《水泥行业分析报告文案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《水泥行业分析报告文案（30页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、. . . . 水泥行业分析报告 / 目 录一、行业主管部门、监管体制、主要产业政策与规41、行业主管部门与监管体制42、行业自律组织43、水泥行业发展相关的产业政策与规性文件4二、水泥行业现状与发展趋势81、我国水泥行业概况9（1）水泥产、消量增长较快9（2）水泥行业利润总额屡创新高9（3）行业集中度偏低，产业布局不均衡10（4）能源、资源消耗较大，节能减排力度不断加强11（5）宏观调控成果显现，水泥投资趋于理性123、我国水泥行业的发展趋势12（1）水泥需求持续增长12（2）淘汰落后产能，走向绿色循环之路13（3）行业重组，市场集中度进一步提升14（4）延伸产业链，积极拓展发展空间15三、
2、行业竞争状况151、我国水泥行业的竞争格局152、水泥行业进入壁垒16（1）产业政策壁垒16（2）资金壁垒17（3）资源与能源壁垒17（4）品牌壁垒18四、市场供求状况与变动趋势181、我国水泥市场供求状况与变动趋势18（1）整体供需基本平衡，但存在结构性、区域性失衡18（2）我国水泥行业供求变动趋势19五、行业利润水平变动趋势201、行业利润水平202、行业利润水平变动趋势20六、行业技术水平和经营特征211、行业技术水平212、行业技术发展趋势22（1）新型干法水泥工艺成为行业主流22（2）发展纯低温余热发电技术23（3）利用水泥回转窑消纳城市生活垃圾243、经营特征25（1）区域性特征2
3、5（2）季节性特征26（3）周期性特征26七、处行业与上、下游行业之间的关系261、上游行业26（1）石灰石矿业27（2）煤炭业27（3）电力行业272、下游行业27（1）建筑工程行业28（2）房地产行业28（3）下游行业政策变化对行业的影响29一、行业主管部门、监管体制、主要产业政策与规1、行业主管部门与监管体制国家发改委、工信部是水泥行业的主管部门，负责研究拟订并组织实施水泥行业的发展规划、产业政策、法律、法规与配套的规章、制度，并监督实施。 国家发改委主要职能包括：拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；推进经济结构战略性调整；推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协
4、调工作等。 工信部主要职能包括：负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；对工业日常运行监测等。 2、行业自律组织水泥行业的自律组织是中国水泥协会，在全体会员授权和政府委托下开展工作。中国水泥协会主要职能包括：协助政府制定行业发展战略规划、法规、产业政策、行业标准并组织实施推进；办理企业生产经营许可证和相关的审查工作；组织和协调研发水泥新工艺、新技术、新产品；加强国际交流、协助开拓国际市场等。 3、水泥行业发展相关的产业政策与规性文件国家除不定期发布产业结构调整指导目录和鼓励外商投资产业指导目录外，近年来政府与有关部门出台的水泥行业宏
5、观调控措施与相关政策主要有：二、水泥行业现状与发展趋势水泥产品广泛应用于工业、农业、交通、水利、国防等各种类型的建筑工程，是国民经济建设的重要基础原材料，目前国外尚无其他材料可以替代水泥在建筑业中的地位。随着我国经济的快速发展，水泥在国民经济中的作用越来越大，作为国民经济的重要基础产业，水泥工业已经成为国民经济社会发展水平和综合实力的重要标志。我国水泥产量已多年位居世界第一，随着我国工业化、城镇化进程的推进，水泥消费将继续保持较高的水平。 1、我国水泥行业概况（1）水泥产、消量增长较快我国是目前世界上水泥生产规模最大的国家，水泥产量和消费总量多年位居世界第一位，水泥产量占全世界水泥产量的50%
