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1、南开大学21秋金融工程学综合测试题库答案参考1. ( )不是产品众筹的典型平台。A.腾讯乐捐B.KickstarterC.点名时间D.淘梦网参考答案：A2. 金融工程工具的市场属性为( )A.表内业务B.商品市场C.资本市场D.货币市场参考答案：C3. 目前期货合约的分类大致有( )A.商品期货B.股票指数期货C.外汇期货D.利率期货参考答案：ABCD4. 远期利率协议交易具有极大的灵活性。他作为一种场内交易工具，合同条款可以根据客户的要求定做。( )A.正确B.错误参考答案：B5. 大多数期货合约以现货进行交割。( )A.正确B.错误参考答案：B6. 粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、
2、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。( )A.错误B.正确参考答案：B7. 利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方;一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方;双方没有本金的交换，仅有利息的交换。( )A.错误B.正确参考答案：B8. 下列关于期货和远期的表述正确的是( )A.期货在交易所交易，远期为OTC产品B.集中交易与分散交易C.标准化合约与量身定制D.交易机制不同参考答案：ABCD9. 远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。( )T.对F.错参考答案：F10. 专门融通一年以内短期资金的场所称之为( )。A.现货市场B.
3、期货市场C.资本市场D.货币市场参考答案：D11. 某一标的价格为1000元，该标的行权价为1000的一年期看涨期权价格为100元，假设1000元投资于无风险市场，一年后能获得1040元，则该标的行权价同样为1000的一年期看跌期权价格最接近以下( )元。A.40B.60C.100D.140参考答案：B12. 常见的金融衍生工具包括( )A.远期B.期货C.期权D.互换参考答案：ABCD13. 美国经济学家凯恩认为金融创新是( )的结果。A.制度创新B.技术推进C.规避管制D.应付体制和税法参考答案：C14. 金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可
4、能。( )A.错误B.正确参考答案：B15. 跨境电商的发展对互联网金融全球化没有推动作用。( )A.正确B.错误参考答案：B16. 在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。( )A.错误B.正确参考答案：B17. 专门融通一年以内资金的是( )A.现货市场B.期货市场C.资本市场D.货币市场参考答案：D18. 交易所交易存在问题之一是缺乏灵活性。( )A.错误B.正确参考答案：B19. 互换是双方经签约，同意在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。( )A.错误B.正确参考答案：B20. 德国选择了传统金融的互联网化作为其发展之路，而非科技公司增加金融相关业务研发，这与其混合经
5、营的金融体制有一定关系。( )A.正确B.错误参考答案：A21. 无套利定价的特征有( )A.套利活动在无风险的状态下进行B.关键技术是“复制”技术C.初始现金流是零投资组合D.无风险套利可以完全规避风险参考答案：ABC22. 在互换过程中，( )充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府参考答案：A23. 在相同的到期日下，零息票债券久期值( )折价债券久期值。A.大于B.小于C.等于D.二者无法比较参考答案：A24. 买入外汇套期保值的做法是在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。( )A.错误B.正确参考答案：B25. 远期合约的多头是( )A.合约的买方B.合约的卖
6、方C.交割资产的人D.经纪人参考答案：A26. 逆回廊股票期权套利组合是由股票现货的空头与垂直进出差价期权组合的空头进一步组合而成。( )A.错误B.正确参考答案：A27. 清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。( )A.错误B.正确参考答案：B28. 国家层面的行业自律组织是( )。A.中国人行B.中国互联网金融协会C.中国银监会D.中国证监会参考答案：B29. 掉期交易合约的生效日一般在交易日的( )。A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日参考答案：D30. 构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该( )A.都为空头B.都为多头C.视
7、情况而定D.一多一空参考答案：C31. 与金融期权相比，实物期权的特性有( )。A.非交易性B.非独占性C.先占性D.复合性参考答案：ABCD32. Motif的特色有( )。A.投资自主、高效、透明B.交易成本低C.社交元素丰富D.交易成本高参考答案：ABC33. 与远期利率协议FRA不同，对于综合远期汇率协议SAFE，如果未来市场汇率下降了即初级货币贬值了，买方也要按照事先约定的汇率进行结算。( )A.错误B.正确参考答案：B34. 其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而( )、随标的资产价格波动率的上升而( )。A.下降、上升B.下降、下降C.上升、下降D.上升、上升参考答案：
8、A35. 属于基础证券的是( )A.股票B.债券C.远期D.互换参考答案：AB36. 商品掉期中，进行掉期交易的商品必须是相同的。( )A.错误B.正确参考答案：A37. 某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略?( )A.买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资B.买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资C.卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资D.卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进
9、行无风险投资参考答案：A38. 清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。( )A.错误B.正确参考答案：B39. 金融工程中对风险的处理方法包括( )。A.完全消除风险B.消除不利风险，保留有利风险C.用确定行取代不确定性D.不用在意风险的存在参考答案：BC40. 金融互换不包括( )A.利率互换B.货币互换C.期权互换D.股票互换参考答案：C41. 国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。( )A.错误B.正确参考答案：B42. 对于期权价值中的时间价值部分，期权合约到期时间越长，则时间价值越( )
10、。A.大B.小C.保持不变D.无法确定参考答案：A43. 一般货币掉期交易要有金融中介参与，因此需付中介费。( )A.错误B.正确参考答案：B44. 综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。( )A.错误B.正确参考答案：A45. 根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。( )A.错误B.正确参考答案：A46. 支付网关模式是指客户和商户都将支付指令传送到银行的支付网关，通过银行的后台服务器完成支付业务的模式。( )A.正确B.错误参考答案：A47. 期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时
11、间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。( )A.错误B.正确参考答案：B48. 利率掉期价格由下列哪些因素决定?( )A.政府改革目标B.浮动利率C.信用级别D.固定利率参考答案：BCD49. 远期利率协议中，基准日通常是交割日的( )。A.前一天B.前两天C.后一天D.后两天参考答案：B50. 假设6个月期利率是9%，12个月期利率是10%，18个月期利率为12%，则612FRA的定价的理论价格为( )。A.12%B.10%C.10.5%D.11%参考答案：D51. 基差掉期是( )的掉期。A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可参考答案
12、：C52. 看跌期权的实值是( )。A.标的资产端市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：B53. 关于期权价格的叙述，正确的是( )A.期权的有效期限越长，期权价值就越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大C.无风险利率越小，期权价值就越大D.标的资产收益越大，期权价值就越大参考答案：A54. 期货交易中最糟糕的一种差错属于( )。A.价格差错B.公司差错C.数量差错D.交易方差错参考答案：D55. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是( )A.套利组合中任何资产的购
13、买都是通过其他资产的卖空来融资B.套利组合是无风险的C.套利组合中通常只包含风险资产D.若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产参考答案：C56. 投资者购入了浮动利率债券，因担心浮动利率下行而降低利息收入，则该投资者应该在互换市场上( )。A.介入货币互换的多头B.介入货币互换的空头C.利用利率互换将浮动利率转化为固定利率D.利用利率互换将固定利率转化为浮动利率参考答案：C57. 在互换交易过程中( )充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府参考答案：A58. 第一份股票价格指数期货合约于( )年出现在美国堪萨斯交易所。A.1972B.1973C.1982D.1984参考答案：C59. 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为
