《新宝安鸿基地产集团股份有限公司》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新宝安鸿基地产集团股份有限公司（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、宝安鸿基地产集团股份有限公司偿债能力分析 姓名： 学号： 班级： 成绩: 目录1.案例公司概况2.不同年份偿债能力分析12.1短期偿债能力12.1.流动比率1.1.2速动比率2.1.3钞票比率222长期偿债能力3.资产负债率32.2.2资产周转率42.2产权比率4.2.4股东权益比率52.公司偿债能力综合分析53不同公司偿债能力分析63短期偿债能力31.1流动比率63.速动比率63.13钞票比率73.2长期偿债能力8.1资产负债率832.2资产周转率.产权比率3.24股东权益比率93.3偿债能力综合分析4总结101.案例公司概况宝安鸿基地产集团股份有限公司（00029）（如下简称“宝安鸿基集团
2、”）,前身为宝安县所属集体所有制性质的搬运装卸运送公司,成立于950年。 宝安鸿基集团新一届董事局和经营班子构成后,确立了“加快推动产业构造调节，着力打造集团型地产上市公司”的发展战略,一年多来，通过产业构造、资产构造、人员构造、组织构造、业务架构等一系列调节，已转型为专业房地产上市公司，并制定了房地产业务中长期发展规划，大力开发新项目,积极储藏土地资源,力求在不远的将来集团公司部分重要经营指标进入国内房地产上市公司前列。2.不同年份偿债能力分析 公司偿债能力是反映公司财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是公司归还到期债务的承受能力或保证限度,涉及归还短期债务和长期债务的能力。21短期偿债能
3、力短期偿债能力是指公司以流动资产归还流动负债的能力，它反映公司偿付平常到期债务的能力。21.流动比率 流动比率，表达每1元流动负债有多少流动资产作为归还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障限度。公式:流动比率=流动资产合计流动负债合计 宝安鸿基集团-流动比率计算表(元)流动资产合计流动负债合计流动比率177311.83566 一般状况下，该指标越大,表白公司短期偿债能力强。一般,该指标在200左右较好，的流动比率更加接近00。该公司在流动比率较减少,因此的短期偿债能力削弱。1.2速动比率 速动比率表达每1元流动负债有多少速动资产作为归还的保证,进一步反映流动负债的保障限度。公式:速动比率
4、=(流动资产合计存货净额)流动负债合计宝安鸿基集团速动比率计算表（元）流动资产合计存货净额流动负债合计速动比率.27270.3956一般状况下,该指标越大,表白公司短期偿债能力越强,一般该指标在%左右较好。宝安鸿基集团在和的速动比率远远低于100%，较略有上升,因此的短期偿债能力较强。.1.3钞票比率 钞票比率,表达每元流动负债有多少钞票及钞票等价物作为归还的保证，反映公司可用钞票及变现方式清偿流动负债的能力。公式:钞票比率=(货币资金+短期投资)流动负债合计(速动资产应收账款)流动负债宝安鸿基集团钞票比率计算表(元)速动资产应收账款563349.556332358.01流动负债合计钞票比率0
5、.266906600 该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力,该指标值越大,反映公司的短期偿债能力越强。宝安鸿基集团较的钞票比率有所上升，故的短期偿债能力更强了。2长期偿债能力长期偿债能力是指公司对债务的承当能力和对归还债务的保障能力。长期偿债能力分析是公司债权人、投资者、经营者和与公司有关联的各方面等都十分关注的重要问题。2.2.1资产负债率 资产负债率表达公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。同步也是一项衡量公司运用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全限度。资产负债率=总负债总资产宝安鸿基集团-资产负债率计算表(元)总负债.36.
