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1、我国外汇储备的短期预测(浅析)摘要：外汇储备的功能主要包括四个方面：一是调节国际收支，保证对外支付；二是干预外汇市场，稳定本币汇率；三是维护国际信誉，提高对外融资能力；四是增强综合国力和抵抗风险的能力。一定的外汇储备是一国进行经济调节、实现内外平衡的重要手段。一般说来，外汇储备的增加不仅可以增强宏观调控的能力，而且有利于维护国家和企业在国际上的信誉，有助于拓展国际贸易、吸引外国投资、降低国内企业融资成本、防范和化解国际金融风险。自1994年以来，我国的外汇储备持续稳步上升，到了2010年4月，我国的外汇储备达到了24905.12亿美元。本文采集了1993年1月至2010年4月我国外汇储备的月度
2、数据，采用Eviews 6.0软件进行分析，对数据进行一系列的检验与调整后，对我国外汇储备的变化情况进行了预测。关键词： 外汇储备 短期预测引言进入21世纪之后，伴随全球国际收支失衡的恶化，全球外汇储备规模不断上升，而全球外汇储备的增长又集中体现在发展中国家外汇储备的增长，尤其是东亚国家和石油输出国。在发展中国家中，中国外汇储备的增长速度更加迅猛。1999年年底中国外汇储备约为0.16万亿美元，占全球规模的9%，2007年年底上升至1.53万亿美元，占全球规模的24%，增长了8.6倍。中国已经超越日本成为全球外汇储备的最大持有国。2008年至2010年，中国的外汇储备继续增加，到了2008年年
3、底，中国的外汇储备达到了1.94万亿美元，2009年年底，中国的外汇储备达到了2.4万亿美元，比2008年增长了23%。到了2010年4月，我过的外汇储备达到了24905.12亿美元。一、 数据的时间序列特征分析将1993年1月至2010年4月我国外汇储备数额绘制成折线图，如图1所示，可以很容易地看出序列具有明显的增长趋势，并且可以看出，从2004年到2005年开始，我国的外汇储备数额有了显著提高，并且增加的幅度也有所增大，这主要是因为自2005年7月人民币汇改以来，由于中国政府选择了小幅、稳健、可控的升值策略，吸引大量国际短期资本流入中国套利，这加速了中国外汇储备的累积。图1 1993年1月
4、至2010年9月中国外汇储备的折线图二、 序列的变换1、数据的检验对此序列进行单位根检验，如图2所示，t检验结果为1，无法拒绝序列存在单位根的原假设，且t检验P值大于等于1，说明此序列至少具有一阶单位根。之后对序列进行一阶差分的单位根检验，结果如图3所示，t检验值的P值为0.0271，在置信水平为95%的情况下，可以拒绝原假设，说明此序列不具有二阶单位根，但具有一阶单位根，序列不是平稳序列。图2 序列的单位根检验结果图3 一阶差分后序列的单位根检验结果对该序列绘制了自相关、偏自相关图，如图4所示，由图中可以看出，序列的自相关系数衰减缓慢，没有很快趋于0，同样可以说明该序列是非平稳序列。图4 序
5、列的自相关、偏自相关图2、序列的调整由于序列不是平稳序列，所以需要对其进行变换。由序列的折线图可以看到，序列是逐渐递增的，并且增加的幅度在不断增大，所以，对此序列进行对数差分，以消除序列的趋势。绘制对数差分后序列的折线图，如图5所示，并且对其进行单位根检验，检验结果如图6所示，可以看到，检验结果的P值为小概率，拒绝了序列有单位根的原假设，所以认为对数差分后的序列没有单位根，对数差分后的序列为平稳序列。图5 对数差分后序列的折线图图6 对数差分后序列的单位根检验结果之后绘制对数差分后序列的自相关、偏自相关图，如图7所示，可以看出序列的自相关系数与偏自相关系数迅速衰减到置信带内，同样可以说明序列为
6、平稳序列。图7 对数差分后序列的自相关、偏自相关图三、 模型的建立由于中国外汇储备Y的序列为非平稳序列，对数差分后的序列LY为平稳序列，所以应用LY建立模型。由对数差分后序列的自相关、偏自相关图可以看到，序列的自相关系数有峰值，迅速衰减，偏自相关系数同样有峰值，并且迅速衰减，所以应该建立ARMA（1，1）模型。如图8所示，得到ARMA（1，1）模型的参数估计结果，可以看到AR（1）、MA（1）和截距项C的t检验结果均为小概率，拒绝原假设，通过t检验；F检验结果为小概率，通过F检验；DW检验结果约为1.96，很接近2，说明模型不存在序列相关，估计结果有效；估计方程的可决系数为0.3149，修正后
7、的可决系数为0.3081。图8 ARMA（1，1）模型的参数估计结果模型建立好后，对残差进行检验，首先看真值、拟合值、残差图，如图9所示，可以看出，模型的拟合程度较好，残差是围绕着零均值随机波动的。再对残差进行白噪声检验，结果如图10所示，可以看到检验结果均为大概率，无法拒绝原假设，认为残差是相互独立的，通过白噪声检验。综上所述，模型的适应性检验通过。图9 真值、拟合值、残差图图10 残差的白噪声检验结果对模型的适应性检验通过，所以可以根据模型的估计值，写出模型的表达式如下：LY = 0.0242576428549 + AR(1)=0.852806326565,MA(1)=-0.5236035
8、37085,BACKCAST=1993M03,ESTSMPL=1993M03 2010M04四、 模型的预测1、内插预测用1993年1月至2008年4月的数据建立模型，来预测2008年5月至2010年4月共两年的数值，由于这两年的统计数据我们已经掌握，所以就可以看出模型预测的准确度，预测的结果如图11所示，可以看到此模型预测的准确度为88.4%，平均误差只有1.15%。图11 模型的预测效果图模型对2008年5月至2010年4月预测的结果如下图所示：时间真值预测值2008年5月17969.6118140.782008年6月18088.2818484.062008年7月18451.6418469
