就要使用新新的法则了。例：假定金融时时报100指数以以0.55的
12、概概率上涨，还假定定在同一时间间间隔标准普普尔500指数能能以0.355的概率上涨。再假定定两个指数可可能以0.33的概率同时时上升。那么在同一时时间金融时报报100指数或或标准普尔5500指数上上升的概率是是多少？假设金融时报1100指数上上涨为事件AA，标准普尔尔500指数上上涨为事件BB，3.概率的乘法法(1)不独立事事件的乘法如果事件之间是是不独立的，A和B的概率由A的概率和给定A发生条件B发生的条件概率来计算，这个条件概率表示为。（乘法公式）， 即（条件概率的的计算公式）假如在接下来的的一段时间内内，金融时报报100指数与标准普尔5000指数同时上涨的概概率为0.33，那么，在在给定
13、金融时时报100指数已已经上涨的条条件下，标准准普尔5000指数上涨的的概率是：假设金融时报1100指数上上涨为A，标准普尔尔500指数上上涨为事件BB，因为：也就是：因此，条件概率率：（2）独立事件件的乘法：如果A与B两个个事件是相互互独立的（互互相不产生影影响），那么么。例：张先生和张张太太夫妇准准备进行基金金投资，为了了比较两人的的投资能力，夫夫妇二人各自自挑选了一只只基金。已知知市场中有3300只基金金可供选择，那么张先生和张太太挑选的基金的综合排名都在这300只基金的前20名的概率是多少？假设张先生挑选选的基金的综综合排名位于于前20名为事件件A，张太太挑选的的基金的综合合排名位于前
14、前20名为事件件B，则A与B相互独立。，则那么张先生和张张太太挑选的的基金的综合合排名都在这这300只基金金的前20名的概率率是【例】设A与BB是相互独立立的事件，已已知，则（A）（A）1/122(B)1/4(C)1/3(D)7/12【例】某客户购购买了两只股股票，假设这这两只股票上上涨的概率分分别为0.33和0.6，并且且两只股票价价格不存在任任何关系，那那么这两只股股票同时上涨涨的概率是（ A ）（A）0.188(B)0.20(C)0.35(D)0.90第二节 统统计基础统计学是处理数数据的一门科科学，简单地地讲，统计学学是收集、处处理、分析、解解释数据并从从数据中得出出结论的科学学。以概
15、率论论为理论基础础，根据试验验或者观察得得到的数据来来研究随机现现象，对研究究对象的客观观规律性作出出各种合理的的估计和推断断、判断。对对于理财规划划师而言，掌掌握好统计学学基础知识是是基本的要求求。统计学的的知识在分析析客户的财务务信息、投资资信息、撰写写理财规划报报告中具有重重要的作用。在统计学中，有有几个基本的的术语需要掌掌握：总体、个个体、样本、样样本容量和统统计量。总体：在统计学学中把研究对对象的某项数数值指标值的的全体称为总总体。个体：总体中的的每一个元素素称为个体。样本：一般情况况下研究总体体的特征是不不会调查到所所有个体，因因此经常从总总体中抽取一一部分个体进进行研究，这这就是样本。抽样的目的是根据样本提供的信息推断总体的特征。样本容量：样本本中所含个体体的数目叫样样本容量。统计量：对于任任何样本的函函数，只要不不含未知参数数，就称为统统计量。用来来描述样本特特征的概括性性数字度量。例如：要研究22012年我国基基金分红比率率情况，从所所有的基金公公司中抽
