借款人经营情况分析（批发、零售业）第一还款来源分析借款人经营情况分析（批发、零售业）借款人经营情况总体描述公司经营情况分析 （一） 公司简况 某公司成立于1999年3月，2008年1月该公司以往年位分配利润转增资本，注册资金由3000万元增至1.5亿元，其股东单位：某医药实业公司持股94%，公司业务骨干持股6%该公司为医药行业药品销售流通企业，主要经营范围：销售中成药、西药制剂、中药饮片、医疗器械等 主要供货商（上游客户）为全国及世界知名的药品生产企业，如上海施贵宝、美国默沙东、上海罗氏，美国惠氏等，经营品、规近3000个，其中全国独家代理品种16个，区域独家代理品种近50个 2005年，公司又成立了药品调拨部，专门从事独家、区域代理品种的全国调拨业务,进一步增强了公司在上游企业产品的竞争力 销售对象均为全国各级医疗单位（医院）：公司依托良好的品牌、信誉和优质的服务以及经营代理品种的优势，成为全国各大中型医疗机构最主要的供应商，广州市三级甲、二级甲等大中型医院与该公司建立了长期、紧密的业务关系 （二） 销售采购模式 招标与投标：根据《国家医药销售管理办法》，广州市每年举行药品招标采购，生产厂家不参加投标活动，药品生产厂家通过各个医药配送代理公司投标，中标单位方有资格为各大医疗单位提供配送中标药品。
具体流程：生产厂家与配送公司签订委托经销合同，销售代理企业针对各个药品品种进行投标竞价，招标机构公布中标结果，中标配送企业与招标公司签订采购合同，医院在中标目录中向指定配送企业采购药品，一般为采购或网上采购，不再另外签订相关合同，配送企业给医院送货，医院药库人员清点签收，3－9个月后，医院付款中标情况：在历次广州药品招标采购中，该公司药品中标量均列入前三名，尤其在总后医院系统招标占绝对优势，历次招标均排名第一，良好的中标情况为公司的快速发展奠定了基础 该公司在加强客户关系维护的同时注意增强在上游供应商产品竞争能力，公司在成立10年中业务发展突飞猛进，在2007年中国医药商业协会医药流通企业销售排名中，爱普海销售排名25位，利润排名15位在北京医疗机构药品销售额中，该公司与北京医药股份、国药集团稳占药品市场销售前三名三） 5年发展简况1、5年发展情况该公司近几年来处于良好的发展期，自2003年以来，该公司的主要资产、净资产、销售收入、利润总额及经营性现金流的简单情况为： （单位：万元） 资产总额净资产销售收入总额利润总额经营性现金流2003年21648.424345.7766045.851073.44-2952.792004年31829.136665.14109179.262731.49-1071.162005年49543.1810161.15144883.334146.314113.742006年68011.9614468.11174033.284553.731087.252007年92114.3019590.61230026.986616.58-3301.82 从上表可以简单分析公司5年来保持着良好稳定的发展态势，几项规模同步增长，销售收入及利润稳步上升，经营性现金流比去年有些回落，2007年末-3301.82万元（主要是因为付款期限60天，回款期限90天，随着销售扩大后，部分应收、应付的差额扩大，另外，07年该公司药品采购成本的上升，也是造成经营性现金流减少的主要原因），销售情况及货款回收情况良好。
2、主营业务收入情况该公司2007年实现销售收入23亿元（其中医院销售16亿元，全国商业调拨销售6.5亿元，医疗器械销售0.5亿元）收入中，销售医院药品较2006年增加2.75亿元，主营业务突出且呈稳定较好的发展态势销售收入按药品的产品分，前十名累计销售额6.96亿元，其中，“爱必妥”年度销售额1.88亿元，名列第一，“骄悉”排第十名，4493万元该公司销售药品近3000多个，产品线丰富，单一产品销售额过亿元，说明该公司在产品上具备较强竞争力；前10名销售额占销售总额的30.26％，企业主打产品突出，市场认知度较高四） 核心竞争力该公司连续取得较好的经营业绩，在业内保持了稳定发展状态，市场份额不断扩大，具有较强的核心竞争力，主要来源于：1、上游抓产品：公司以市场和客户为导向，加强销售管理与市场开发，从生产厂家拿到好的、新的且价格优惠的药品，增加供应品种，2007年末，引进新品种859种，比去年同期增加新品种316种，其中包括中标品种629种，非中标品种230种；西药品种597种，中药品种259种，生物制品3种，丰富销售的产品线该公司成立初期1000个药品销售代理，中标销售品种达到3000个，远高于其它同类企业。
