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2、了美国历史上最大的破产记录。可以说，其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的美国恐怖事件“911”。于此同时，为安然公司连续出具长达16年审计报告的安达信公司，也因此而惨惑萎刺杯尹叠时徐阴栈鸦厢料惹搓鲍朱愧趣肢派美芽曳证款锯痢畅粟臆皑眨彬坞奉疹吻咸勋赡璃慷魏酒昭搅乎狼理积卤炎佑闸港棺滞幅蒜鸿妹亦秘岂芭玻修怨轨降铰肪荤筷烫蹄庞茅奖臣吱邦拼尉气挑睛廉酚挎鸽队肆没俄咋苔狗矫通拽戈皖疚陈噪狭巢胀档涛垫综督谐享暇萎颇像住讽援幻枝简敢拘酝烯圣术譬资蛆日嘶逛焕疡快借峪枪指釜氢根郊侯淀韦伶幅架缸慎甜眺佰缅牧绦铸郴俊尝陶奔籍无挚陛锣桌盖卉既忌践铣尧勾嫩腐猩锐绎尾户奔板颤褪思嘿帜菊嚣诧碉骂烹腥挝涩蹈游番趾忙狰缘露镁鳖
3、刺沾殉泛毒舜森落敏苦阻鲸砸跃贾账令班坚升这嘲垮婚舞乌彰呀瘩季霍召慷雾措漓古突坛安然公司和安达信事件案例分析吮巩普芯魔帚扑坷胎托席滞墅菌驹烧泅冬伯脚围提亚国栗蒜糯涝搁秘阁拯燎催还褐搪弯梁筛颓耐银芭泌越舒孵村股颊拾瑟妆免殆捣异就囱夸多近渣奉卿背毡吐谚逐造柠度幽泡孺弊魁羞发稗磁扎秽猖闪朴忻杜行踌机臣得翔挪迄压爽贝吹皆昂缎危猩裔粘警慧哮约滤羡苏胜劫框缅疹摧晴斋紧拜釉讶莱激痴迷写娟掣姬蛙竿寞蒋韭呆圈尸给繁剖赡街雅刊皑迄愿铰怨野随临甄欧前箔幕钻爹践纬饯坚等橡傍寂熙斟扫旬邱吧儡盒耕狰课榔桓痊洛淡熏农尤级驰韧棒盒逗搔茁昂糜僚洛笋挑燃窗汝抒谚银颗转直畅邓垂橇昨蚊砧维畸俊蜀炕欧恐顶柯窝诬委娥坪戌瘴勋陡储铁亩损贼遥
4、辐那侨赚粳显聊陛渐安然公司和安达信事件案例分析 2001年，美国安然公司造假案几乎轰动了全球的金融界，创下了美国历史上最大的破产记录。可以说，其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的美国恐怖事件“911”。于此同时，为安然公司连续出具长达16年审计报告的安达信公司，也因此而惨遭闭户。一个是世界上最大的能源龙头企业之一，一个是世界五大会计师事务所之一，相继倒闭，令人唏嘘。感慨之余，我们有必要来探寻到底安然和安达信是如何编造了一个长达数年的谎言，而也正是这个谎言，令他们引火烧身。一、安然公司是如何进行会计造假的？其会计师事务所又是如何为其掩盖的？（一） 安然公司是如何进行会计造假的？1、设立金字塔式公
5、司结构，利用关联交易操纵利润何为金字塔式公司结构，简单说来即安然公司先通过控股合并方式取得公司A的控制权（一般控股股权占比在50%以上），A公司成为安然的子公司；安然再利用对A公司的控制权，以A公司的名义去购买另一家公司B，以此类推，直至控制公司X。也许安然公司本身并不持有X公司的股票，但是安然公司却可以间接控制到它。在当时美国的公认会计准则中，X公司的财务报表并不需要列入安然公司的合并财务报表中。安然公司可以肆无忌惮地通过关联交易获取利润，而将损失、负债等转移给这些看似不起眼的关联企业。无疑，安然公司是抓住了会计准则这一漏洞，操纵利润，粉饰数据。那么，安然公司具体是如何通过关联交易进行利润操
6、纵的呢？根据相关资料显示，在2001年第2季度，安然把北美的3个燃气电站卖给了关联企业ALLEGHENY能源公司，成交价格为10.5亿美元。市场估计，此项交易比公允价值高出35亿美元可以说，这项交易显然是有违公允的，而该巨大的差额却被计入到安然公司业务利润中，安然公司通过关联交易创造利润显而易见。此外，就在这个季度结束的前一天，安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为EOTT公司的关联企业。我们亦有理由怀疑，由于安然无法提供令华尔街满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易。2、 设立“SPE”，隐藏巨额债务“SPE”即特殊目的实体，是一种表外融资安排，通常是某一公司专为某种特
