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1、为某汽车零配件供应商A公司制定的融资解决方案1为某钢材经销商B公司制定的融资解决方案2深发展应收账款池融资避险案例3某铜加工企业的贸易融资方案4为某汽车零配件供应商A公司制定的融资解决方案一、客户背景某汽车零配件生产企业A公司，专营汽车电子等零配件的采购、销售，主要为广东的两家著名日系合资汽车厂家供货，与其下游厂家合作年限较长，贸易关系稳定。在“汽车零配件汽车生产汽车经销商终端用户”的国内汽车行业供应链条中，A公司处于供应链上游，与汽车行业形成共生发展，随着近几年我国汽车产业的快速发展，A公司业务规模也不断扩大。二、客户需求分析1、由于下游车厂较为强势，A公司一般采取向车厂提供3-6个月的账期
2、的销售结算模式，这样一来，A公司造成了大量、稳定的应收账款，余额一般维持在6000万左右，资金占用量越来越大，需要通过融资以缓解短期流动资金压力；2、作为一家资产规模、综合实力一般的中小型汽车零配件生产企业，A公司无法通过银行的保证担保、抵押担保贷款等传统授信渠道获得融资支持。基于客户背景、业务特点以及融资需求，深圳发展银行为该客户提供了以下供应链金融解决方案。三、融资解决方案深圳发展银行通过考察A公司整体经营状况，并依据其与下游车厂的关系和交易细节，接受A公司向深圳发展银行转让其交易过程中的应收账款，据此给予A公司4000万元保理额度，解决了A公司因应收账款占用带来的流动资金短缺困境。以A公
3、司与车厂X的交易为例，具体操作流程如下：（1）A公司与X公司签订供货合同；（2）A公司送货，X公司验收货物并在送货单上签字确认；（3）X公司根据送货单明细定期生成电子收货单（Purchase Order，简称PO），送至A公司和深发展；（4）A公司收到PO后开出增值税发票，并交给深发展申请保理授信出账（同时在增值税发票备注栏注明应收账款债权转让事项）；（5）深发展根据X公司发来的PO和A公司交来的发票，确定、核实应收账款的具体金额后，将发票送达X公司；（6）深发展根据核实的应收账款金额放款给A公司；（7）X公司按时付款到A公司在深发展的付款账号，A公司偿还保理授信。四、方案小结深圳发展银行通过
4、以企业自身的流动资产（企业应收账款）作为支持、提升企业信用的方法，为中小企业提供了全新的融资渠道，解决了中小企业融资困境。以上方案也可同样推广至钢铁、有色、电子、能源、家电、煤炭、造纸等行业，为处于行业上游供应商地位的该类客户解决融资需求。为某钢材经销商B公司制定的融资解决方案一、 客户背景某钢材经销商B公司，专门从事各种钢材的国内贸易，上游采购对象主要为一些国内知名大中型钢厂；在下游销售方面，B公司的交易伙伴多为国内军工企业，由于下游客户稳定需求作支撑，公司购销渠道畅通，销售收入呈逐年增长趋势。二、 客户需求分析1、由于B公司在钢材产业链中所处的地位，与钢厂在贸易结算方式中一般采取提前预付货
5、款的方式，预付账期一般都在34个月，由此企业形成了大量预付账款，预付款余额占流动资产的40以上，随着业务不断发展，B公司急需通过融资缓解资金压力，同时获得扩大贸易规模的机会；2、作为一家中小型钢材贸易公司，B公司无法提供固定资产用于抵押，也无法提供实力更强、符合银行要求的第三方担保，因此无法获得银行传统授信支持。基于客户背景、业务特点以及融资需求，深圳发展银行为该客户提供了以下供应链金融解决方案。三、 融资解决方案深圳发展银行通过考察B公司整体经营状况，并依据其与上游钢厂的关系和交易细节，以B公司向上游钢铁生产厂商支付的预付账款项下采购的钢材为质（抵）押，给予B公司5000万元授信额度，向该公
