《2022年金融-基金从业资格考试内容及全真模拟冲刺卷（附带答案与详解）第48期》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年金融-基金从业资格考试内容及全真模拟冲刺卷（附带答案与详解）第48期（16页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年金融-基金从业资格考试内容及全真模拟冲刺卷（附带答案与详解）1. 单选题基金管理公司设立独立董事制度，董事会审议特殊事项必须经2/3以上独立董事通过。以下属于前述特殊事项的是（ ）。.公司重大关联交易.公司审计报告.公司更换负责基金审计事务的会计师事务所.公司年度报告问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过：（1）公司及基金投资运作中的重大关联交易；（2）公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所；（3）公司管理的基金的半年度报告和年度报告；（4）法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。2. 单选题基金投资者教育的内容
2、包括（ ）。、投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】基金投资者教育主要包含投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等三方面的内容。故本题答案选C。3. 单选题随售权行使时，其售出股权数量的决定因素是（ ）。问题1选项A.该股东在目标公司的持股比例B.该股东在目标公司的董事人数占比C.目标公司的董事会决议D.股东公司的董事会决议【答案】A【解析】随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁定期，在锁定期届满之前通
3、常不允许创始人股东在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。故A项正确，BCD三项错误。4. 单选题当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）。问题1选项A.高B.低C.不确定D.无关【答案】A【解析】名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。5. 单选题未上市企业股权非公开协议转让回购的一般流程，不包括（ ）。问题1选项A.公示B.发起C.执行D.变更登记【答案】A【解析】股权回购的基本流程包括发起、协商、执行和变更登记四部分；发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层；回购完毕后，应根据相关登记条例在工商部门办理变更登记。6.
4、单选题股权投资基金A现拟对目标公司的纳税情况进行分析。关于财务尽职调查的纳税分析部分，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.应当关注并调查B公司在报告期内是否依法纳税B.应当关注并重点核查B公司宣称获得的税收优惠是否合规及可持续性C.应当关注并调查B公司所执行的税种是否符合现行法律法规要求D.应当关注并分析B公司对税收政策的依赖程度及对未来经营状况的影响【答案】B【解析】财务尽职调查的纳税分析：查阅公司的纳税资料，调查公司及其控股子公司所执行的税种、税基、税率是否符合现行法律、法规的要求及报告期内是否依法纳税；取得公司税收优惠或财政补贴资料，核查公司享有的税收优惠或财政补贴是否符合税收管理部门
5、和财政管理部门的有关规定，调查税收优惠或财政补贴的来源、归属、用途及会计处理等情况，关注税收优惠期或补贴期及其未来影响；分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响。法律尽职调查重点关注税收及政府优惠政策。主要侧重于核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题；对目标公司宣称获得的政府优惠政策，法律尽职调查中要重点核查相关优惠待遇的合规性和可持续性，并评估其对投资交易的影响。故B项错误。7. 单选题某公司以可比较的其他公司的价格为基础来评估本公司的价值，运用的估值方法是（ ）。问题1选项A.折现现金流估值法B.相对估值法C.创业投资估值法D.账面价值法【答案】B【解析】相对估值法
6、基本原理：相对价值法的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值。故B项正确。折现现金流估值法是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。账面价值法是指公司资产减去负债的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的
7、各个项目做出必要的调整。8. 单选题以下不属于股权投资基金市场服务机构的是（ ）。问题1选项A.基金托管人B.基金份额登记机构C.会计师事务所D.基金财产保管机构【答案】A【解析】股权投资基金的市场服务机构，包括基金资产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所和会计师事务所等。中国证券投资基金业协会属于股权投资基金的自律组织。中国证监会及其派出机构是股权投资基金的监管机构。股权投资基金的参与主体：基金当事人、市场服务机构、自律组织与监管机构。股权投资基金的当事人：基金投资者、基金管理人和基金托管人。股权投资基金的必然的当事人：基金投资者和基金管理人。9. 单选题某基金的份额净值如下