6、以上。大规模的基础设施建设、房地产开发和新农村建设等形成了对水泥的迅猛需求，水泥年产量由2000年的5.97亿吨增长到2010年的18.8亿吨；十年间，我国水泥以超过12%的年均复合增长速度共生产了近120亿吨水泥，是前50年水泥产量的1.7倍，占到自1949年建国以来水泥总产量的63%，总量巨大且增长速度快，其中“十一五”是水泥工业发展最快的时期，生产水泥75亿吨，占建国以来水泥总产量的40%5。2011年，我国水泥产量为20.85亿吨，同比增长11.7%6。我国水泥产量增长情况如下图：（2）水泥行业利润总额屡创新高随着国家固定资产投资的不断增长，对基础建材水泥的需求也在逐年增长，加之国家不
7、断加大对水泥行业落后产能的淘汰力度，水泥企业效益在不断提升，特别是在“十一五”期间，水泥行业利润总额增长幅度始终高于产量的增长幅度，吨利润水平基本达到了历史最好水平。2011年，我国水泥行业利润1,020亿元，同比增长67%7。20012010年水泥行业利润情况如下图：（3）行业集中度偏低，产业布局不均衡水泥是国民经济建设的重要基础原材料。近年来，我国水泥工业发展很快，但存在行业集中度偏低、产业布局不合理的状况。水泥工业产业集中度低，不仅造成了严重的环境污染和市场混乱，而且制约了企业自主创新能力和竞争力的提高。为此，我国政府从2004年开始，陆续出台多项政策进行水泥行业宏观调控，以解决水泥工业
8、发展过程中出现的问题。随着国务院关于促进企业兼并重组的意见、水泥行业准入条件等旨在提高行业集中度和严控新建产能的新规出台，并购重组将成为水泥行业未来的发展趋势，水泥行业集中度将进一步提高。 水泥产业生产力布局不合理是中国水泥行业诸多结构性矛盾中比较突出的一个重要方面，我国水泥产业布局东、中、西部不均衡问题由来已久。水泥具有产品附加值较低、保质期有限、不宜远距离运输等特点，因此水泥市场具有很强的区域性特征。由于历史原因，全国每个省、自治区、直辖市都有水泥企业，东、中部地区经济相对发达，水泥工业已形成较大规模且存在区域性过剩；西部地区经济相对落后，自实施西部大开发战略以来，尤其是在2009年4万亿
9、投资的拉动下，西部地区基础设施建设得到了良好的发展契机，基础设施建设取得了实质性的进展，大批重大项目相继开工，西部地区全社会固定资产投资大幅度增加，水泥需求相对旺盛。2012年2月，国务院正式批复同意西部大开发“十二五”规划，西部地区基础设施建设仍处在优先发展位置，与基建相关的水泥行业将中长期受益。 （4）能源、资源消耗较大，节能减排力度不断加强水泥行业属于高能耗、重污染行业，水泥生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，在水泥生产成本中占较大比重；粉尘和废气为水泥行业的主要污染排放物，能源消耗和环境污染给国民经济可持续发展、节能环保带来较大压力。 根据工信部公布的水泥工业节能减排的指导意见要求：
10、到“十二五”末，全国水泥生产平均可比熟料综合能耗小于114千克标准煤/吨，水泥综合能耗小于93千克标准煤/吨；水泥颗粒物排放在2009年基础上降低50%，氮氧化物在2009年基础上降低25%，二氧化碳排放强度进一步下降。 根据国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知、产业结构调整指导目录（2011年）、工业节能“十二五”规划以与工信部每年度出台淘汰落后水泥产能的政策要求，一些低产能、高耗能、高污染的水泥企业将被停产，很多企业将面临陆续淘汰落后水泥产能、建设新型干法水泥生产线，向大型化产能转型的阶段，水泥行业正在进行整体结构调整与升级、努力推进全行业的节能减排。 （5）宏观调控成果显现，水泥投
