比亚迪汽车年度报表分析

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1、财务报表分析比亚迪财务报表分析比亚迪财务报表分析一、研究对象一研究对象本报告选取了比亚迪(002594)作为研究对象，对这家上市公司公布的2021年 度一2021年度连续三年的财务报表进展了简单分析及比照，以期对同行业公司 财务状况及经营状况进展比照得出分析结论。二行业前景：新能源汽车行业在石油能源严重紧缺、节能呼声日益高涨的背景下逐渐兴 起。近年来，中国主要城市的持续雾霾使得人们对于环境问题的关注日益增加， 在此背景下，国内外的车企们纷纷推出以混合动力、纯电动为主的新能源汽车， 政府也出台了新能源汽车补贴、新车挂牌的相关政策，为新能源汽车的开展开通 绿色通道。三公司概况经管比亚迪会记212班

2、K】。创立于1995年，2002年7月31日在XX主板发行上市，公司总部位于中国XXXX,是一家拥有IT,汽车及新能源三大15KJ02041 | X 洋产业群的高新技术民营企业。-优质-比亚迪在XX、XX、XX等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平 方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度等国和中国XX、XX地区设有分公 司或办事处，现员工总数将近20万人。公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显 示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电 路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机 组装业务等。主要客户包括

3、诺基亚、三星等国际通讯业顶端客户群体。2007年3月。公司分拆旗下手机部件及模组、印刷电路板组装等业务，申请 赴XX主板上市，2007年12月20日，分拆出来的比亚迪电子国际XX在XX 联交所挂牌上市，集资约59.125亿元。2021年6月30日A股上市。2021 年度，公司实现营业总收入800.14亿元，同比增长37.49%；实现归 属于上市公司股东的净利润28.29亿元，同比增长552.63%。2021年4月，比亚 迪XX公司获得的全球单笔最大纯电动客车订单44.66亿元比亚迪是中国汽 车企业中，或者也可以说是世界的汽车企业中，坚持新能源汽车开展战略最坚强的公司之一。所以，要了解新能源汽车

4、企业就免不了比照亚迪进展分析。1、对资产负债表整体状况的分析1、资产分析首先公司资产总额到达115 4亿，规模巨大，比2021年增加了约22.85%, 2021年比2021 年约增加20.5%。其中流动资产合计544.12亿、固定资产合计323.69亿、无形资产合计87.9 亿、长期股权投资18.89亿。固定资产占比比拟高，一定程度上也因为其制造业的性质所决 定。从构造上看，企业的应收账款增加额是77.67亿元，增幅为56.48%。增幅过大，应当加 强注意企业的变现能力；存货增加55.73亿元，减幅为55.85%，说明变现能力进一步降低， 产品积压的状况严重；长期应收款减少了 5200万，降幅

5、为9.6%。开发支出增加了 8.31亿元， 增幅为37.02%，说明公司重视新产品的研发。综合以上指标说明了公司经营能力还有待提 高。2、负债分析从负债情况来看，2021年负债合计为651.14亿元，2021年为794.57亿元，增长143.43 亿元，增长率为22.03%。从构造上来看，其他应付款增长率15.33%。应付票据下降率为 11.74%。应付利息增幅较大，到达了 46.45%，短期借款增长72.68亿元，增长率为57.34%,。 应付账款增长率64.1%，增幅很大。、所有者权益分析从所有者权益情况来看，所有者权益总额上升了 71.35元，2021年为288.94亿元，2021 年为

6、360.29元，增幅为24.7%。所有者权益的增加主要是未分配利润和归属于母公司所有者 权益合计的增加引起的，其中实收资本在两年间没有发生任何变化。2、利润表分析：1、营业收入2021年营业收入为581.96亿元，2021年营业收入为800.09亿元，增加了 218.13元，增 幅度为37.48%。营业收入大幅度增加。主要原因是国家对新能源汽车的补贴力度不断加大, 国际原油价格增高，新能源汽车迎来新的开展契机。2、营业本钱2021年营业本钱为780.62亿元，2021年为584.43元，增加了 196.19亿元，增加幅度为 33.57%，营业本钱变化很大。资产减值损失增加87.76%，处置的不

7、良资产数量大大增加。3、营业税金及附加2021年为9.57亿元，2021年为12.67元，增加量为3.1亿，增长率为32.39%元，主要 是计提的消费税、城市维护建立税及教育费附加增加所致。4、销售费用2021年为22.29亿元，2021年为28.68元，增加了 6.39亿元，增加幅度为28.67%。主 要是售后效劳费、新产品接连上线导致广告费用不断加大所致。销售费用的增加与近几年国 家政策支持新能源汽车，其市场热度不断上涨有必然联系。公司应持续加大新能源汽车的营 销力度。5、管理费用2021年为44.3亿元，2021年为54.15元，增加了 9.85元，增长幅度22.23%。主要是业 务范围

