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1、精选优质文档-倾情为你奉上人民币国际化的现状及对策分析摘要:随着我国综合国力的增强和参与世界经济程度的加深,人民币国际化问题日益成为各界讨论的焦点。人民币成为国际货币,既能获得巨大的经济利益,又可以增强中国在国际事务中的影响力和发言权。中国要想在全球金融资源的竞争中占据一席之地,就必须加入货币国际化的角逐。同时也应该认识到,货币国际化也将为本国经济带来不确定因素。本文主要从国际货币条件的分析、及货币国际化的利弊分析、及美元国际化对中国的借鉴作用,探讨人民币国际化对中国经济的影响及展望。关键词:国际货币;美元国际化;人民币国际化在金本位制时代,由于黄金本身是商品,具有一定的价值,可以在全球进行流
2、通和自由兑换,并且具有能自发调节流通中的货币量的功能,因此黄金就是国际货币。当金本位制崩溃后,人类进入了信用货币时代,纸币充当了交易媒介,国际货币的内涵发生了许多变化。从货币理论的角度来看,国内货币要成为国际货币,其货币职能必须国际化,与其作为一国国内货币的职能有所不同,必须具备一系列政治、经济等方面的相应条件。 一、人民币国际化有利因素分析近年来,随着我国经济的快速发展和对外开放程度的提高,人民币作为交易媒介、储藏手段和支付手段,在我国周边国家和港澳地区的使用越来越广泛,国际化进程逐步加快。(一)稳定的政治格局中国国内政局一直十分稳定,同时具有较强的世界政治地位,在世界政治舞台上发挥着重要的
3、作用。中国外交战略十分开放,积极参与国际事务,是负责任的大国。我国还与广大发展中国家之间存在着广泛的、多方面的合作关系。(二)强大的经济实力强大的经济实力并保持宏观经济稳定是实现货币国际化的根本保证。美元、欧元等货币之所以能够长期发挥世界货币作用,其发行国经济实力雄厚是最基本的原因。 (三)健全的金融体系充当世界货币的纸币。是由其发行国的中央银行发行、调控,又由整个银行系统和其他经济机构支持和运作的。随着中国人民银行向世界先进中央银行的目标迈进,商业银行不良资产的加速处理,经营管理水平的不断提高,业务创新能力的显著增强,一个健全的金融体系正在逐步的形成。(四)充足的国际储备实现人民币的国际化,
4、为应付随时可能发生的兑换要求,要求一国政府必须要有充足的国际储备,尤其是外汇储备。根据通行的国际储备需求理论,充足的外汇储备一般应维持在30%左右。我国近年来外汇储备稳步上升,达到并远远超过了同期进口额的30%,为人民币走向国际化之路提供了可靠的保证。 二、人民币国际化的不利因素分析人民币的国际化也会对中国经济产生一些负面影响,中国在获得上述利益的同时,也需付出一定的代价。(一)可能增加国内货币政策的执行难度一国货币的国际化会影响发行国中央银行执行货币政策的效果,降低当局控制基础货币、调控国内经济的能力。由于取消了货币壁垒,经济危机、通货膨胀可随时传递到国内。(二)可能使中国背上沉重的债务负担
5、一个国家的货币要成为国际货币,被世界其他国家所持有,必须输出本国的货币。从理论上说,输出本币的途径无非是贸易逆差和资本外流。如果人民币一旦成为国际货币,必然也会大量输出,这就可能使中国背上沉重的债务负担。(三)可能面临更大的货币需求和汇率波动 人民币成为国际货币后,将会被许多国家储存和使用。一旦国外货币需求的偏好发生变化,将会导致国内货币供需发生波动。从而导致汇率的波动。如何在推进货币国际化的进程中,发挥其对本国经济的有利影响的同时,将不利因素降至最低是一国政府必须认真考虑的事情。可以相信,只要我们创造条件,坚定信心,发展经济,增强国力,在不远的将来,人民币就一定能够成为世界人民欢迎和接受的货
6、币。 三、推进人民币国际化的相关政策建议（一）发展国内金融市场，推进金融体系的对外开放1.发展货币市场尤其是短期国债市场，发展股票、金融衍生品为重点的资本市场。发展市场是保障人民币国际化顺利进行的必不可少的条件。发展货币市场尤其是短期国债市场，统一银行间债券市场和交易所债券市场，增加市场主体，扩大企业债券、地方政府债券等国债品种的规模。加大金融创新，通过健全股票和债券市场制度（包括发行、交易制度等），推进金融衍生品市场的发展壮大，扩大资本市场的规模，提高市场效率，提升国内金融市场应对国际金融市场冲击的能力。2.推进金融体系的对外开放，为境外人民币提供回流渠道及其他金融服务。人民币的国际化，必然
7、要求金融服务的国际化。一是应积极推动银行体系的国际化发展，积极鼓励国有商业银行、股份制商业银行在国外开设分支机构，尤其是需要加强在周边国家和地区以及亚洲其他区域的分支机构建设，为境外提供完善的人民币金融服务。二是需要进一步扩大人民币债券市场开放程度；逐步开放境外人民币QFII制度；在A股市场适时开设“国际板”；逐步推出人民币汇率远期等金衍生品。 （二）完善货币政策操作，加强对境外人民币的监管 1.完善货币政策调控体系。在货币政策的制定和操作过程中，需要充分考虑境外人民币的供给和需求的影响。需要优化货币政策中介目标，通过培育市场化的基准利率与利率结构，完善公开市场操作，形成市场化的货币政策调控机
