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1、保险公司的财务风险分析与研究控制以中国人寿保险为例保险公司的财务风险分析与控制研究以中国人寿保险为例摘要现代保险公司财务管理中的财务风险是必须要面对，必须要去解决的现实问题，这些年来，伴随着保险产品的多元化,整体的保险业务的发展也同人们的联系连接的越来越紧密。然而，对中国的保险公司和世界级的金融管理水平有差距。做为保险行业的一员，中国人寿保险公司正面临着严峻的竞争形势，怎么样在激烈竞争的外部市场环境中赢得更多的客户资源，完善公司内部管理的规章制度，全面提升公司核心价值是一个问题。本文选取了保险行业作为突破口，运用了实证分析方法，通过分析数据指标找出样本企业存在的问题，找到问题产生的原因并提出应
2、对措施这对中国的寿险公司有效预测出财务风险并且如何防止财务危机的恶化具有深刻的理论意义和实践价值。通过对国内外金融风险研究的回顾，界定了保险公司财务风险的相关概念和理论，为更清晰明确的分析解决国内保险公司中的问题提供了坚实的理论依据。通过研究分析保险公司的财务风险发生形式和缘由，参照中国人寿保险公司的实际经验状况，证明对我国保险行业施行财务风险控制是有必要的。运用数据分析的方法，结合中国人寿保险公司的实际情况，选取了核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、经营活动的现金流量净额、投资活动的现金流量净额、营业利润率、净资产收益率、净利润增长率、净资产增长率、总资产增长率九个财务指标为基本，建立我
3、国保险公司的财务风险评价框架。同时结合本文案例企业存在的问题进行指标数据分析得出保险公司的财务风险不容忽视，需要探索控制风险的方法，更加有效地去防范风险，本文从偿付能力、现金流层面、盈利能力和发展能力等方面对防范公司的财务风险提出可行性的意见。关键词：保险公司 财务风险 中国人寿 财务控制目录1 绪论11.1 研究背景与意义11.2 国内外研究动态11.3研究方法21.4 研究内容与创新点32 保险公司财务风险的相关理论基础32.1 保险公司财务风险的内涵33 保险公司的财务风险分析的评价指标体系53.1 偿付能力层面53.2现金流层面53.3盈利能力层面63.4发展能力层面64 保险公司财务
4、风险案例分析以中国人寿保险为例74.1 中国人寿保险股份有限公司的概况74.2中国人寿保险公司存在的主要风险75.关于保险公司财务风险的建议：115.1 提高偿付能力115.2 保障负债端与资产端的匹配，缓解现金流压力125.3 提高盈利能力125.4 增强创新性，提高成长能力13结论14参考文献14致 谢15I1 绪论1.1 研究背景与意义1.1.1 研究背景在过去的40年的改革开放，中国的保险业一直保持着强势的发展劲头，与保费的年平均增长率达到30%，成为增长最快的一个国家在世界保险业的发展。就在保险公司以极快的速度上升的时候，同时还存在着不容易发现或发觉的风险，总的表现形式为过高的保费收
5、入，将会成为保险公司偿付能力的重大的隐藏危险，除此之外还具有盈利能力风险、现金流风险、资产负债匹配性不高等多方面风险。国外的保险公司涌入中国保险市场，保险业的竞争变得越来越激烈，加剧了保险公司所要面对的财务风险。我国最大的寿险公司是中国人寿保险股份有限公司,在我国寿险市场上占据不可或缺的位置，分析其财务风险，可以大概看出我国保险市场的整体情况，发现经营发展中具有的问题，对控制公司的财务风险提出对策。1.1.2 研究意义我国在2001年加入WTO后，国内资产体系的完善和在经济领域的发展，大大促进了保险迅速的成长，保险公司的财务风险引起许多人的注意,财务风险在一定程度上的扩展和深化，将直接影响到保