8、稳步高速增长，新产品的接连发布导致研发费用、职工薪酬大幅度增加所致。6、财务费用2021年为13.89亿元，2021年为14.46亿元，增加量为0.57亿元，增加了4.1%。主要是由于业务扩大，贷款规模扩大，利息支出增加所致。7、资产减值损失2021年为2.94亿元，2021年为5.52亿元，增加了 2.58亿万元，增加幅度为87.76%。 主要是由于坏账损失增加所致，不利于企业资产的保值。8、投资收益2021年投资收益为6836.6万元，2021年该值为12.1亿元，增加了 11.41634亿元，主 要是上年购置合营公司股权获得的投资收益所致。9、营业利润2021年营业利润为-1.79元，2

9、021年营业利润为31.76亿元，增加了元，增加幅度为 1874.3%。说明企业经营活动获利水平在15年来大幅度增加，企业目前所处的环境越来越好。 受国内宏观经济逐渐平稳以及政策红利的影响，国内对新能源汽车的需求增加态势明显。10、营业外收入2021年为11.14亿元，2021年为7.03元，减少了 4.11亿元，减少幅度为36.89%。营业 外收入减少。11、营业外支出2021年为6125.2万元，2021年为8421.4万元，增加了 2296.2万元，增减幅度为37.49% 主要是由于处置固定资产净损失和违约金及赔款增加所致。12、利润总额2021年利润总额为8.74亿元，2021年为37

10、.95亿元，增加了 29.21亿元，增加幅度为 334.21%。通过对营业利润和营业外利润分析发现，今年来宏观经济的支持，以及环境的不 断恶化，消费者对新能源汽车的热情高涨，开展前景可观。最终导致利润总额大幅度增加。13、所得税费用2021年为1.34亿元，2021年为6.57亿元，增加了 5.23亿元，增加幅度为390.3%。 主要因为本年利润的增加。14、净利润2021年为7.4亿元，2021年为31.38亿元，增加了 23.98亿元，增加幅度为324.05%。 公司保证利润的主要收入为营业外收入，即政府在新能源方面的补助。而公司在新能源汽车 方面的销量由于政策，消费者偏好，以及市场预期等

11、原因影响，逐年递增。所以公司的盈利 能力非常好。3、现金流量表的分析：1、现金流入构成分析经营话动现余流入829&3S472.皿5679149投略活动現金谎入帥乩3132334.41.5H筹资活动现金流入292811525. 42%3006307现金流入想量11519930. 3100*881790.4100%比亚迪2021年比2021年的现金流入总量增长了 30.61%，说明该公司的经营规模在快 速增长。其中：经营活动现金流入增长了46.08%，投资活动现金流入增长了 123.25%，筹资 活动现金流入降低了 -2.67%，说明该公司的经营活动非常多，投资于筹资的现金流丰富，企 业的现金流非

12、常充分。从构造上看，两年来公司的经营活动的现金流入所占的比重始终居于首位，而且2021 年的比重比2021年的比重有所上升，筹资活动现金流入减少。以上现象说明，比亚迪的经 营活动现金流入明显高于其他活动的现金流入，投资活动的现金流入比重缓慢增长。2、现金流出构造表项目20152014金额/元比重朋金额/元比重用经营活动现金流岀791217569. 89%567534263, 88%投资活动现金流出15607511. 98%928501610. 45%筹资活动现金流出205313618. 13%228121215. 67%现金流出总蜃11321386100%B885058.6130%由表中的数据

13、可知该公司2021年度比2021年的现金流出增加27.42%，小于现金流入，说 明经营活动的现金收支相抵后，有一定的净增加额。说明比亚迪的经营活动处于正常的增长 状态。从构造上看，经营活动现金流出所占的比重增加幅度大，而投资活动现金流出增长较 少，说明公司的主营业务还是在经营活动上。筹资活动现金流出逐渐减少，同时也说明该公 司重点逐渐转向在经营活动和投资活动。3、现金净增加额情况分析项目20152014金额/元金额/元比重7%经营活动现金流量净额384209.4193.51K38G6.9-5. 8%投资活动现金流量浄额-1060644-534.-7961701219. 84U筹资活动现金流量净

14、额B74978.5440. 7%727054.9-1114.曲规金流世金额台计198543.9100%-65268.2100%2021年的现金流量净额为正数，而2021年的净额变为负数，主要是因经营活动现金流量净额增加比拟多，对公司来说是一个非常好的现象，说明公司的经营状况不断走向好的一面， 企业开展逐渐稳定。总的来说，比亚迪的经营在今年来比拟理想，在国家宏观政策的支持下，给企业带来 丰厚的现金流量净额。三、偿债能力分析一短期偿债能力分析1、营运资金2021年营运资金=流动资产一流动负债=407.33-530.22=-122.89亿元2021年营运资 金=流动资产一流动负债=544.12-66

15、1.1=-116.98元两年的营运资金数额均偏低，说明企业不能偿债的风险很高。企业资产的流动性较差。2、流动比率2021年流动比率二流动资产/流动负债二407.33/530.22*100%=76.82% 2021年末流 动比率=流动资产/流动负债=544.12/661.1*100%=82.31%一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之那 么弱。一般认为流动比率应在2： 1以上，流动比率2： 1，表示流动资产是流动负债的两倍， 即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到归还。计算结果说明，2021年流动比率较2021年有所升高，且两年的流动比率均低于公认的 2： 1,指标过低，说明归还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动 顺利开展。3、速动比率2021年速动比率二速动资产/流动负债=(544.12-157.51)/661.1=58.48%