《资本管理和压力测试》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资本管理和压力测试（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、资本管理和压力测试资本监管资本与风险管理新资本协议及国内实施进展金融危机对新资本协议实施的影响风险管理：以资本充足率为起点的分析资本充足率监管资本/风险加权资产监管资本：需要多少资本、何处筹集资本、以什么样成本筹集资本风险加权资产：涵盖多少风险、如何加权风险管理的核心概念风险不确定性、可知性、可计量性、可控制性成本业务成本、管理成本、社会成本、风险成本资本逐利性、稀缺性、高成本性、极端重要性收益财务收益（ROA/ROE)、风险调整后的收益(RAROC)风险识别、计量和管理风险识别：按统一的标准及时识别风险风险计量: 按经济原则对风险采取一致的量化方法风险管理: 设计出用于应对未来收益不确定性的
2、管理流程和步骤基于决策层设定总体风险政策与银行总体经营目标保持一致使得风险承担者和管理层的利益一致风险/收益框架：将业务流程与风险联系起来保证资本进行了有价值的投资单笔业务有高的风险调整后收益多笔业务的组合具有充分的分散度使内部和外部人员相信银行具备合适的风险控制手段应注意的各项问题收入的波动性限制在已知的区间内帮助整个机构定义其最优组织结构资产组合管理信用政策和实践RAROC期望损失 风险定价群组战略(Group Strategy)业务系统战术上的优化股东价值风险管理业务管理组织流程 信用评级风险/收益框架：五大组成部分正确地识别和计量风险的能力基于风险调整的绩效评估独立的中央化的风险管理部
3、门,负责制定各业务部门的政策有效的风险管理政策、流程和报告有效的沟通机制:管理过程/激励机制/管理层之间的沟通等风险/收益框架：信用风险管理的含义1.正确的风险度量信用 评级/评分校正返回测试的过程2.风险调整后的绩效关注于借贷的质量而非总资产或者增长“RAROC” or “EVA”基于风险的定价 工具/指导方针3.独立的风险部门信贷部门贷款批准中的作用主要信贷人员的地位4.一致的政策、过程和控制风险限制贷款标准基于风险的管理报告5.组织的强化主要绩效指标的信用风险向CEO通报中存在的信用风险培训项目1988年资本协议（Basel I) 提高国际化大银行的资本充足率 提高国际银行体系竞争公平性
4、1988年资本协议的内容：1988年资本协议的目标：商业银行的资本分为核心资本和附属资本两大类。其中核心资本至少要占资本总额的50%资本的定义风险加权计算是指根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的权重，即0%、 20、 50和100，风险越大，权重就越高。银行的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权重计算法计算风险权重规定商业银行的资本与风险资产之比不得低于8%，其中核心资本对风险资产之比不得低于4%资本比率标准1988年至1992年底为实施过渡期，1992年底必须达到8的资本对风险加权资产的比率目标过渡期和实施安排 1988年资本协议
5、的贡献突出了对银行资产风险的关注突出动态监管的理念将表外业务纳入资本监管有助于国际间进行比较资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性1988年资本协议的局限性风险权重的划分过于简单，忽视风险管理对象的差异所有银行使用同一种方法，忽视风险管理主体的差异金融市场发展导致资本套利没有考虑银行的其他风险新资本协议（Basel II）第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督检查第三支柱：市场纪律在更高的风险敏感度基础上及下述特定方面建立资本管理的最低标准:信用风险操作风险市场风险提高监督检查的问责性和严谨性:资本及风险管理流程资本充足率资本水平持续监督资本水平以保证有效补救措施的实施扩充财务披露的范围
6、并提高其对于市场的透明度:风险管理方法描述资本水平各业务/机构的风险暴露及资本分析第一支柱涵盖的风险：三大风险最低资本要求8,00%=?总资本信用风险加权资产 + 市场风险加权资产 + 操作风险加权资产信用风险市场风险操作风险由借款人或交易对手违约造成损失的风险由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险主权/公司/零售/金融机构/股权/专业贷款利率风险汇率风险股价风险商品价格风险法律风险IT风险内部欺诈外部冲击信用风险内部评级法（IRB）内部评级法（IRB）风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计风险权重函
7、数：将风险要素转换为资本要求，新资本协议统一规定最低资本要求：商业银行自己估计风险参数必须满足最低要求两个层次内部评级法初级IRB适用内部估计的 PD高级贷款LGD =45% 次级贷款LGD = 75% EAD = 放贷数额 + CCF 调整项CCF = 监管当局规定信用风险缓释效果根据监管规定：净额: 影响 EAD抵押: 减轻效果 ? 影响LGD保证: 替代 ? 影响PD高级 IRB内部估计 PD内部估计 LGDEAD =放贷数额 + CCF 调整项内部估计 CCF信用风险缓释效果：内部估计净额: 影响 EAD抵押: 减轻效果 ? 影响LGD保证: 替代或减轻? 影响 PD或 LGD信用风险