6、险公司产生财务危机。在实践中，保险公司作为一种特殊的经营实体，在经营过程中面临着诸多风险。它包含了资金管理、业务决议计划、保险理赔等风险管理。在各种风险漩涡中，能否提高防范和抵御风险的能力，直接决定着保险公司的成败。对财务风险的影响因素进行深入研究后，可以得出各个因素的影响范围，为能够有效地建立起企业财务风险指标体系，完善风险控制体系，促进企业又好又快发展具有重大战略意义。1.2 国内外研究动态1.2.1国外研究现状二十世纪初，全球爆发金融危机，为了适应如此不稳定的经济环境，国外学者对财务风险的分析研究越来越重视。国外保险业开始的时间早，发展相对成熟，国外专家学者对于财务风险的相关研究远远早于
7、国内学者，但是到现在为止对于风险的概念还没有公认的定义。迄今为止有三类比较有代表性的看法，一是美国专家威廉姆和汉斯认为风险有着一定的条件和特定时期的，具备了这两种条件后可能会产生的变动就是风险了；第二：美国海尼斯J.Heynes的观点是风险意味着损失的可能性；第三：风险管理大师Mehr认为风险是损失的费用或不确定性的损失。以上陈述的三个专家研究的是损失和风险中存在的联系，对比得出的实际结果和预期结果的差异就是我们所说的风险了。假设没有差异，那么风险也不存在，并且差异大,风险更大。Penedanct（2016）运用固定效应模型来探巧财务风险管理，而且发现了不一样性质的企业财务风险管理办法有着不一
8、样。经过对44家世界规模较大的保险公司以及股票价格的反映W的分析研究发现新监管框架GSII全球系统重要性保险机构的出台，对于保险业系统性风险的控制和道德风险的遏制会因太系统而失败。1.2.2 国内研究现状伴随着国内综合实力的快速发展，对财务风险的研究也随之加快，研究得出的结果也越来越多。2016年发布保险业“十三五”发展规划，提出坚持保险业姓保，保监会姓监，袁小娟(2013)认为，控制和防范风险是财务管理部门的主要责任和重要部门，在当下，保险公司各部门人员都需要具备着良好的综合素质以及过硬的专业技术以此增强应对风险的能力，把不必要的损失降低到最小，增加利润。社会持续不断的发展使当今世界成为了一
9、个多样化的世界，知识与能力是企业招募人才时所看重的重要因素，人力是企业发展核心所在。朱恩香（2016）从外部和内部研究分析了中小企业财务风险形成的缘由，指出公司应加强管理监督和改善内部的审计制度，同时注重人才培养来控制和防范财务风险。针对保险企业内控环境的整体层面以及内部控制体系的建设情况也有学者进行了研究，唐丽萍（2017）提出了有效防范财务风险的方法有重视内部管理，合理利用资金使其可以更好地周转，把重点放在现金流量的预算控制上等方法。1.3研究方法本文应用的研究方法主要有文献研究法、案例分析法和指标分析法。文献研究法是指搜集相关资料并且将其进行归纳整理，再根据论文所要用到的使用文献，为本文
10、提供理论支撑。案例分析法就是对某一家公司的财务风险进行典型分析，发现它的主要问题，以此支撑全文的全面分析。指标分析法是通过对保险公司的财务风险的影响因素和相关理论基础梳理构建的财务指标进行数据计算分析研究保险公司的财务风险以及控制。1.4 研究内容与创新点本文在研究分析保险公司的财务风险案例上，依据财务风险防范相关理论，使用案例研究方法，创建了适合国内保险公司发展的财务风险评价体系，然后通过研究案例，对保险公司的财务风险提出了有效的防范相关建议。沿着以上方法，文章中把需要分析的内容分为五大块，包括了下面几块内容：第一块，陈述了本文的选题背景以及研究的必要性，总结分析了国内国外的相关文献著作，并
11、且阐述对其的评价，进而整理出本文的写作思路和研究办法。第二块，在第一块的基础之上，文章中对于保险公司财务风险相关联的概念作一个明确的划分，并阐述了保险公司财务风险的相关理论依据，为分析本文中存在的问题提供了牢固的理论基础。第三块，通过研究保险公司财务风险产生的原因以及呈现形式认为分析与控制保险公司财务风险是由必要的。第四块，运用指标分析法，结合根据保险公司的显示情况，创建国内保险公司的财务风险的指标评价体系。第五块，把中国人寿保险作为案例，论证了本文构建的财务风险指标评价体系，并依据论证的结果，从现金流、偿债能力、盈利能力以及发展能力等对防范与控制财务风险提出建议，促进其较好的发展。2 保险公
