《证券投资理论与实务试卷4》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资理论与实务试卷4（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、20 年 月江苏省高等教化自学考试272763401证券投资理论与实务复核总分复核人总 分题 号一二三四五题 分2010202030合分人得 分一、 单项选择题（每小题1分，共20分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。得分评卷人复查人1. 股东大会选举董事或者监事时每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中运用的投票方式是( C ) A 多数投票制 B. 一般投票制 C. 累积投票制 D. 干脆投票制2.债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是( C ) A. 单
2、利计息 B. 复利计息 C. 贴现计息 D. 累进计息3.当货币供应量偏多、通货膨胀严峻、经济过热、证券市场投机过度时，中心银行会( C )A.降低信用交易的法定保证金比率 B. 增加货币供应量C. 提高信用交易的法定保证金比率 D. 放松信用规模4以下不属于股票收益来源的是( D )A. 现金股息 B. 股票股息 C. 资本利得 D. 利息收入5以下关于股利收益率的表述正确的是( A ) A. 股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率 B. 股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率 C. 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率 D.股份公司发放的现金与股票股息总额与
3、股票市场价格的比率6.某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是( B )A. 4% B. 5% C. 6% D. 7%7有效组合必需满意( A )A. 在各种风险条件下，供应最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，供应最小的风险B.在各种风险条件下，供应最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，供应最大的风险C.在各种风险条件下，供应最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，供应最小的风险D.在各种风险条件下，供应最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，供应最大的风险8投资者在有效边界中选择最优的投资组合取
4、决于( B ) A. 无风险收益率的凹凸 B. 投资者对风险的看法 C. 市场预期收益率的凹凸 D. 有效边界的形态9下列说法不正确的是( B ) A. 最优组合应位于有效边界上 B. 最优组合在投资者的每条无差异曲线上都有一个 C. 投资者的无差异曲线和有效边界的切点只有一个 D. 投资者的无差异曲线和有效边界的切点是投资者唯一的最优选择10当预期市场利率将上升时，当前对债券投资的正确决策是( B ) A. 若已经持有债券，应当接着买入债券 B. 若已经持有债券，应当卖出手中持有债券 C. 若尚未投资债券，应当买入债券 D. 若已经持有债券，应当接着持有债券11某一附息债券的票面金额为100
5、元，期限为3年，票面利率为5。投资者认为该债券的必要收益率为8，计算该债券的内在价值为( A ) A. 92.27 B. 93.28 C. 95 D. 10012以下各种增加政府财政收入的方法中，对于宏观经济影响最小的是( B ) A. 增加税收 B. 发行政府债券 C. 向中心银行借款 D. 增加短期外债13在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是( A ) A. 利率 B. 汇率 C. 国民生产总值 D. 外汇储备14为调整国际收支, 以下选项中可供政府选择的主要项目是( D ) A. 有形贸易 B. 服务贸易 C. 国际资本流淌 D. 外汇储备15在技术分析中，画好股
6、价趋势线的关键是( A )A. 选择两个具有确定意义的点 B. 找出具有重要意义的一个点C. 不要画得太陡峭 D. 找出具有重要意思的三个点16通常股价突破中级支撑与阻力，可视为( A )反转信号A. 长期趋势 B. 中级行情 C. 次级行情 D. 水平轨道17在股价已接近快速变动的终点，即将进入一个反转或整理形态时的缺口叫做( C )A. 逃逸缺口 B.突破缺口 C. 竭尽缺口 D.测量缺口18股票管理策略的选择主要取决于两个因素，其中一个是( A )A. 投资者对股票市场有效性的看法B. 投资者对股票市场流淌性的看法C. 投资者对股票市场风险的看法D. 投资者对股票市场稳定性的看法19有效
