[SNA和MFS的比较和思索—基于金融工具分类]金融工具分类

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1、SNA和MFS的比较和思索基于金融工具分类金融工具分类 摘要本文针对国民经济核实体系和货币和金融统计体系金融工具分类这首先进行了具体的比较和分析，发觉MFS作为货币金融统计的专门标准，对SNA的有些方面进行了改善以适应自己的核实体系。关键词国民经济核实体系，货币和金融统计，金融工具分类，区分一、引言经济核实体系对一个国家开展经济分析、进行宏观管理、实现科学决议有着重大的辅助作用，全球统一核实规则更是为各国之间在宏观经济情况上进行比较提供了有力的帮助。在国际上，各个国际组织全部推出了针对于各个方面的核实体系，其中有由联合国创导的反应整个国民经济总体运行情况的“国民经济核实体系”和由国际货币基金组

2、织制订的反应货币运行情况及其对国民经济影响的货币核实体系“货币和金融统计”。因为各个核实体系的着关键不一样，各个核实体系之间即使相互联络但也有所区分，即使从总体上来讲MFS和SNA中相关部分有很大的统一性，但也有不一样之处，所以对二者进行比较研究是有意义的。本文从从金融工具分类上进行讨论。二、有关SNA的金融工具分类SNA强调反应金融交易活动的金融工具分类必需和金融交易活动主体的分类相一致。从狭义的角度出发,金融交易和现期的金融资产和负债相联络,即交易的同时产生现期的金融资产或负债，SNA等相关国际统计核实通常是从狭义角度来了解的。SNA采取复合分类法，在第一层次上把金融资产和负债划分为七种:

3、货币黄金和尤其提款权、通货和存款、股票以外的证券、贷款、股票和其它权证、保险技术准备金和其它应收/应付账款、同时对部分一级分类做了二级分类，比如保险准备金，分为住户对人寿保险准备金和养老金的净权益、保险费预付和未决索赔准备金。三、有关MFS的金融工具分类在MFS中对金融工具进行分类时，使用了和SNA相同的分类方法，这一方法关键依据两个标准：资产的流动性和描述债权人/债务人关系形式的法律特征，除了这两个关键标准之外还有货币单位，到期日和存续期，偿还和付息模式，主体性和风险性等次要标准。依据这些标准，MFS将金融工具分为以下几类：货币黄金和尤其提款权、通货和存款、非股票证券、贷款、股票和其它股权、

4、保险技术准备金、金融衍生产品、其它应收应付款和其它金融工具。四、有关SNA和MFS的金融工具分类的比较SNA是从狭义角度来对金融交易进行了解的，不过假如仅仅从狭义的角度来了解金融交易就会产生相关概念在逻辑上的矛盾。通常说来,金融交易的载体是金融工具,因此二者的口径应该保持一致。不过狭义的金融工具首先只关注现期金融交易,其次又面临着或有金融资产/负债的处理问题,所以,有必须对金融交易和金融工具进行狭义和广义两个不一样层次了解。从广义的角度出发，金融交易不但跟现期金融资产和负债相联络，同时也和或有金融资产和负债相互联络。所以MFS在核实金融资产的基础上还对或有金融工具进行了分类和核实。并在SNA分

5、类的基础上对金融工具进行了具体分类，详细表现在：一是把新的金融衍生产品作为一类，并对金融衍生产品做了具体分类。二是MFS对债券分类比SNA细致，MFS不但依据期限，而且结合利率、抵押和衍生特征对债券进行了分类，详细分为零息出售的短期债券、固定利息出售的长久债券、抵押转移债券和有衍生特征的债券，三是SNA把贷款分为短期和长久，MFS没有期限划分，而是依据性质分为商业信贷和银行承兑汇票、金融租赁、分期付款等多个。四是对于股票MFS要求金融性企业对于股票和其它股权负载方作为一类登陆，然后再根据全部者贡献的资金、留存收益、通常和尤其准备金、尤其提款权、价值调整分别登录。五是MFS对于其它应收/应付账户

6、做了更为细致的分类。总而言之，在金融资产分类上，MF5比SNA要具体得多，而且增加了部分新的金融工具的讨论。比如，讨论有监管的黄金存款和贷款、没有监管的黄金贷款和存款的分类问题，回购协议和证券借贷，黄金交换等。五、对于不一样之处的分析总的来说，SNA和MFS在各方面有所不一样是因为二者的核实目标和核实关键不一样，所以而造成了对于主体和客体分类的不一样界定，为何MFS要对SNA的各项分类进行变更，原因以下：第一，SNA对于金融工具的划分不够细致，不能够满足货币和金融统计的要求，为了进行货币统计和金融统计，往往需要编制具体的资产负债表和概览，如若分类不够细致，有的分析无法进行。第二，伴随经济的不停

7、发展，金融创新不停发生，衍生工具的发展十分快速，MFS作为专门对金融存量和流量进行统计研究的手册，对这一新兴的金融工具自然不能给予忽略，但因为衍生工具的处理在国际上还有争论，所以MFS将衍生工具的处理在附录中给了具体讲解。第三，经济发展金融创新使得或有资产给经济的运行带来了重大冲击，在MFS中，手册将或有资产，当做了金融工具的一部分，因为其是否产生现金支付有待于特定事件的发生是否，所以它们不是金融资产，不应该在金融性企业的资产负债表中出现。但因为信贷额度，第三方支付担保，信用证许诺等或有金融工具在当代社会中的使用已经相当普遍，其对于经济的影响不容忽略，所以在MFS提出了或有金融工具这一概念，即

8、使并没有将包含进货币如金融统计之中，不过其主要性已经得到认可。第四，MFS从影响金融资产的稳定性出发,提出了对承诺和担保等金融工具进行细分。这么的细分能够让我们更加好的发觉金融资产中存在的风险性。另外，考虑到金融的不停创新, MFS推荐对各类存款的再划分可选择进行限制性和非限制性的分类, SNA则没有。对于存款进行限制性分类对于货币和金融统计有着主要的意义，存款的限制是否影响着存款能否够被归入广义货币的行列之中，所以这一划分对于货币金融统计是十分主要的。六、小结。因为核实目标和核实关键的不一样国民经济核实体系和货币和金融统计在包金融工具分类在内的很多方面存在差异性，MFS对于SNA的相关方面进行了愈加具体的解读，以愈加含有实用性。伴随经济的发展，金融创新的不停发生，各个核实体系必将深入发生改变以适应新的交易现象和交易工具。