《M公司年度财务报表分析要点》由会员分享，可在线阅读，更多相关《M公司年度财务报表分析要点（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、四川科技职业学院毕业设计(论文) 第13页 题目：M公司2008年财务分析报告学 院 ：会计学院班 级 ：2011级会计与审计3班学 号 ：201102060353学生姓名 ：唐媛媛指导教师 ：喻晶 2 0 1 3 年 6 月 M公司2008年财务分析报告企业简介：M股份有限公司于2001年5月成立，属于机械制造行业，是一家主要从事微型小型水汞和园林机械的研发、设计、制造和销售的高新技术企业，生产销售的主要产品为碎枝机等园林机械，研发成功的新产品。其所生产的产品以外销为主，出口销售的比例高达95%以上，其中自营出口的比例达70%左右。M公司总体分析： 从M公司资产负债表所知，2008年流动资产
2、由年初的240 678 401.26元增加到年末的418 359 068.89元，增加了177 680 667.59元，通过此项的阅读可以总体了解流动资产的规模及在总资产中的比率，这是企业的经营成果带来的资产增加。是好事。资产负债表显示2008年非流动资产由年初的103 070 090.30元，增加到年末的225 221 389.54元，净增加了122 151 299.24元，翻了一番还多。说明企业长期资金的占用规模显著提高，企业的经营规模急速扩大。资产负债表显示2008年流动负债由年初的208 053 518.86元，变为年末的229 729 332.55元，净增加了21 675 813.6
3、9元，说明随着企业本年度产销规模的扩大，流动负债呈现较为正常的增长趋势。资产负债表显示2008年非流动负债在2008年由年初的16 833 110.00元，减少到年末的800 000.00元，净减少16 033 110.00元。说明企业长期债务资金本年大幅度降低。负债在2008年由年初的224886628.86元，增加到年末的230529332.55元，净增加5642703.69元，这一数字是流动负债净增加与非流动负债的减少共同影响的结果，说明流动负债在本年度增加的幅度较大；所有者权益在2008年由年初的118861862.70元，增加到年末的413051125.84元，说明企业经营情况良好，
4、所有者权益大幅度提高，为利好消息；负债和所有者权益2008年本项目由年初的343748491.56元，增加到年末的643580458.39元，属于利好消息。一、 资产负债表分析1、 M公司流动资产的变化情况金额单位：元资产：2008年2007年变动额变动率2008年占比（%）2007年 占比（%）流动资产货币资金124 006 031.7523 436 512.51100 569 519.24429.1129.649.74应收票据4 000 000.004 000 000.00 00.96应收账款122 254 586.1188 686 681.7633 567 904.3537.8529.2
5、236.85预付款项30 460 751.8138 714 700.45-8 253 948.64-21.327.2816.09其他应收款4 264 800.524 596 432.16-331 631.647.211.021.91存货133 372 898.6685 244 074.3848 128 824.2856.4631.8835.41流动资合计418 359 068.85240 678 401.26177 680 667.5973.82100100分析：根据表中分析可以看出M股份有限公司2008年与2007年流动资产比较大大增加，净增加了177 680 667.59元，增长了73.8
6、2%。对于流动资产的大幅度增长主要原因是由于货币资金、应收账款和存货三项引起的。其中，2008年货币资金比2007年净增加了100 569 519.24元。应收账款2008年比2007年净增加了33 567 904.35元。存货2008年比2007年净增加48 128 824.28元，这三项增加了182 266 247.87元，增幅达92.35%。 2008年流动资产组成中，速动资产占68.12%，存货占31.88%，这个比例是比较高的。从中可以看出：一方面有助于提高企业的资金流动性；另一方面表明企业将过多的的资金滞留于速动资产上，使企业资金使用率偏低。另外，该企业的存货资产占流动资产的比重由
7、2008年的35.41%下降到2007年的31.88%，说明企业进一步加强了对存货资金的管理。2、M公司非流动资产的变化情况 金额情况：元非流动负资产 2008年 2007年 变动额变动率2008年占比 %2007年占比 %非流动资产长期股权投资19 600 000.001 000 000.OO18 600 000.001 8608.70.97固定资产150 780 119.5389 871 411.3460 908 708.1967.7866.9587.19在建工程5 242 208.912 519 095.542 723 113.37108.092.332.44无形资产46 528 999
