《ERP财务分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ERP财务分析报告（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、企业财务分析报告（财务总监 FO） 2一、企业财务战略2（一）企业财务资源与业务规划的匹配 2（二）公司财务战略规划 2二、财务分析2（一）四力分析（收益力、成长力、安定力、活动力） 2（二）杜邦分析 5三、现金流控制能力分析7（一）财务预算情况7（二）融资及时率 7（三）现金流控制的合理性分析 7四、个人总结8（一）没有合理预算 8（二）没有进行长期战略规划 8（三）负债误区 8（四）现金流误区 8企业财务分析报告（财务总监一一CFO）一、企业财务战略（一）企业财务资源与业务规划的匹配从广义上讲，财务资源是指企业所拥有的资本以及企业在筹集和使用资本过 程中所形成的不易被模仿的财务专用性资产，
2、包括企业独特的财产管理体系、财 务分析与决策工具、健全的财务关系网络以及拥有企业独特财务技能的财务人员 等等。从狭义上讲，财务资源仅指企业所拥有的资本。在这里我着重从狭义上对 我组的情况进行分析，主要包括市场和产品两方面。市场方面，我组一开始并没有进行相应的业务规划，这无疑是一个致命的缺 失，导致我组的未来几年只是在一步一步的探索中作出决定，最终只是开拓了区 域市场，并且在以后几年坚守区域市场的标王地位，同时兼顾本地市场。所以， 第一年在分析了市场信息，对各项需支付的费用后，只投出了较少的广告费，在 第一年就失去了先机，只拿到了最小的订单；然而在第二年，获得了区域市场的 准入资格后，我组经过慎
3、重的考虑，在区域市场内投出了较多的广告费，成功获 得了标王的地位，并且在接下来的几年稳保标王地位；这样的话，以最少的广告 费获得最大的订单，大大节约了成本。在产品方面，主要有Pl、P2、P3三种产品，我组严格分析了几个市场未来 几年的订单预测量，有计划地生产三种产品，在前三年主要以P1、P2两种产品 为主，后面三年则主要以P2、P3两种产品为主。因此，在第一年、第二年分别 开始投入资金进行P2、P3的研发，根据相应的产品销售计划进行原材料、生产 线等方面的投资。（二）公司财务战略规划公司财务战略规划的总体目标是开源节流，在CEO的领导下，和其他部门 密切配合，争取用最少的成本以获得最大的利润，
4、保证财务资源的可持续利用。一方面，要在产能允许的情况下，争取到较多的订单，增加销售收入，赢得 更多的利润。另一方面，要节约成本，合理选择融资渠道，使财务资源的投入产出比尽可 能小。具体说来，一要加强成本控制，包括合理投入广告、生产线持续利用、尽 量减少转产费等，降低投入产出比；二在固定资产方面，考虑到卖掉厂房转为租 赁可以多得十个币，我们组经过讨论果断卖掉厂房增加了十个币的收入；同时在 融资方面尽量贷长期贷款，避免贷短期贷款，不得已情况下才考虑贷高利贷，尽 量减少利息费用。二、财务分析（一）四力分析（收益力、成长力、安定力、活动力）1.竞争对手横向比较：如下表1所示，从横向上对我组第六年情况进
5、行四力分析，结论如下：收益力：我组毛利率排名第三，说明我组产品结构相对合理，销售收入与 成本相对于其他几个组来说控制在较合适的比例，而且P3产品的需求量在未来 几年将持续增长，我组应该适当调整产品结构，加大对P3的投资；利润率和总 资产收益率也排名在第三，相对靠前，说明我组靠经济资源的获利能力较强；净 资产收益率排名第二，说明所有者投入资金的获利能力较高。总体上来说，我组 在第六年的收益力处于偏高水平。成长力：我组收入成长率处于较低水平，这说明我组市场占有份额较小，市 场占有能力差，应该合理拓展业务，增大市场份额，加大对产品投资，对症下药； 第六年利润成长率我组为零，相对于其他组而言，我组正处
6、于下滑阶段，企业发 展前景堪忧；而净资产成长率我组依然处于较低水平，说明我组规模太小，五福 进行扩张和占有更多的市场份额。总体来说，我组成长力处于较低水平，无论是 市场份额占有还是企业发展状况都处于下滑阶段，应该考虑开拓市场，提高市场 占有率。安定力：我组流动比率、速动比率都排名较前，说明我组短期偿债能力较强， 财务风险较小；固定资产长期适配率较低，说明我组资本结构存在较大的问题， 有一部分固定资产是通过流动负债来实现的，存在一定风险；资产负债率较高， 说明我组负债水平高，债权人的利益得不到合理保护,会影响公司以后运营发展。 总体来说，我组安定力处于较低水平，说明我组的经济基础相对较差、财务结
7、构 不合理，应该合理调整企业结构，增强经济基础，降低企业财务风险。活动力：活动力总体来说排名靠前，说明我组应收账款、存货、固定资产等 的运作效率相对较好，从这个角度分析，企业还是想多充满活力的。表2-1 各组第六年四力分析表指标 类第六年ABcDEFGII收益力毛利率51.79%56.99%50.00%54.55fe51.56%a.w%58.20%50.62%利润率7.14%33.33%-100.00%10.75%30.0016.39总资产收益率4,49%43.06%-1143%7.89%一阳吗21.15%8.77-荐瓷产收益率140.91%aov%S3L16%-37.50%60.16%28.
