《2022年金融-基金从业资格考试题库及全真模拟冲刺卷（含答案带详解）套卷28》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考试题库及全真模拟冲刺卷（含答案带详解）套卷28（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考试题库及全真模拟冲刺卷（含答案带详解）1. 单选题关于银行间债券远期交易，以下说法错误的是（ ）。问题1选项A.从成交日至结算日最长不得超过180天B.实行净价交易全价结算C.价格和数量在成交时约定D.到期应该实际交割资金和债券【答案】A【解析】债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2-365天，A错误。远期交易实行净价交易，全价结算，B正确。结算双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送和确认内容完整并相匹配的远期交易结算指令。远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式，C正确。远期交易到期应该实际交割资金和债券，D正确。2
2、. 单选题根据材料回答问题某机构投资者持有投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，其中，F、J股票基金的平均年化收益率为15%和8%，系统风险分别为1.2和0.6；H为债券基金，平均年化收益率为4%，久期为3年。根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法（ ）。请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面临紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（ ）。问题1选项A.特雷诺比率B.夏普比率C.信息比率D.跟踪误
3、差问题2选项A.6%B.9%C.7%D.8%问题3选项A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金的加长久期B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期C.提高F股票基金的占比，建议H债券基金的加长久期D.提高F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期【答案】第1题:A第2题:B第3题:B【解析】特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。用公式表示为：Tp=（ RP - Rf ）/ p。式中：TP表示特雷诺比率；RP表示基金的平均收益率；Rf表示平均无风险收益率；p表示系统风险。根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益应当采用特雷诺比率。因为投
4、资组合由占比相同的F、J和H基金组成，所以R=（15%+8%+4%）/3=9%。预计政府将加息，债券价格将下跌，久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化越大，因此应当降低久期，AC错误。预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，股民将会抛售股票，股价下跌，该投资组合应当降低股票基金的占比，B符合题意，D错误。3. 单选题关于已分配收益倍数和总收益倍数，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.总收益倍数考虑了管理人业绩报酬对投资者现金流的影响B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况C.阶段性的行业投资热度会暂时性地推高已分配收益倍数的计算结果D.已分配收益倍数没有考虑货币的时间
5、价值【答案】D【解析】内部收益率体现了投资资金的时间价值。已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的，毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金，更看重对应其出资的回报情况。有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值，但由于当前受限无法退出或后期
6、退出时企业估值下降，基金最终实际取得的回报小于先前的估值。这种情况多在投资早期项目的基金发生，为此投资者需结合已分配收益倍数和总收益倍数来评价基金业绩。阶段性的行业投资热度会暂时性地降低已分配收益倍数的计算结果，因为投资热度增加，意味着投资者的缴款增加，体现在公示中是分母增加。4. 单选题以下不属于直接融资方式的是（ ）。问题1选项A.企业通过融资租赁方式获得设备使用权B.创业投资基金对企业进行股权投资C.企业发行创新创业公司债券D.企业在资本市场首次公开发行股票【答案】A【解析】直接融资：股票市场融资。债券市场融资。风险投资融资。商业信用融资（商品赊销、预付定金、预付货款）。民间借贷。间接融
7、资：银行信用融资（存款、贷款）。消费信用融资（房贷、车贷）。融资租赁。5. 单选题当某国的物价不断下跌出现通货紧缩时，该国的名义利率和实际利率的关系为（ ）。问题1选项A.名义利率与实际利率大小关系不确定B.名义利率与实际利率相等C.名义利率比实际利率低D.名义利率比实际利率高【答案】C【解析】名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。相反的，当物价不断下跌出现通货紧缩时，名义利率比实际利率低。因此C符合题意。6. 单选题股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付
8、现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（ ）。问题1选项A.借壳上市B.要约收购C.参与上市公司重大资产重组D.股票首次公开发行【答案】C【解析】借壳上市实质上是公司的控股母公司（集团公司）借助已拥有的上市公司，通过资产重组将自己的优质资产注入上市公司，扩大其运营规模，提高盈利水平，增强其融资能力，以满足集团公司战略发展的需要，并逐步实现集团公司整体上市的目的。买壳上市则是指非上市公司通过证券市场收购上市公司的股权，从而控制上市公司，再通过各种方式，向上市公司注入自己的资产和业务，达到间接上市的目的。
9、上市公司重大资产重组是上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转换为上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。股票首次公开发行属于直接上市。要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。收购人自愿选择要约收购方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。7. 单选题
10、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜B.受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查C.转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书D.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜【答案】A【解析】本题考查并购退出。以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及
11、双方的保密义务等。受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合公司法的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。向工商行政管理部门申请公司变更登记。8. 单选题基金管理公司设立独立董事制度，董事会审议特殊事项必须经2/3以上独立董事通过。以下属于前述特殊事项的是（ ）。
12、.公司重大关联交易.公司审计报告.公司更换负责基金审计事务的会计师事务所.公司年度报告问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过：（1）公司及基金投资运作中的重大关联交易；（2）公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；（3）公司管理的基金的半年度报告和年度报告；（4）法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。9. 单选题大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是（ ）。.陆经理要求李先生出示身份证明.陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评.陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明陆经理向李先生
13、出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证明问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】第一项，陆经理要求李先生出示身份证明是正确的，每个人都要出示身份证明，出于反洗钱的要求；第二项，根据销售适用性，肯定要对李先生的风险承受能力进行测评；第三项，李先生的资产证明没必要，如果是私募基金，会需要提供；第四项，从业人员要向投资者出示自己的资格证书。10. 单选题申请注册基金销售业务资格应具备的条件不包括（ ）。问题1选项A.基金销售业务技术系统通过相应技术系统联网测试，测试结果符合国家规定标准B.委托商业银行开展反洗钱工作C.有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施D.具有健全的治理结
14、构【答案】B【解析】销售机构的准入条件有：（1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；（2）财务状况良好，运作规范稳定；（3）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；（4）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准；（5）制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求；（6）有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系；（7）制定了一系列完善的业务流程；（8）有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。不是委托商业银行开展有反洗钱工作，是自己本身就要有。11. 单选题以下不属于股权投资基金市场服务机构的是（ ）。问题1选项A.基金托管人B.基金份额登记机构C.会计师事务所D.基金财产保管机构【答案】A【解析】股权投资基金