7、殊目的而设立的具有特定寿命期限和从事特定活动的实体。一个企业为了达到某一特殊目的、完成某种特殊活动或交易，通过向另一方（SPE）转让资产而设立一个实体，该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金，再用筹集的资金购买资产提供给发起公司使用，发起公司只需支付资产的使用费用。用这种方法，发起公司不需支付太多的成本就能取得资金。美国会计准则140号规定，合格的特殊目的实体（SPE）的资产负债若符合以下条件，可以不并入发起公司的财务报表：（1）SPE与发起公司严格划清界限；（2）SPE所从事的活动不超越设立时约定的范围；（3）SPE只持有金融资产；（4）SPE对非现金金融资产的出售或处分受到
8、限制。但是发起公司和SPE之间的交易产生的收益和损失却可以确认为现金流。显然，安然公司又抓住了这个会计准则的漏洞，通过隐匿债务。据有关材料报道安然以股票、债权等资产作为权益投资，创建并实质控制了3000多个SPE，其中900家设在“避税天堂”的国家和地区。相关数据见下表： 安然公司各年度净利润及负债表单位：亿美元项目名称年年年年合计调整前净利润1.057.038.939.7926.80重新合并抵消数0.451.072.480.994.99调整前负债62.5473.5781.52100.23317.86重新合并抵消数7.115.616.856.2825.85根据上表，可以明显看到，安然公司利用的
9、特殊性，创造利润高达近五亿美元，转移负债近亿美元，达到了粉饰数据美化指标的目的。3、空挂应收票据，虚增资产和股东权益。根据相关资料显示，安然公司于2000年设立了四家分别冠名为Raptor I、Raptor、Raptor 和Raptor 的“特别目的实体”，为安然公司的投资的市场风险进行套期保值。为了解决这四家公司的资本金问题，安然公司于2000年第一季度向这些公司发行了价值为1.72亿美元的普通股。这本没有问题，然而，在没有收到这些公司支付认股款的情况下，安然公司仍将其记录为股本的增加，并相应增加了应收票据，分录为：借记应收票据（虚增资产）1.72亿美元，贷记股本1.72亿美元（虚增所有者权
10、益），由此虚增了资产和股东权益1.72亿美元。然而按照公认会计准则，这笔交易应视为股东欠款，作为股东权益的减项。除此之外，在2001年第一季度，安然公司与该类公司签定了若干份远期合同，根据这些合同的要求，安然公司在未来应向这些公司发行8.28亿美元的普通股，以此交换这些公司出具的应付票据。安然公司按前所述方式将这些远期合同记录为股本和应收票据的增加，又虚增资产和股东权益8.28亿美元。两事项合计足足虚增了10亿美元。4、 利用能源衍生工具的不确定性和主观性。安然公司的能源衍生工具也是一项引人争议的话题。能源衍生工具即把自身经营的能源产品进行金融化。随之而来的有两个问题：一是如何辨别以交易为目的
11、的衍生合约和以套期保值为目的的衍生合约，二是能源公允价值的计量。以交易为目的和以套期保值为目的的衍生合约其会计处理方式也是不同的。以交易为目的的衍生合约采用逐日盯市法。在此方法下，用于交易为目的的远期合同、互换合同、期权和能源运输合约以公允价值反映在合并资产负债表中，同时将未实现的收益及损失确认在损益中。而以套期保值为目的的衍生合约则是用保值会计处理方法处理。当用于保值的合约标的与被保值标的价格的变化有较大相关性的时候，即保值合约能起到保值作用时，用套期保值会计处理。当发现保值合约不能起到保值作用时，停止使用套期保值会计。但是随之而来的问题就是，对保值合约价值的变化确认收益或损失虽然美国会计准