8、表所示，某投资者在2日上午8：00通过某银行提交了申购申请，之后在4日下午15：30通过该银行提交了赎回申请，该投资者申购和赎回适用的基金份额净值分别是（ ）。问题1选项A.1.0510元、1.0693元B.1.0435元、1.0693元C.1.0510元、1.0664元D.1.0435元、1.0664元【答案】C【解析】虽然申购和赎回一般都是在下一个工作日才会确认，但是用的基金份额净值都是当日的。所以2日上午提出的申购申请，适用的份额净值是1.0510元，4日下午提交的赎回申请，适用的份额净值是1.0664元，所以选择C选项。这也是我们通俗说的，今天一天之内，你什么时候申购这个基金份额都无所
9、谓，反正都是一个价。10. 单选题下列不属于基金业协会特别会员的是（ ）。问题1选项A.证券期货交易所B.登记结算机构C.基金销售机构D.指数公司【答案】C【解析】本题考查中国证券投资基金业协会。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员。其中，特别会员包括证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会、境内外其他特定机构投资者等。C选项基金销售机构属于联席会员。11. 单选题根据材料回答问题某机构投资者持有投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，其中，F、J股票基金的平均年化收益率为15%和8%，系统风险分别为1.2和0.6；H为
10、债券基金，平均年化收益率为4%，久期为3年。根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益，可以采用以下方法（ ）。请计算该组合的加权平均年化收益率是（ ）。假设通货膨胀比较严重，预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面临紧张，如果投资组合资金只能在上述三只基金内进行比例调整，且保持股票和债券基金的总体比例不变，那么理论上以下描述正确的是（ ）。问题1选项A.特雷诺比率B.夏普比率C.信息比率D.跟踪误差问题2选项A.6%B.9%C.7%D.8%问题3选项A.降低F股票基金的占比，建议H债券基金的加长久期B.降低F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期C.提高F股票基
11、金的占比，建议H债券基金的加长久期D.提高F股票基金的占比，建议H债券基金降低久期【答案】第1题:A第2题:B第3题:B【解析】特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。用公式表示为：Tp=（ RP - Rf ）/ p。式中：TP表示特雷诺比率；RP表示基金的平均收益率；Rf表示平均无风险收益率；p表示系统风险。根据已知条件，比较F股票基金和J股票基金的风险调整后的收益应当采用特雷诺比率。因为投资组合由占比相同的F、J和H基金组成，所以R=（15%+8%+4%）/3=9%。预计政府将加息，债券价格将下跌，久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化越大，因此应当
12、降低久期，AC错误。预计政府将加息，并将导致货币供给紧缩，股市短期内资金面紧张，股民将会抛售股票，股价下跌，该投资组合应当降低股票基金的占比，B符合题意，D错误。12. 单选题通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（ ）。问题1选项A.基金的规模、存续期B.基金管理人在管基金情况摘要C.基金的投资理念D.项目尽职调查资料【答案】D【解析】私募备忘录（PPM）类似于招股说明书，通常包含以下内容：基金的规模、存续期和预计封闭时间；基金管理人在管基金情况摘要；机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定市场上的竞争优势；投资管理团队和投资决策委员会的介绍；基金管理人过往业绩描述；重要基金条款
13、，包括分配机制、管理费及管理人投入等。故D项错误。13. 单选题以下关于基金销售结算资金的表述正确的包括（ ）。.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转的基金申购（认购）、赎回、现金分红等资金.涉及基金销售结算专用账户开立、使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自有资产.相关机构破产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】基金销售结算资金是指自基金销售机构、基金销售支付结算机构或者基金份额登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划
14、转的基金申购（认购）、赎回、现金分红等资金。第一二项正确。第三、四项，基金销售结算资金肯定不能被相关机构归入到自有资产，包括相关机构破产、清算的时候，肯定是不能一起破产或者清算的。综上所述，应该选择A选项。14. 单选题关于股权投资母基金直接投资业务中的“跟投”，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.股权投资母基金所投资的基金跟着母基金直接投资项目B.股权投资母基金管理团队跟着所投资的基金直接投资项目C.股权投资母基金跟着所投资的基金直接投资项目D.股权投资母基金的投资者跟着母基金直接投资项目【答案】C【解析】直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金
