《2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试历年真题及解析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试历年真题及解析（344页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2022年基金从业资格考试题库及解析考试科目：证券投资基金基础知识1.(2016年)普通股股东的权利不包括（）。A、参与股东大会B、获得固定股息C、获得公司分红D、对特定事项进行投票答案：B解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。B项属于优先股股东的权利。2.(2016年)一般情况下。优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A、随公司盈利变化而变化B、浮动C、不确定D、固定答案：D解析：优先股的股息率是固定的，在优先
2、股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。3.(2015年)下列关于普通股和优先股说法正确的是（）。A、优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的B、在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东C、普通股股东按照缴款先后分配股利D、优先股股东权利受限，一般无表决权答案：D解析：优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。A项，优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变；B项，在公司盈
3、利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东；C项，普通股股东有权按照实缴的出资比例分配股利。4.(2015年)（）没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，可一般情况下没有表决权。A、优先股B、普通股C、存托凭证D、债券答案：A解析：优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没有到期期限）的债券。但其股息一般比债券利息要高一些。优先股一般情况下不享有表决权。实际上，优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。5.(2017年)公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（）。A、债券持有者优于优先股股
4、东，优先股股东优于普通股股东B、债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东C、优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者D、普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者答案：A解析：在公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序为：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。6.(2015年)（）同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。A、代理理论B、权衡理论C、无税MM理论D、有税MM理论答案：B解析：7.(2016年)当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述正确的是（）。
5、A、债券持有人，普通股股东，优先股股东B、债券持有人，优先股股东，普通股股东C、优先股股东，普通股股东，债券持有人D、优先股股东，债券持有人，普通股股东答案：B解析：债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者债权人拥有公司资产的最高索取权。接着是优先股股东。在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产。普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。故公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。8.(2016年)下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。A、不
6、管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金B、股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息C、清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D、股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价答案：C解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值不够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。9.(2016年)需要公司股东投票表决通过的事项不包括（）。A、公司日常业务B、公司合并C、
7、公司解散D、公司分立答案：A解析：普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司经理，由经理负责公司日常的经营管理。经理拥有对公司大部分业务的决策权，无须经过董事会的同意，但对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。10.(2016年)公司向债权人借入资金的利息与（）无关。A、公司的经营风险B、债权人的经营风险C、公司的规模D、公司的利润率答案：B解析：公司向债权人借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。利息的高低与公司经营的风险相关。经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。公司的规模、利润
8、率均属于公司经营风险的范畴。11.(2016年)公司外部资金的来源不包括（）。A、发行普通股B、发行公司债券C、公司留存收益D、发行优先股答案：C解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。AD两项属于权益证券；B项属于债权证券；C项属于公司内部资金。12.(2015年)在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。A、累计优先股B、普通股C、资本性债券D、非累计优先股答案：B解析：各类资本的清偿顺序为：债权资本，它是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者债权人拥有公司资产的最高索取权；优先股股东，在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分
9、配公司剩余财产；普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。13.(2016年)股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。A、期限性B、风险性C、流动性D、永久性答案：C解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。14.(2016年)关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。A、不改变股东权益B、可以提高股份流动性C、降低被收购的难度D、向投资者传递公司发展前景良好的信息答案：C解析：C项
10、，股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可以提高股份流动性，增加股东数量并提高被收购的难度。15.(2016年)下列投资风险中，属于系统性风险的是（）。A、财务风险B、信用风险C、购买力风险D、经营风险答案：C解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险的存在是由于系统性因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响。C项，购买力是宏观经济因素，购买力风险属于系统性风险A、B、D三项属于非系统性风险。16.(2016年)下列不属于权证的结算方式的是（）。A、权证持有人到期买入或卖出标的证
11、券B、到期进行现金交割结算差价C、权证持有人到期放弃行权D、权证卖出方到期放弃行权答案：D解析：权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。D项，权证是一种期权，执行价格一旦确定，则在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上升或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。17.(2016年)下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（）。A、纯粹债券价值来自债券利息收入B、可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C、若普
12、通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D、当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性答案：D解析：可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值。当股价很低时，可转换债券像普通债券一样交易，可转债的价值主要体现了固定收益类证券的属性；而当股价很高时，可转债的价格主要由其转换价值所决定，并且可转债的价值主要体现了权益证券的属性。18.(2015年)下列说法正确的是（）。A、股票回购会减少流通在外的股份。购回的股票均被注销B、场内公开市场回购是指股票发行方通过约定价格向一个或几个大股东回购股票C、股票拆分又称股票拆细，通常会引起每股收益和每股市价上升D、定向增发的特定对象通常包括
13、公司控股股东，战略投资者、实际控制人及其控制的企业等答案：D解析：A项，股票回购会减少流通在外的股份，购回的股票会被注销或以库存股的形式存在；B项，场内公开市场回购是指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高，场外协议回购是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票；C项，股票拆分又称为股票拆细，即将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票，每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。19.(2015年)上市公司回购股份的方式不包括（）。A、正回购B、场外协议回购C、要约回购D、场内公开市场回购答案：A解析：股票回购的方式主要包括三种：场
14、内公开市场回购，指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高；场外协议回购，指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票；要约回购，是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。20.(2018年)关于认股权证的内在价值，下列说法正确的是（）。A、内在价值可以是正数也可以是负数B、内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益C、无论股票价格是多少，只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加D、只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零答案：D解析：认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时可以获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，因此只有股票市价
15、高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零。21.(2017年)在证券市场，下列属于非系统性风险的是（）。A、财政部、国家税务总局宣布下调印花税率B、银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票C、某商业银行因票据违规操作被调查D、人民银行宣布降低存款准备金率答案：C解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。22.(2016年)每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。A、清算价值B、账面价值C、票面价值D、内在价值答案：B解析：账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。23.(2016年)股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A、票面价值B、清算价值C、账面价值D、内在价值答案：B解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股