8、41%成长力收入成任率7.B9%0.14%119.51%-76%24.83%79.41%利润成栓率0.00%2?,27%1V3L33KD.DO%9.09%-12143%荐盗产戚长率4.2G%175.00%-100.00%-BLOC%16.00K)42.8660.00%安定力流动出率1.83OJO0.341.07uaD.ffio.wD.fll速动比率V.M0和3.200.740,001.143. as固宦賣产长 期适配率0.231.191.150.75D3SD.73o.瓷产员债率0.450710.79。.苗0.70活动力应收账款周 转率0.1 B-0420.490.330/921.230 24存
9、货周转率2M6.B70.366.W0.8?0.382.302.40固定资产周 转率3.032.070.174.001.0B0.271.911.18通资产周转 率D.721240.1004&0.1 &Q.W0.M2.本企业不同年份纵向比较：如下各图所示，纵向上对我组进行四力分析，结论如下：收益力：从总体上看，毛利率处于下降趋势，利润率发展趋势为波动上升状 态，总资产收益率波动下降，净资产收益率也呈波动下降趋势。说明我组的产品、市场结构在第六年时已呈现不合理状态，应该根据市场现状做出相应调整。一方 面：加大对P3产品的投资，逐渐减少对P1、P2等产品的生产；另一方面，在守 住区域市场标王地位的同时
10、，应该积极开拓新的市场，提高市场占有率，企业才 能扩大规模，继续生存发展下去。D组2 Y年收益力分析毛利率111利润率1 !14匚貝衿产L攵益率-净资产9r100.00EO. 0肿60.0040. m20. m-20. m-40. 00?i-go. m-0.03%-ICO. 03图2-1成长力：成长力总体起福波动较大，说明企业这几年来发展状况很不稳定， 各个比率都呈下降趋势，企业规模较小，难以扩张。尤其是收入成长率大幅度减 少，说明企业产品结构存在问题，导致销售收入减少。仍然需要通过进一步调整 产品结构，开拓新市场等方式来推动企业长期稳定的发展。D组戈-6年成长力分析图2-2安定力：流动比率和
11、速动比率呈现上升趋势，说明我组短期偿债能力在不 断提高;但是固定资产长期适配率呈下降趋势，说明我组资本结构存在较大问题, 正趋于不合理配置；资产负债率呈现上升趋势，说明固定资产中负债比例越来越 大，这对于投资人来说无疑是可以带来一定利益，但是会严重损害到债权人利益, 企业应该讲资产负债率控制在较合理的比率。总体来说，我组应该调整企业财务 结构，打好经济基础，降低财务风险，为企业长远发展做打算。D组2-0年安定力分析图2-3活动力：固定资产周转率、存货周转率呈上升趋势，应收账款周转率、总资 产周转率在近年趋于缓慢发展状态，因此需要在下订单时适当参考账期因素，减 少库存，提高资源利用活力。D组2-
12、6年活动力分析图2-4（二）杜邦分析1.竞争对手横向比较： 如下表3所示，从横向上对我组进行第六年杜邦分析：净资产收益率：在各组中排名较后，说明我组企业获利能力较差，投资带来 的收益处于较低水平，企业运用自有资本的效率差。要想提高净资产收益率，就 要不断提高税后利润，这就要求我组企业提高销售收入，加强内部管理，降低产 品成本，提高销售利润率，同时适当调整负债，利用财务杠杆的作用，使企业获 利更大。总资产收益率：在各种中排名也较后，说明我组企业竞争实力和发展能力较 弱，换句话说，就是我组相对其他组来说负债过高。这要求我组应该有效控制好 成本，节约开支，有效利用资产，提高销售收入，减少负债。销售利
13、润率：在各组中水平相对较低，说明我组销售收入低，而成本较高。 一方面，我组应该提高销售收入，包括调整产品、市场结构，以及开拓新市场， 提咼市场占有率等；另一方面，应该有效控制成本，包括合理投入广告、科学融 资、降低投入产出比等。总资产周转率：在各组中排名第一，说明我组的全部资产经营质量和利用效 率较高，存货与应收账款较少，资产的营运能力和流动性较强。权益乘数：在各组中排名第一，说明我组负债程度处于上等，经营负担相对 较大，财务风险较大。我组应该科学融资，增大销售收入，提高盈利能力，减少 负债。表2-2各组第六年杜邦分析表3二jEFGH净资言收益率A. 04A. A4n.nn-n.f. 1c-r. 75r. 32n. ng总资产收益率D.020.19-0.2-0. 31c. y-c. leC