8、制，增强人民银行对金融市场的调控能力。2.加强对境外人民币的金融监管。通过海关、银行及时报告或事先申报制度，建立现钞跨境监测系统，科学、合理设置人民币流入流出国境监测点，对人民币跨境流动、人民币对接壤国家货币汇率变动情况进行监测。同时与境外国家和地区建立双边的信息交换和统计监测的合作机制，共同对人民币非法和突发性流动加强监测和限制，以便及时、准确掌握境外国家和地区接受和使用人民币的状况，制定必要的防范和化解措施，减少金融风险。（三）推动人民币自由兑换，改革人民币汇率制度 1.推进资本项目可自由兑换。目前我国企业竞争能力不强、证券市场容量较小、金融监管能力较低等情况表明我们还不具备开放资本项目自
9、由兑换的条件。应当稳步推进人民币在资本项目下的自由兑换。从短期来看，推进人民币自由兑换可以采取以下政策措施：一是放松资本账户部分项目的管制，如允许国际结算产生的人民币债权自由兑换，允许海外人民币债权用于支付从我国进口、开展直接投资或金融市场上的证券投资；二是进一步放宽人民币出入境限制。可以在越南、老挝、缅甸的边境毗邻地区，逐步取消人民币出入境的政策性限制，促进人民币成为区域性的国际支付手段和区域性国际储备资产。2. 推动人民币汇率制度改革。同人民币国际化一样，汇率制度改革也是一个长期的过程。短期来看，应当逐步取消强制性的结售汇要求，实行意愿结售汇制，转变中央银行在外汇市场上的角色，扩大外汇银行
10、持有外汇余额的比例和培育健全的外汇市场，增加外汇交易主体。中期内，实行目标区汇率制度，设定人民币的中心汇率，并规定上下10%左右的汇率波动的标区间，确定钉住一篮子货币中的权重，并根据国内外经济金融形势适时调控。从长期来说，放宽人民币汇率的波动范围，使人民币汇率水平接近均衡汇率，实行自由浮动汇率制度。 （四）推动东亚贸易与投资合作，深入开展亚洲货币合作1.推动东亚贸易与投资合作，拓展人民币的使用规模和范围。一是以双边和多边协议的形式积极与周边国家(地区)或接壤省际创建自由贸易区和经济圈，在自由贸易区(或经济圈)成员中的贸易投资往来中鼓励人民币的使用。二是积极与周边国家政府协商，允许中资企业到境外
11、用人民币进行直接投资，适当地给予境外投资以信贷便利，允许境外以人民币开展项目融资，提高审批项目的底限，鼓励企业更多地“走出去”。通过这些措施，推动人民币在亚洲范围内更多地作为记价、结算、交易和储备货币等的使用，提高人民币的国际地位。2. 推进我国主权范围内的货币合作，争取创建中华货币圈。 目前亚洲各国和地区的政治、经济、文化、社会等差异明显，短期内不符合构建最优货币区的条件，因而可以考虑在我国主权范围内构建人民币货币区。首先要推进香港离岸人民币业务的发展。香港借助于发达的金融市场，可以发展为离岸人民币金融中心，应当扩大香港发行的人民币债券种类和规模、逐步允许香港开办人民币贷款业务、发行人民币定
12、值的股票和人民币金融衍生品等。在香港人民币离岸市场的基础上，可以考虑推出中华货币圈，以使中国货币可以与日元和欧元相抗衡。首先实现大陆、香港、澳门的货币统一。随着我国经济实力的进一步增强，以及人民币亚洲化的逐步深入，再把台湾纳入统一货币体系。 3.通过人民币和与日元的合作，有效推进区域货币联盟的建立。随着亚洲经贸一体化的发展，亚洲货币联盟的构建逐渐提上议事日程。然而，由于亚洲各国的政治利益、经济差距、文化差异等的存在，创设“亚元”困难重重。同时，目前人民币和日元均没有能力独立担当起亚洲货币锚的角色。日元在国际货币中已占一定地位，但所占比重并不高，而且还呈现下降趋势。而人民币目前主要在周边国家流通
13、，还没有成为真正意义上的国际货币。因此，目前在亚洲构建单一货币联盟并不现实，而多种货币联盟可以作为过渡形式，可选择的标的包括人民币、日元或新创设“亚元”。应当加强人民币与日元等货币的合作，共同创设亚洲货币单位，成熟后改为“亚元”，使其部分承担亚洲区域内计价、交易和储备等货币职能。区域货币联盟的内容包括货币单位、汇率机制、货币基金等内容。在亚洲货币单位的创设之外，我国应当和日本、韩国等国家加强合作，积极创建亚洲货币基金，协调亚洲汇率机制，形成亚洲货币体系和联盟。我国应当不断提升人民币的竞争力和影响力，渐进地提高人民币在亚洲货币单位中的权重，待条件成熟时，使人民币分步骤地完全替代货币区内其他国家(地区)的货币，使之成为区域内的主导货币，真正实现人民币亚洲乃至全球化。参考文献1李婧,管涛,何帆.人民币跨境流通的现状及其对中国经济的影响J.管理世界,2004,(9).2张琦生.人民币国际化进程的路径探析J.金融理论与实践,2007,(7).3王雨生.浅论人民币国际化的条件和路径J.经营管理者,2008,(17).4许舒琳.人民币境外流通问题研究基于规模估计和经济影响视角D.厦门大学硕士论文,2009,(3).5李婧.人民币区域化对中国经济的影响与对策M.北京:中国金融出版社,2009.6李晓,丁一兵.人民币区域化问题研究M.北京:清华大学出版社,2010.专心-专注-专业