6、9总资产8.0资产负债率.0 从债权人的立场看，资产负债率有所上升，公司偿债保证减少,贷款风险加大；从股东的立场看,在所有资本利润率高于借款利息率时，资产负债率更高，则股东所得到的利润就会加大;从财务管理的角度看，在进行借入资本决策时，公司应当审时度势，全面考虑，充足估计预期的利润和增长的风险,权衡利害得失,作出对的的分析和决策。2.2.2资产周转率 资本周转率,表达可变现的流动资产与长期负债的比例,反映公司清偿长期债务的能力。公式：资本周转率=（货币资金+短期投资应收票据)长期负债合计=总营业额 总资产值 宝安鸿基集团-资产周转率计算表（元）总营业额.30总资产值 .8.09资本周转率0.一
7、般状况下,该指标值越大,表白公司近期的长期偿债能力越强,债权的安全性越好。宝安鸿基集团资产周转率较有所上升,因此的长期偿债能力更强,债权的安全性更好。.2.产权比率 反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映公司的资本构造与否合理、稳定。同步也表白债权人投入资本受到股东权益的保障限度。 公式：产权比率= 负债总额 /所有者权益总额宝安鸿基集团-产权比率计算表（元）负债总额36.9所有者权益总额.97产权比率2. 公司设立的原则值：12。一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务构造，产权比率低,是低风险、低报酬的财务构造。宝安鸿基集团和的产权比率都远远高于1.2，且有逐渐上升的趋势,故该公司属
8、于高风险、高报酬的财务构造。2.24股东权益比率 股东权益比率是股东权益总额和资产总额的比率，该比率反映的是资产中多大比例是所有者投入的。 公式：股东权益比率=股东权益总额/资产总额100% 宝安鸿基集团股东权益比率计算表（元）股东权益总额.92.17资产总额.8.09股东权益比率.0股东权益比率和负债比率之和等于一,因此，这两个比率是从不同的侧面来反映公司长期的财务状况,股东权益乘数比率越大,负债比率就越小，公司的财务风险也就越小，长期的偿债能力就强。宝安鸿基集团权益乘数比率减少，负债比率增长，公司的财务风险加大，长期的偿债能力削弱。2.公司偿债能力综合分析 宝安鸿基集团流动比率达13.56
9、%，反映了她的短期偿债能力较弱,且较有所减少。与此相反,和速动比率远远低于00%，钞票比率比有所上升,则表达短期偿债能力更强。资产负债率有所上升，公司偿债保证减少，资产周转率较加大，表白公司近期的长期偿债能力增强。和的产权比率都远远高于12，且有逐渐上升的趋势,故该公司属于高风险、高报酬的财务构造。权益乘数比率减少,负债比率增长,公司的财务风险加大，长期的偿债能力削弱。 综合上述结论可得，宝安鸿基集团偿债能力比有所上升。3.不同公司偿债能力分析 公司偿债能力是反映公司财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是公司归还到期债务的承受能力或保证限度,涉及归还短期债务和长期债务的能力。3.1短期偿债能
10、力短期偿债能力是指公司以流动资产归还流动负债的能力,它反映公司偿付平常到期债务的能力。3.11流动比率 流动比率,表达每元流动负债有多少流动资产作为归还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障限度。公式:流动比率流动资产合计流动负债合计 宝安鸿基集团和深房集团流动比率计算表(元） 宝安鸿基集团深房集团流动资产合计1流动负债合计98流动比率1.36.69609 宝安鸿基集团和深房集团的流动比率分别为18566和2.6909，深房集团的流动比率远远高于宝安鸿基集团，故而宝安鸿基集团的短期偿债能力更强。.1.2速动比率 速动比率表达每1元流动负债有多少速动资产作为归还的保证，进一步反映流动负债的保
11、障限度。公式:速动比率=(流动资产合计-存货净额)流动负债合计宝安鸿基集团和深房集团速动比率计算表(元)宝安鸿基集团深房集团流动资产合计存货净额流动负债合计速动比率0.356052601 宝安鸿基集团和深房集团的速动比率分别为0.3936和026,深房集团的速动比率较宝安鸿基集团更高某些，因此深房集团的短期偿债能力更强。3.1.钞票比率 钞票比率,表达每1元流动负债有多少钞票及钞票等价物作为归还的保证,反映公司可用钞票及变现方式清偿流动负债的能力。公式：钞票比率=(货币资金+短期投资)流动负债合计=（速动资产应收账款）流动负债宝安鸿基集团和深房集团钞票比率计算表（元)宝安鸿基集团深房集团速动资
12、产.00应收账款633338.0188842.4流动负债合计.98钞票比率042473.803 宝安鸿基集团和深房集团的钞票比率分别为0.4243和0.484,深房集团的钞票比率较宝安鸿基集团更高某些,因此深房集团得短期偿债能力更强。32长期偿债能力长期偿债能力是指公司对债务的承当能力和对归还债务的保障能力。长期偿债能力分析是公司债权人、投资者、经营者和与公司有关联的各方面等都十分关注的重要问题。32.1资产负债率 资产负债率表达公司总资产中有多少是通过负债筹集的,该指标是评价公司负债水平的综合指标。同步也是一项衡量公司运用债权人资金进行经营活动能力的指标,也反映债权人发放贷款的安全限度。公式
13、:资产负债率=总负债/总资产宝安鸿基集团和深房集团资产负债率计算表（元）宝安鸿基集团深房集团总负债.290总资产.090资产负债率0.0. 从债权人的立场看,深房集团资产负债率较宝安鸿基集团更高,深房集团公司偿债保证更好，贷款风险更小；从股东的立场看,在所有资本利润率高于借款利息率时,深房集团资产负债率比宝安鸿基集团资产负债率更高，则深房集团股东所得到的利润就会更加大。.2.资产周转率 资本周转率，表达可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。公式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)长期负债合计=总营业额 /总资产值 宝安鸿基集团和深房集团资产负债率计算表(元）宝安鸿基集团深房集团总营业额 .70.93总资产值09.5资本周转率.427