8、.278 120 137.6138 408 861.66473.020.667.88长期待摊费用1 278 333.331 278 333.3300.57递延所得税资产1 791 728.51 559 445.81232 282.6914.900.791.52非流动资产合计225 221 389.54103 070 090.30122 151 299.24118.51100100分析：2008年非流动资产占35%，2007年非流动资产占30%，可见该企业非流动资产所占比例较低，流动资产所占比了较高。说明M股份有限公司的资产保持了很高的流动性，同时也具有一定的规模。而且非流动资产的规模呈上升趋势
9、，说明该公司正在扩大企业规模。 M公司2008年与2007年非流动资产比较大大增加，净增加122 151 299.24元，增长了118.51%。增加的主要原因是长期股权投资、固定资产和无形资产三项引起的。其中固定资产占66.95%，说明企业非流动资产主要投资于企业内部，也表明企业发展的势头正旺，企业内部需要大量长期资金的投入。无形资产比重也高达20.66%，表明企业比较重视培育无形资产，因为在知识经济时代，企业控制的无形资产越多，其可持续发展能力就越强。另外企业的长期股权投资占非流动资产 的比重由2007年的0.97%增加到2008年的8.7%，说明企业对外投资的实力不断增强，企业对外扩张的势
10、头正在形成。 3、M公司流动负债的变化情况单位：元流动负债2008年2007年变动额变动率2008年占比 %2007年占比 %流动负债短期借款21 161 698.0243 196 019.80-22 034 321.78-51.019.2120.76应付票据88 007 638.859 678 601.1728 329 037.6347.4738.3128.68应付账款113 190 014.6879 894 849.4133 295 165.2741.6749.2738.40预收账款9 417 196.005 243 722.034 173 473.9779.594.102.52应付职工薪
11、酬5 018 021.749 986 680.23-4 968 658.49-49.752.184.80应交税费-12 181 159.21-7 048 039.69-5 133 119.5272.83-5.30-3.39应付利息41 930.1177 045.61-35 115,。5-45.580.020.04其他应付款5 073 992.413 000 000.002 073 992.1169.132.211.44一年内到期的非流动负债14 024 640.00-14 024 640.00-1006.75流动负债合计229 729 332.55208 053 518.8621 675 81
12、2.6910.42100100分析：从表中可以看出，流动负债中应付账款和应付票据所占比例较高，2008年分别占49.27%和38.31%，两项合计占87.58%说明企业的流动负债主要是进货业务中发生的无利息负担的债务。而短期借款比例由2007年的20.76下降到2008年的9.21%，说明企业流动资金充足，财务风险较低。4、M公司非流动负债的变化情况单位：元非流动负债年末年初年末占比年初占比非流动负债：长期借款16 033 110.0095.25长期应付款800 000.00800 000.004.75非流动负债合计800 000.0016 833 110.00 100100分析：非流动负债在
13、2008年由年初的16 833 110.00元，减少到年末的800 000.00元，净减少16 033 110.00元，说明企业长期债务资金本年大幅度降低。2008年公司只有长期应付款一项非流动负债，且与2007年相同，无新增非流动负债，说明企业经营稳健，流动资金充足。5、企业偿债能力分析（1）短期偿债能力分析 2008年（%） 2007年（%） 流动比率 182 116 速动比率 124 74.71 货币资金率 53.98 11.26分析：M公司的2008年资产负债表中流动资产总额为418 359 068.85元，其中速动资产占68.12%，存货占31.88%，说明该公司短期偿债能力很强。流动负债总额为229 729 332.55元，而其中需要支付利息的短期借款为21 161 698.02，不足流动负债的10%，说明企业短期偿债压力较轻。对于流动比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标，反映公司流动负债到期时可变现用于偿还流动负债的能力。M公司的流动比率呈上升趋势，2008年为182%，说明该公司偿债能力强。对于速动比率，这一比率可用于衡量公司流动资产中可以偿还流动负债的能力，它是对公司流动比率的重要补充说明。M公司速动比率为124%比2007