11、资趋于理性随着国家产业调控政策效果的逐步显现，水泥行业在2011年出现了投资规模缩减。全年完成固定资产投资1,439亿元，同比下降8.3%，低于建材工业固定资产投资平均增速40个百分点，近5来首度实现负增长，投资总额在建材工业各子行业中首度退居次席，抑制产能过快增长的政策效果显现。3、我国水泥行业的发展趋势（1）水泥需求持续增长保持经济平稳增长是我国经济发展的主基调，国家坚持扩大需特别是消费需求、着力改善民生、促进社会和谐稳定而开展的大规模保障性安居工程、公共服务设施建设、水利设施建设、城镇化和新农村建设，以与以高速铁路、高速公路为代表的交通基础设施的大量投入，均会进一步拉动水泥需求的增长。
12、（2）淘汰落后产能，走向绿色循环之路由于干法中空窑、湿法窑和立窑等水泥生产工艺是水泥行业高能耗、高污染的主要因素，国家通过产业政策和市场调节等方式加大淘汰落后生产工艺的力度。同时，为节约能源、减少排放、减少噪音，国家鼓励利用煤矸石、粉煤灰等工业废渣作为水泥辅助材料，鼓励在水泥生产线中配套建设纯低温余热发电站，鼓励采用能耗更低、粉尘排放更少的新型干法水泥生产工艺等，这些先进技术的运用将促进水泥行业走上循环经济之路。2010年11月工信部发布的水泥行业准入条件规定“新建或改扩建水泥（熟料）生产线项目未经环保部门验收的不得投产”。 国家“十二五”规划纲要已经把支持水泥窑协同处置城市生活垃圾、污泥、有
13、毒有害废弃物生产线建设作为一项重要工作，列入了规划纲要；国家发改委也将利用现有日产2,000吨与以上新型干法水泥窑炉处置工业废弃物、城市污泥和生活垃圾的技术装备开发与制造列入了产业结构调整指导目录（2011版）鼓励类。同时，财政部、国家发改委已将水泥窑协同处置生活垃圾、污泥项目列入环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（试行）中。国家将对水泥企业利用水泥窑协同处置城市生活垃圾、污泥、有毒有害废弃物生产线建设予以预算资金支持，各级地方政府将本着“谁产生污泥与其他废弃物，谁支付处置费”的原则对水泥企业利用水泥窑协同处置废弃物与污泥给予适当的补贴，以提高水泥企业处置废弃物的积极性。水泥行业正在向节
14、能环保和循环经济的绿色方向发展。 （3）行业重组，市场集中度进一步提升国际水泥行业发展经验表明，高集中度所带来的企业自主定价权是水泥行业发展的必由之路。水泥行业集中度提高到一定水平后，区域的优势企业对市场价格的主导作用将会逐渐显现，企业的盈利能力和抵御市场风险的能力将明显增强，市场地位将得到进一步巩固和加强。 在经历近几年新型干法水泥高速发展后，我国水泥生产力布局框架已基本形成，区域市场核心企业已初步确立，在扩空间有限，优质资源日趋减少，市场竞争逐步升级的情况下，企业兼并重组步伐正在逐步加快。政府相继出台关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）的通知、国务院关于促进企业兼并重组的意
15、见等多项政策促进水泥行业重组，支持包括发行人在的12户国家重点水泥企业进行兼并重组，以期达到提升行业集中度，提高资源配置效率，增强企业盈利能力，促进市场竞争的有序发展的目的。 2010年水泥行业前十家企业产量4.7亿吨（其中有2家水泥企业产能过亿吨），占全国水泥产量的25%，较2005年增长9.6个百分点，市场供需秩序有所改变，区域竞争有所规。“十二五”末，前十家水泥企业生产集中度预计将由2010年的25%提高到35%9。2011年水泥行业前十家企业产量5.53亿吨，占全国水泥产量的26.5%；前20家企业的熟料产量约6.35亿吨，占熟料总产量的53%，水泥行业呈进一步集中趋势。 （4）延伸产业链，积极拓展发展空间水泥行业属竞争性行业，产业链、价值链较短，产品附加值低，造成其在市场上对上游原材料和下游产品议价能力不强，行业抗风险能力和获利能力受上下游价格制约较大。延伸产业链是水泥企业提高市场竞争力和增强获利能力的重要途径，发展纯低温余热发电项目，为水泥企业生产提供电力供应；通过提高产品的技术含量，做水泥产品的精深加工（如特种水泥）；发展商品混凝土、砂石骨料等，均有