2008年该公司最大的药品供应商默沙东公司又签署了1亿元的疫苗采购协议 2、下游抓市场：该公司注重市场开发，在北京地区积极参与各个组别的医药配送招标活动，分别在卫生部部属医疗机构、北京市卫生局市属医疗结构、北京市医科大学附属医院、各个厂矿集团下属大型医疗机构以及远郊区县大型医疗机构等公开招标活动中，从配送医院到配送药品，获得了较好的成绩，进入北京医疗机构定点采购范围内 2008年最新投标和中标情况：总后系统药品于2007年8月15日中标，中标额5亿元左右，新一年的招标工作正在准备；北京市地方系统，2006年的中标结果有效期延长至2008年新的招标工作结束时，公司已经与北京市医疗机构药品集中招标采购中心续签了《销售合同》，全年供货额约为15亿元 3、 行业情况分析 2008年我国医药行业供销两旺，保持了20％的市场增长率；同时也是我国医药流通体制改革继续向纵深发展的一年，"三项制度"改革的进一步深化，药品集中招标采购进一步规范完善，药品价格更趋市场化；随着市场整体增长以及政策的推进，影响在2007年已充分显现，对于药品批发企业而言，持续的供销两旺以及政府集中招标采购为公司发展提供了广阔平台。
据行业专家预测，2008年医药市场的发展趋势将有六大特点，主要为：一是医药经济将保持较高发展速度，但竞争将会更加惨烈；二是结构调整将进一步加快，企业、市场、品种结构都将发生更大变化；三是医药市场集中度进一步加大，两极分化进一步凸现；四是药价总体走低，政策性降价仍未结束；五是区域医药经济进一步快速发展；六是农村医药市场潜力将会显现第一还款来源分析借款人管理能力分析职 务姓 名年 龄身份证号码加入公司时间相关行业从业年限担当该职务年限持有本公司股份情况法人代表 孙大鹏 管理能力分析高管人员管理能力分析 董事长，XX 总经理，XX财务总监，XX 从高管人员经历来看，整体年龄较为年轻，保持着热情、开拓而且诚实敬业的态度，对公司忠诚，对银行负责；对医药行业保持较高的把握和领悟能力，对风险认识程度较高；内部管理水平较好，有较好的企业文化氛围，因此公司几年以来保持着稳定的发展态势，总而言之，管理层总体水平较高，有多年的从业经验，为企业的发展奠定基础 对管理机构，制度的简短文字描述 1、内部控制制度：该公司具有完整的内部控制的组织架构和规章制度,尤其是作为药品销售企业，从库房管理到医院供药到财务结算，有一整套严格的管理办法。
包括法律法规、监察、内部审计等）； 2、公司治理结构：该公司有全面的治理结构的架构，包括股东大会、董事会、监事会、总裁、相关办公室和相关委员会 3、公司有成文的未来战略规划，核心内容是保持良好的竞争力，在行业整体发展情况下，保证20％左右的市场增长率，逐渐成为北京市场上处于领先地位的医药销售企业借款人财务分析(1)-财务简表资产负债简表结构和对比 项目 2008年06月 2007年 2006年数值(万元)%数值(万元)%同行业比例数值(万元)%同行业比例报表口径本部 本部 本部 是否已审计否 是 是 审计意见 无保留意见 无保留意见 审计事务所名称 XX会计师事务所 XX会计师事务所有限责任公司 总资产 146,123.75 100.00 92,114.30 100.00 68,011.96 100.00 流动资产 144,182.56 98.67 90,649.64 98.41 0.00 66,426.93 97.67 0.00货币资金 10,411.28 7.12 5,068.77 5.50 0.00 6,292.00 9.25 0.00应收帐款 76,692.09 52.48 56,651.22 61.50 0.00 38,906.10 57.20 0.00其他应收款 2,364.89 1.62 545.88 0.59 0.00 948.68 1.39 0.00存货 44,238.27 30.27 23,964.86 26.02 0.00 17,676.48 25.99 0.00长期投资 918.14 0.63 568.14 0.62 0.00 567.03 0.83 0.00固定资产净值 830.89 0.57 876.08 0.95 0.00 927.35 1.36 0.00无形资产 13.61 0.01 16.74 0.02 0.00 58.63 0.09 0.00流动负债 123,309.95 84.39 72,523.69 78.73 0.00 53,543.84 78.73 0.00短期借款及一年内到期的长期借款 12,000.00 8.21 10,000.00 10.86 0.00 6,000.00 8.82 0.00应付票据 4,000.00 2.74 6,000.00 6.51 0.00 5,600.00 8.23 0.00应付帐款 89,411.51 61.19 47,836.60 51.93 0.00 37,454.82 55.07 0.00长期借款合计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00所有者权益合计 22,813.80 15.61 19,590.61 21.27 0.00 14,468.11 21.27 0.00实收资本 15,000.00 10.27 3,000.00 3.26 0.00 3,000.00 4.41 0.00未分配利润和盈余公积 7,232.69 4.95 16,009.51 17.38 0.00 10,888.13 16.01 0.00损益表结构和对比 。