7、市场假说是描述( D )的理论A. 资本市场价格确定 B. 衍生产品定价 C. 指数构建 D. 资本市场定价效率20假如认为市场半强式有效的，利用什么为基础能获得超额收益，请选择（ C ）A. 历史数据、公开信息和内幕信息 B. 公开信息和内幕信息C. 内幕信息 D. 以上皆非二、 多项选择题（每小题2分，共10分）在下列每小题的备选答案中有一至五个正确答案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入题干的括号内。得分评卷人复查人21. 机构投资者的特点主要有：( ABCD ) A. 投资资金数量大 B. 建立的资产组合规模较大 C. 留意资产的平安性 D. 投资活动对市场影响较大 E.肯定专业
8、22. 按出价方式不同，证券交易的托付有:(ABCD )A.市价托付指令 B. 限价托付指令C.停止损失托付指令 D. 停止损失限价托付指令 E.限时指令23. 下列关于证券组合理论的说法正确的是( ABCD ) A. 证券组合理论由哈里马柯维茨创立 B. 证券组合理论说明了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 C. 证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险 D. 证券组合理论可以帮助降低非系统风险 E. 证券组合理论可以规避系统风险 24. 在宏观经济分析中,对固定资产投资状况应留意分析( AB ) A. 全年固定资产投资规模是否恰当 B. 固定资产的投资结构
9、是否合理C. 固定资产的投资主体是否合适 D. 固定资产投资的受益状况E.固定资产的投资客体是否正确25. 下列哪些策略属于主动的股票投资策略( ABD ) A. 预料股票将来的收益 B. 预料股票将来的股利C. 买入指数成份股组合并持有 D. 分析技术指标 E.长期坚持持有三、 推断辨析题（每小题2分，共20分）推断正误，并作简要说明。得分评卷人复查人26. 市价托付指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。(非 )27停止损失托付是指投资者托付经纪人在证券市场价格上升到或超过指定价格时根据市场价格卖出证券，或是在证券市场价格下降到或低于指定价格时根据市场价格买入证券。( 非 )28贴现债券的
10、到期收益率肯定低于它的持有期收益率。( 非 )29证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是冲突的。( .是 )30任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的平安性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。(.是 )31投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就能确定将来现金流的数量。(.是 )32从全社会来说，消费水平的合理与否，主要是分析消费需求与商品、服务供应实力是否均衡。(.是 )33道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。( .是 )34股价运动具有趋势性，一旦上涨则将保持较长时间的上升，中途不会出现下跌的修正行情。( 非 )3
11、5资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。( .是 )四、 名词说明（每小题4分，共20分）得分评卷人复查人36. 公募发行答案：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。得 分37. 再投资收益答案：再投资收益是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。得 分38. 利率期限结构 答案：同一发行人所发行的不同期限的债券利率之间的关系。 得 分39. 技术分析答案：以证券价格的动态和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，预料证券市场将来变动趋势的分析方法得 分40. 弱式有效 答案：假如市场表现为弱式有效形式，则股票价格反映了能从市场历史交易
12、数据中得到的全部信息。得 分五、 简答题（每小题6分，共30分）得分评卷人复查人41. 一般股股东有哪些基本权利？ 答案：一般股东有经营决策的参与权、盈余安排权、剩余资产安排权、优先认股权的权利。一般股票股东有权参与股东大会，在股东大会上可以就公司的财务报表和经营状况进行审议，对公司的投资安排和经营决策有发言权、建议权，有权选举董事和监事，对公司的财务预决算方案、利润安排方案、增资减资决议、合并、解散及修改公司章程等具有广泛的表决权。一般股票股东可以从公司的利润安排中得到股息。一般股票的股息收益是不确定的，股息的多少完全取决于公司盈利的多少及其安排政策。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿付债权人和优先股票股东的求偿权后还有剩余，一般股票股东有按股份比例取得剩余资产的权利。公司现有股东有权保持对公司全部权的持有比例，假如公司须要再筹集资金而增发一般股股票时，现有股东有权按低于市价的某一特定价格及其持股比例购买肯定数量的新发行的股票，以维持其在公司的权益。得 分42. 期货交易有哪些功