9、.972008年8月18841.5318849.142008年9月19055.8519258.262008年10月18796.8819422.272008年11月18847.1718974.252008年12月19460.319028.782009年1月19134.5619838.772009年2月19120.6619297.212009年3月19537.4119274.022009年4月20088.819832.722009年5月20894.9120510.542009年6月21316.0621479.652009年7月21746.1821853.682009年8月22108.2722262
10、.922009年9月22725.9522590.952009年10月23282.7223282.492009年11月23887.8823859.772009年12月23991.5224495.32010年1月24152.2124439.242010年2月24245.9124535.222010年3月24470.8424571.862010年4月24905.1224811.79可以利用以上数据，计算一下此模型的预测误差，利用2010年4月的预测值和真值，可以计算出：h=（24905.12-24811.79）/24905.12=0.0037，利用2010年3月的预测值和真值，可以计算出：h=（24
11、571.86-24470.84）/24470.84=0.0041，由此可见此模型的预测误差较小，可以很好地进行预测。2、外推预测利用建立好的模型，对2010年5月至2011年4月一年的外汇储备值做外推预测，得到这一年的外汇储备预测值，结果如下表所示：时间预测值2010年5月25314.922922010年6月25761.547952010年7月26242.185062010年8月26754.512092010年9月27296.613162010年10月27866.913072010年11月28464.124252010年12月29087.203452011年1月29735.316122011年
12、2月30407.807012011年3月31104.175642011年4月31824.05582下面红色字体内容是赠送的工作总结模版，不需要的朋友下载后可以编辑删除！谢谢！【企业会计主管工作总结(一)】今年较好的完成了本年度的会计工作。我的主要工作是做报社的主管会计、核算预算外收入、合并四家报表。在记帐、算帐、报帐的全部过程中无差错。收入收款376万元，报销、发工资、发稿费等*万元。处理原始凭证*多份，作记帐凭证*余份，并对其进行逐一审核，逐笔记录、逐步核算。记帐多达*余笔。做到了帐帐相符、帐实相符、帐表相符。在收款时，认真开收据，认真清点现金，填写支票，及时送存银行，使款项能及时到达我户，
13、避免了许多不安全因素。报销时认真审核原始凭证，严格遵守财务制度，热情的解答同志们的问题。报社的财务工作比较零碎，不仅要发工资，报销一些正常的业务支出，每月还要发几拾笔的稿费、业务费、考勤奖、好稿件奖等。大到上万元，小到一元两元，发工资时，我认真审核，及时开支票送银行，尽快的把钱落到同志们的帐户上。发稿费、业务费时，无论大钱小钱，从来不嫌麻烦，一笔一笔把几拾笔的业务费稿费发到同志们或投稿人手上，无论大家什么时间来，我都热情接待。如有汇款借款等业务，我都积极筹备，从不会因为我的失误而影响集体的工作。做会计凭证认真细致，摘要填写简单明了，比较熟练比较正确的运用会计科目。记帐仔细、认真、规范，帐目清细
14、明了，条理分明。月末结帐作报表从不马虎，总是认真核对每项数字。报表及时，数据准确详实。为领导经营决策提供了真实可靠的依据。我还负责管理报社的印鉴、发票和一些证件等。发票的领用、印鉴的使用，我都建立了缴销手续，进行了严格的管理避免了因管理不善造成的损失。现金管理日清月结，不怕麻烦，当日发生的业务当日处理帐务，及时提款存款，库存现金一般在2000元以下。严格遵守规章制度，避免了不安全因素。帐本、帐表、凭证干净整齐规范。体现出了严肃、认真的精神面貌。每月都要认真的审核预算外收入，汇总全局四家报表。汇总报表很重要，报表上的数据反映了我局所有的收入、支出等财务状况，汇总时必须认真仔细，我总是算一遍又一遍
15、，直到核对无误，确信数字准确、一丝不差。再把它打印七份，装订起来。整整齐齐的报给领导、财政局、银行等部门。今年8月份，局领导组织了审计小组，对局机关和各台的帐务进行了检查审计。我参加了审计小组，并加班加点的帐务进行了检查，圆满的完成了领导交给的任务。我所管理的报社的帐务，也接受了审计小组的检查。并且在帐务管理方面顺利的通过了检查。今后我要发扬成绩，克服缺点，努力工作，认真钻研业务，更加主动热情的为大家服务，使帐务管理更加科学、更加规范。使自己的工作水平再上一个台阶，以饱满的热情，良好的精神状态进入2008年。【企业会计主管工作总结(二)】在过去的2013年里，从初进弘泰公司至现今，足有十个月的时间。在这十个月的时间里面，个人能力飞跃性的提升，暂且不论。但是，个人成长还是有的。这也得力于公司的信任和培养。下