12、司财务风险的相关理论基础2.1 保险公司财务风险的内涵保险公司的财务风险的概念可以分为广义的财务风险和狭义的财务风险两个部分：广义的财务风险说的是财务风险存在于企业的各种经营活动中，由于保险公司无法控制的内外因素，导致保险公司实际的财务收益和预期的颇有差别，由此引起损失发生的可能性，并且它存在经营活动、企业筹资和投资的整个过程中。所以，把财务的风险分为流动性风险、经营风险、投资风险、筹资风险和现金流风险等。广义的财务风险比狭义的财务风险更能科学合理地反映出财务风险，并且能够更加准确更加全面地反应出在市场经济环境下的财务整体状况。狭义的财务风险是因为负债经营使得保险公司盈余的变动存在不确定性而引
13、发。由于保险公司保户保费集中承保未来不确定风险的特殊性导致资金过高，一方面保险公司可以用此资金扩大产品需求，为提高公司利润做出有效准备，然而另一方面保险公司的还款还息的压力也在增大。如果公司在经营和管理上存在漏洞，导致公司不能正常运营，使得投资收益率大于银行的利息率，从而使筹资资金的使用率下降，筹资风险就由此产生。保险公司负债越多，产生风险的可能性也就会随之而变高，相较于广义的财务风险而言，而狭义的财务风险只在负债经营的公司中存在，如果说公司不会负债经营的话，那肯定不会出现财务危机啊。2.2保险公司财务风险的具体表现2.2.1 偿付能力不足偿付能力指的是能够付得起所有的债务和未来负债的财务能力
14、。对于大部分的企业而言，偿付能力的最基本的要求负债要小于或者等于资产。对于被保险人，他从保险公司购买保险单，这意味着保险公司必须全额按时支付保险费。保险公司营业的最大目的就是能够赚取足够多的利润，以满足应当具备的偿付能力，完成好每一份客户的保险合同，认真履行应尽的义务，这样才会赢得客户的心，不然的话公司的声誉就会收到严重打击，甚至会到破产这一步。2.2.2 资金运用失调，投资风险加剧保险公司的资金来源是普通投保人，通过保费筹集资金，保险法106条规定，保险公司保费资金的使用要遵循稳健和安全两大原则。保险公司先是向保险客户收取保费，然后通过保费对顾客进行理赔偿付，保险企业的投资必须以安全为第一准
15、则，其次还要保障保险公司资金的流动性与收益性。如果保险公司没有按照投资风险管理程序和要求，没有仔细识别和评估风险，就会出现潜在的投资项目因为不合理地使用资金从而导致公司不能按照预期的目标获得收益，这就是常说的投资风险。衡量投资的风险有三个主要指标：总投资收益率净投资收益率总资产报酬率。2.2.3 坏账风险保险公司为了赢得客户的订单或者从中获取巨额的保险金，同时呢，为了保证客户不会流失掉，基本上都会使用延缓收取保险金或者说收取远期票的优惠吸引客户，但是因之而出现的迟滞性会直接导致金额庞大的应收账款和应收票据。假如说保险公司的信用优良，则不会发生什么问题，而且很大可能会帮助公司吸引客户的到来。但是如果说收款的效果不是很理想而且加上保户的经济方面有一些问题，那就会变成公司的坏账，现金流向就会因此而减少。减少应收账款的账面价值，会把投资收益降低，并且会严重造成公司的偿付能力的不足，所以公司高层应当将坏账发生的可能性进行有效的控制。2.2.4 责任准备金提存不足保险公司的经营模式为：先收取一定保费，当保险事故发生的时候，再依据保险合同，对被保险人进行相应的赔付，也就是所谓的“负债经营”。当保险合同成立时，保险人将承担相应的保险责任，这就要求保险按照收取的保费数额，提取足够的责任准备金。准备金充足与否一方面体现了一个公司偿付能力的强弱，另一方面也直接反映了保险公司财务状况的稳