6、司提供短期贷款，专项用于B公司向上游钢厂采购一次性支付预付款项，解决了B公司的流动资金短缺压力。以A公司与钢厂Y的交易为例，具体操作流程如下：(1)B公司与Y钢厂签订购销合同；(2)B公司向深发展交存一定比例的保证金；(3)深发展为B公司提供授信，向钢厂支付货款；(4)Y钢厂根据三方协议的要求，在约定的时间内将合同对应的货物发送到深发展指定的仓库，运输单据上将深发展作为收货人；(5)B公司与深发展签订质（抵）押合同，将仓库内的货物质（抵）押给深圳发展银行；(6)B公司向深发展补交保证金赎货；(7)深发展向监管仓库发出放货指令，监管仓库为客户办理提货。四、 方案小结深圳发展银行通过以企业自身的流
7、动资产（企业预付账款）作为支持、提升企业信用的方法，为中小企业提供了全新的融资渠道，解决了中小企业融资困境。以上方案也可同样推广至钢铁、有色、电子、能源、家电、煤炭、造纸等行业，为处于行业下游渠道分销商的该类客户解决融资需求。深发展应收账款池融资避险案例黄老板是广东一家出口无线通讯电子产品出口工贸企业的企业主，2006年，公司销售收入超过1.7亿元，但是，他也正为企业的财务状况忧心忡忡。2006年，电子产品出口盈利越来越薄，而且国外赊销大量占压资金，不仅加大了融资压力，而且伴随着人民币不断升值，公司还得承受汇率风险带来的损失。黄老板也曾找过一些银行，但因为买家很多，订单非常分散，每单金额不大，
8、大概也就三五万、七八万美元，所以银行都表示操作成本太高，不适合做保理和出口信用保险融资。黄老板面临的问题在中小出口企业中具有普遍性。据深圳发展银行在华东、广东所作的调查发现，中小出口企业多数面临越来越苛刻的收款条件，赊销（OA/）代替L/C成为主要的出口结算方式，账龄多在90120天之间，虽然收款基本及时，平均收汇率在95%以上，出口核销率基本都达到100%，但是这三四个月中间人民币升值“蒸发”的利润，已经很难简单地向下游提价来弥补。“七到八成的中小企业没有找到合适的办法来规避汇率风险，”深圳发展银行的产品专家介绍说，“而且在赊销方式盛行情况下，企业特别需要既能解决融资问题又能兼顾汇率风险的金
9、融产品，因此，我们研发推出了出口应收账款池融资业务。”黄老板成了深发展出口应收账款“池”融资业务的受益者。他的公司最大的5家欧美买家应收账款长期稳定在150万美元左右，账期一般在90天以上，公司将应收账款全部转让给了深发展，而深发展给该公司一次性核定了一年期的100万美元融资额度。只要这5家买家的应收账款全部回到深发展，并且能够维持在150万元的规模以上，企业就可以长期使用这100万美元的贷款。而且，深发展还特地安排企业提前结汇，以帮助企业规避人民币升值带来的汇率风险。由于原料和配件采购均在国内，黄老板收到汇款均需在银行马上结成人民币使用。近两年来由于人民币升值幅度加快，公司因汇率变化带来的财
10、务损失日益增加，公司财务总监张总为如何规避汇率上涨带来的汇兑损失伤透了脑筋：“我们70外销，2006年约1500万美元。”采用了深发展出口应收账款池融资业务以后，张总监算了这样一笔帐：（1）2006年12月15日，公司将60120天（平均90天）后收回的150万美元的应收账款转让给深圳发展银行，经审查公司可融资额为100万美元，融资期限90天；（2）12月15日当天的美元现汇买入价为7.8143，由于采购需要，公司从深发展支取100万美元并于当日全部将该笔融资款结为人民币，银行将结汇的781.43万人民币当日入A公司账户。（3）2007年3月15日左右，上述应收款项陆陆续续收回，而2007年3