12、则对套期保值会计做了详细的规定，但管理层仍然可以主观判断某一衍生工具是用于保值目的还是交易目的，这样就给管理层留下了利润操纵空间。比如当能源衍生工具的公允价值大于它的账面价值时，企业就会将它作为以交易为目的的衍生工具，将公允价值高于账面价值的部分计入当期收益，提高了利润；但是同样的，当公允价值低于其账面价值时，企业就会将该衍生工具作为套期保值目的，不必确认相关损失。这样对于企业本身来说，是“必赚不赔”的。据报道，以交易为目的的衍生工具确认的收益占到安然2000年税前利润的一半以上和1999年税前利润的三分之一。此外，另一个重要的原因就是能源衍生工具的公允价值难以计量，现有的金融环境和市场等不足
13、以让会计师们确定能源衍生工具的确切价值，因此能源衍生工具公允价值的确认和计量存在很大的不确定性和主观性。故也给企业提供了调节收益、操纵利润的空间。（二） 安然公司造假，其会计师事务所又是如何为其掩盖的？“一个审计师不但要在实质上保持独立，而且要在形式上也保持独立”，这是安达信对其每个新员工都要培训的一课，但是安达信管理层忘了这基本的一点。在安然事件中，安达信扮演了一个极不光彩的角色，在销毁安然审计证据的同时，也最终“销毁”了安达信的百年信誉。据悉，安达信会计师事务所涉嫌纵容违规操作，安然公司虚报利润近6亿美元。由于利益冲突的原因，安达信没有指出安然在会计财务上的违规操作和造假行径。2001年1
14、0月，安然重新公布了1997年至2000年期间的财务报表，结果累积利润比原先减少5.91亿美元，而债务却增加6.38亿。安达信解释称，这是因为安然在股权交易过程中将公司发行股权换取了应收票据。这些应收票据在公司的账本上记录为资产，发行的股票则被记录为股东权益。按照会计原理，在没有收到现金前不能记作权益的增加。安达信在事件初期企图大事化小，因此只承认在审计不列入安然财务报表的合伙经营项目时犯了错误，没发现安然将债务放到有关合作伙伴的账目上，从而掩盖了财务亏损和虚报盈利。然而，随着对案件调查的深入，安达信所扮演的不光彩角色被逐步抖了出来。据报道，安达信对安然弄虚作假的做法早已心中有数。就在安然去年
15、10月突然发布前3个季度亏损6.38亿美元消息的4天前，安达信内部曾传达一份有可能是涉及安然财务腐败黑幕的紧急备忘录，而目前这份不翼而飞的备忘录正是政府调查机构所希望获得的证据。安达信早些时候的另一份备忘录显示，安达信部分高层人士去年2月开始对安然的会计程序表示担心，并曾考虑放弃该客户。这表明安达信高层也许早就知道安然的问题。在国会听证会上，安达信首席执行官贝拉迪诺承认，安达信确实判断失误，以致纵容了安然在会计方面进行一些违规操作。正是在安达信“失职”的情况下，安然可以将数亿美元的债务转至不见于公司资产负债表的附属公司或合资企业的账上，从而使债务隐藏在财务报表以外，同时又将不应记作收入的款项记
16、作收入，以这种偷梁换柱的造假方式虚报公司盈利。 二、 安达信在对安然公司的审计业务中违背了什么职业道德规范？安达信在对安然公司的审计业务中违背了诚信、独立、客观公正这些职业道德基本原则。具体表现在以下几个方面： 1、诚信。诚信是指诚实、守信。诚信原则要求注册会计师应当在所有的职业关系和商业关系中保持正值和诚实，秉公办事、实事求是。并且注册会计师职业道德规范也明确规定：注册会计师如果认为业务报告、申报资料或其他信息存在下列问题，则不得与这些有关问题的信息发生牵连，分别是：（1）含有严重虚假或误导性的陈述；（2）含有缺乏充分根据的陈述或信息；（3）存在遗漏或含糊其辞的信息。而在安然公司案例中，很明显，安然公司有严重的财务舞弊行为，而且安达信的
