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1、-第二章六、综合分析题如下列图所示，港业绩很不稳定，表现在主营收入波动幅度较大，从1999年到达最大值后变逐步下降，2002年其业务量跟主营收入有大幅下降。在2001年左右不管是主营收入还是业务量都有一个近年的最大值，然而净利润却很低，说明该公司本钱费用上升的幅度也是呈逐年递增的趋势。最后看其净资产收益率在1997年到达顶峰，从97年骤降，并逐年递减，看出由于销售净利率的下降，导致到2002年上半年净资产收益率已经从18.37%下跌到2.29%，看出公司财务状况逐年下降，该公司的业绩表现不佳并有继续恶化的趋势存在。第三章五、综合题答案1T公司2000年以来销售收入和净利润所发生的巨大变化很大程
2、度上是由于该公司购入奇圣胶囊业务所造成的。 2000年的销售收入和净利润分别到达50 419万元和24 191万元，与1999年相比，增幅分别为177%和297%。其主要原因：一是在2000年9月该公司以31 800万元向ZHC公司购置了奇圣胶囊的全部生产及经销权，由于当年奇圣胶囊的销售获得巨大的成功，实现了2.77亿元的收入，导致当年收入与利润大增。二是这2.77亿元奇圣胶囊销售额中有近一半发生了退货，说明2000年确认了虚假的销售，所以2000年的销售收入和净利润是存在大幅虚增的。 2001年，T公司的经营业绩跌入了低谷只实现了10 043万元的收入，导致亏损58 412万元，其主要原因：
3、一是奇圣胶囊的销售收入锐减，且2000年销售的2.77亿元奇圣胶囊中有近一半发生了退货即虚假的销售，这一退货的发生假设不属于资产负债表日后事项的话将直接冲减当期的销售收入，使得当期销售收入只有10 043万元；二是该公司在2001年末对奇圣胶囊的摊余价值28 090万元全额计提了减值准备，由于大幅减值准备的计提极大的影响了当期损益。 2002年，T公司成功地扭亏为盈，实现了1 642万元的净利润，主要是由于该公司在2001年末对奇圣胶囊的摊余价值28 090万元全额计提了减值准备，这是典型的利润操纵手段。2T公司在2001年末对奇圣胶囊摊余价值全额计提减值准备这一处理方式使得T公司2001年的
4、利润表中的管理费用按照当时的会计准那么无形资产减值应计入管理费用科目工程大增28 090万元，占整个亏损额的48.09%；也使得资产负债表工程中无形资产工程减少28 090万元。这一处理方式也是T公司在2002年成功地扭亏为盈，并实现了1 642万元的净利润的主要原因。这是因为02年该公司不用再对奇圣胶囊摊余价值计提减值准备，从而不对净利润产生影响。第四章六、综合题答案1.利润表水平分析表工程2007年度2006年度增减额增减率一、营业收入96406378412617993722.95%减：营业本钱832702771851608517.88% 营业税费95506201334954% 销售费用1
5、389614550-654-4.49% 管理费用66577515971498029.03% 财务费用3341230039337311.23% 资产减值损失45575765448105857.52% 投资净收益-3391466-1805-123.12%二、营业利润-37988-894115142357.51%加：营业外收入6987773193-3316-4.53%减：营业外支出54559272-3817-41.17%三、利润总额26434-2549051924-203.70%减：所得税30%79307930四、净利润18504-2549043994-172.59%分析：首先是净利润，07年度比0
6、6年度增加了172.59%，企业实现扭亏为盈。这主要是利润总额增加了203.70%，因此所得税也由0相应的增加到7930，两者相抵，净利润实现了增长。然后是利润总额，07年相比06年增加了203.70%，这主要是由于营业利润上升了57.51%，并且，营业外收支净额也有一定的增长，从而使得利润总额由负为正。最后是营业利润，相比之下，07年度上升了57.51%，这主要是由于营业收入增加了179937000元，虽然营业本钱、营业税费、管理费用、财务费用、资产减值损失都有所增加，并且投资净收益也有所下降，但收入增加额相比拟大，因此营业利润有所上升。2. 利润表垂直分析表工程2007年度2006年度一、
7、营业收入100.00%100.00%减：营业本钱86.37%98.43% 营业税费0.99%0.79% 销售费用1.44%1.86% 管理费用6.91%6.58% 财务费用3.47%3.83% 资产减值损失4.73%0.10% 投资净收益0.19%二、营业利润加：营业外收入7.25%9.33%减：营业外支出0.57%1.18%三、利润总额2.74%减：所得税30%0.82%四、净利润1.92%分析：由上表列示的数据可以得出，营业本钱占营业收入的比重07年为86.37%，而06年为98.43%，相比下降了许多，说明企业在控制本钱方面收到了一定的成效。两个年度相比拟，营业税费、销售费用、管理费用以
8、及财务费用占营业收入的比重都变化不大，只有资产减值损失占营业收入的比重有所增加，投资收益有所下降。由于本钱的有效控制，使得企业营业利润比之06年还是有所上升。而07年度的营业外收支所占的比重相比06年有所略降，有所上升的负的营业利润加上营业外收支净额，使得利润总额由负为正，从而净利润实现扭亏为盈。综合来讲，企业的本钱控制有所增强，盈利能力也有所增强。3由上面利润表的水平和垂直分析可以得知，该企业在2007年度营业收入有了比拟大幅度的增长，而营业本钱的控制比06年也有了提高，这两者积极地影响着净利润。期间费用以及营业税费、资产减值损失相比2006年，总的来讲是上升的，这些因素消极地影响着净利润，
9、因此企业还必须在控制费用方面加大努力。但是综合来讲，积极影响超过了消极影响，使得企业利润总额由负变为正，最终使企业扭亏为盈，因此企业2007年的盈利能力相比2006年有了较大的提升。第五章五、综合题答案1经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计经营活动产生的现金流量净额 =490 81411 362 =479 452万元经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计 =355 755357 425 =-1 670万元投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计 投资活动现金流出小计 =2 37815 672 =-13 294万元现金及现金等价物净增加额 =期末现金及
10、现金等价物余额 期初现金及现金等价物余额 =15 00815 165 =-157万元2现金流量表进展水平分析，及企业的运营状况评价； 编制现金流量表水平分析表现金流量表水平分析表单位：万元工程本期金额上期金额差额变动幅度一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金490 811354 726136 08538.36% 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金31 029-1 02699.71% 经营活动现金流入小计490 814355 755135 05937.96% 购置商品、承受劳务支付的现金436 825335 736101 08930.11% 支付给职工以及为职工支付的
11、现金9 2367 8361 40017.87% 支付的各项税费9 5475 8053 74264.46% 支付其他与经营活动有关的现金23 8448 04815 796196.27% 经营活动现金流出小计479 452357 425122 02734.14% 经营活动产生的现金流量净额11 362-1 67013 032-780.36%二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金2 2533 919-1 66642.51% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1255966111.86% 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现
12、金 投资活动现金流入小计2 3783 978-1 600-40.22% 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8 7746 6892 08531.17% 投资支付的现金6 89821 117-14 219-67.33% 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金56-56-100% 投资活动现金流出小计15 67227 862-12 19043.75% 投资活动产生的现金流量净额-13 294-23 88410 509-44.34%三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19 50014 7504 75032.20%收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计19 50014 7504 75032.20%归还债务支付的现金12 50012 575-250.20%分配股利、利润或者偿付利息支付的现金5 2254 54867714.89%其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21-21-100% 筹资活动现金流出小计17 72517 1445813.39% 筹资活动产生的现金流量净额1 775-2 3944 169-174.14%