11、月15日 由于人民币继续升值，当日美元现汇买入价为7.7265，即公司的100万美元由于得到深发展的融资支持，成功地规避了100万（7.81437.7265）约8.78万人民币的汇率损失。“如果人民币的升值幅度稳定，我们公司一年可减少30多万元的汇兑损失。”张总监认为，深发展出口应收账款池融资业务不仅提供了资金上的支持，缓解了企业的资金压力，更重要的是帮助企业理财，提供了更全面的增值服务。张总监认为，这是真正适合企业实际经营情况的解决方案。某铜加工企业的贸易融资方案X公司是外商投资企业，具有工艺先进、管理先进的技术优势，且订单充足，履约能力强。目前已完成基础生产线投资，需投入较多流动资金扩大产
12、能，但因流动资金严重不足，导致企业由大型生产型渐变为来料加工型企业（70%），利润较薄，同时产能不足，无法达到规模效益，连续三年亏损，接近盈亏边缘。且已将厂房、设备等有效资产抵押在其他银行申请了中长期贷款，也难以找到有效担保人担保。企业急需一个不同于传统担保模式的、低成本的、额度较大的流动资金贷款以扩大产能，达到规模效益。深发展经过分析认为，铜加工行业属于资源性朝阳产业，产品热销，铜加工企业需要资金密集、达到规模经济。而X 铜业公司上游均为知名大型企业，难以取得赊销信用支持，但也具有下游较为分散，销售按时回款，订单充足和交易链条清晰，交易对手资信可靠的优势，可利用交易环节的改善、金融产品的灵活
13、运用和对交易对手的自行捆绑，构建“封闭运行、单笔操作”的融资条件，达到贸易融资的要求。于是深发展针对X公司不同的贸易背景，为其量身订做了多套融资解决方案：1. 境内采购A（W供货商）：采用商业承兑汇票保贴+票据代理贴现模式。银行与上游W供货商及X铜业公司签订三方协议，预先设定X 铜业公司作为商业承兑汇票贴现代理人，代理上游W供货商背书，然后凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现。贴现后银行直接将贴现款转入上游公司指定账户。2. 境内采购B（Z化工厂）：采用存货质押模式，对于无法签订三方协议的上游化工厂，由银行、X铜业公司与银行指定仓储机构签订仓储监管协议，客户将存货质押给银行，仓储机构入场24小
14、时不间断监管。并由银行向X铜业公司提供授信，款项直接支付给上游Z化工厂。在客户补交款项赎货后，银行向仓储机构发出放货指令。3. 境外采购：采用未来货权开证模式。根据买卖双方签订贸易合同，在 X铜业公司交存30%保证金后，银行为其开出信用证，境外供货商按合同约定装运货物，并向银行提交合格单据，X铜业公司补足保证金后赎单。4. 境内销售A（XX信息电缆）：采用国内保理模式。X铜业公司在授信额度内向银行申请应收账款转让，银行受让应收账款，并共同通知电缆厂， 电缆厂确认对应收账款后，银行向X铜业公司发放融资款。应收账款到期后电缆厂直接将款项汇入银行指定账户；银行扣除融资款，余款划入X铜业公司账户。5. 境内销售B（XX漆包线厂）：采用未来提货权质押模式。银行直接向铜业公司的下游漆包线厂授信，款项用于向铜业公司订购裸铜线。银行、X铜业公司与银行指定仓储监管机构签订仓储监管协议，铜业公司将订单下产品随生产进度逐步移交监管机构24小时不间断监管，漆包线厂打款分批赎货，银行向监管机构发出放货指令。6. 在给X公司融资3年后，银行与企业取得了双赢的效果，企业销售规模迅速扩大，销售收入从2002年6亿元增加到2005年35亿元，银行的客户也从X铜业公司扩展到整个贸易链条，做到了授信主体与风险的分散化控制。