8、损失计量更加准确：计量出信用损失，可以科学地配置准备金、资本根据发生的可能性，可将信用损失分为三类：预期损失（EL，Expected Loss)银行合理预计信贷损失的平均值EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理非预期损失（UL，Unexpected Loss)超出预期水平的损失随时发生，但不能预知发生时间及严重程度利差难以弥补，需动用资本灾难性损失 (Catastrophe Loss) 举 例直观的理解，假设某银行放了10000笔贷款：根据历史经验正常情况下平均有10笔收不回来，10笔=EL；经济形势恶化，无法收回的款项增加到30笔，多出的20笔=UL；发生地震，导致很多
9、债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不回来，多出的60笔即为灾难性损失如何精确地划分EL、UL与灾难性损失的区别风险参数的估计：预期损失、非预期损失和异常损失异常风险衡量异常损失的可能性绿色资产组合蓝色资产组合非预期损失衡量预期损失附近的波动(一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失 发生频率 损失 资本乘数 预期损失由拨备来覆盖.非预期损失由资本金来覆盖.从信贷损失的时间变动到概率分布实施内部评级法的最低要求内部评级体系的技术架构内部评级体系的运作流程内部评级体系的治理结构风险参数的量化数据和IT系统内部评级体系的验证内部评级体系的使用测试第二支柱涵盖的风险：三个领域第一支柱
10、虽涉及但未完全涵盖的风险：信用风险贷款集中度风险单个或一组关联交易对手同一行业或地域交易对手财务状况依赖于同类业务或商品的交易对手单一类抵质押品、保证人风险使用缓释技术产生的风险不能及时获取抵押品不能及时变现担保人拒绝或延迟支付文档未检验的风险操作风险BIA、SA下银行收益低第一支柱未涉及的风险银行账户利率风险流动性风险战略风险声誉风险业务风险外部因素经济周期效应监督检查第二支柱：监督检查原则 1银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。(ICAAP)原则 2监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能
11、力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施原则 3监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本”原则 4监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，监管当局应要求其迅速采取补救措施新 资 本 协 议最低资本要求市场纪律监督检查 商业银行总资本要求的确定第一支柱资本要求：涵盖三大类主要风险按照新资本协议统一规定的公式计算第二支柱资本要求涵盖银行面临的所有风险以定性判断为基础考察不同风险之间的相关性关注银行风险治理的有效性兼顾压力测试的结果监管当局对单个银行的
12、资本指导第三支柱：市场纪律源于市场需求，为市场提供信息促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与者了解银行的风险状况了解银行的资本充足率提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性新资本协议的特点全面性资本覆盖银行所面临的所有实质性风险敏感性采用内部风险计量结果计提监管资本灵活性银行可以采用不同方法达到要求，但必须达到监管要求相对公平性为采用高级方法的银行提供资本激励新资本协议三大支柱的关系相互补充主体不同方法不同共同构建了一整套具有前瞻性的审慎的有助于发挥各方面积极性的资本监管制度新资本协议实施进展银监会监管规制已经发布第一批5个监管指引陆续发布第二批、第三批监管指引2009年建立支撑新资本协议的监管
13、制度框架定量影响测算已对工行、建行、交行开展初步测算今年起每年两次进行全面定量测算审批和监督检查监管部门牵头、项目组提供技术支持下半年对商业银行进行预评估逐步纳入全面风险监管框架信用风险内部评级体系项目进展顺利7家新资本协议银行均已开发公司风险暴露内部评级体系6家银行的内部评级体系已运用于日常风险管理过程，其中3家银行的PD模型已应用3年5家正在开发基于评分卡的零售风险暴露的内部评级体系，其中2家已将项目成果用于个人信贷的审批但是，市场风险、操作风险和第二支柱刚刚起步国内实施准备工作进展银行金融危机对新资本协议实施的影响（1）金融危机不能否认新资本协议制度和合理性观察一：部分国际大型金融机构遭
14、受重创不能简单归咎于风险计量工具的失灵，更不能证明新资本协议的失效美国投行-加拿大、西班牙、澳大利亚的传统银行我国银行业与国际银行业风险观察二：金融危机时期银行陷入流动性危机而非清偿性危机，不能否认资本约束的有效性观察三：金融机构去杠杆化进一步证明了有效资本监管制度的重要性观察四：有效资本监管制度必须与为商业银行改进风险管理提供制度激励金融危机对新资本协议实施的影响（2）金融危机暴露新资本协议还需要进一步完善2009年1月，BCBS发布了修订新资本协议的征求意见稿新资本协议的修改建议交易账户新增风险资本计提指引 市场风险资本计提修改建议 金融危机暴露出西方银行新资本协议实施准备工作还存在明显不足使用测试模型验证风险治理信息系统金融危机对新资本协议实施的影响（3）国内银行与西方银行风险管理的两个显著差
